Co jest lepsze w obligacjach korporacyjnych czy rządowych?
Obligacje rządowe zapewniają gwarantowany zwrot, natomiast obligacje korporacyjne oferują wyższą rentowność, ale niosą ze sobą większe ryzyko. Decydując się na inwestycję, koniecznie weź pod uwagę swoje cele, tolerancję na ryzyko i sytuację finansową. Dlatego też zasięgnięcie porady doradcy finansowego jest niezwykle istotne.
Obligacje rządowe generalnie oferują niższe zyski, ale praktycznie nie wiążą się z ryzykiem niewypłacalności. Obligacje korporacyjne oferują wyższą rentowność, aby zrekompensować wyższe ryzyko niewykonania zobowiązania. Ryzyko stopy procentowej dotyczy obu rodzajów obligacji. Rosnące stopy oznaczają spadające ceny, więc powinno to zostać uwzględnione w horyzoncie inwestycyjnym.
Większość przedsiębiorstw charakteryzuje się zazwyczaj większym ryzykiem kredytowym i wyższą rentownością niż obligacje rządowe o podobnych terminach zapadalności. Ta rozbieżność tworzy spread kredytowy pomiędzy obligacjami korporacyjnymi i obligacjami rządowymi, dzięki czemu inwestor w obligacje korporacyjne uzyskuje dodatkowy zysk, podejmując większe ryzyko.
Jeżeli emitent zbankrutuje, inwestor może nigdy nie otrzymać obiecanych płatności odsetek lub nawet odzyskać kapitał.Obligacje korporacyjne są ogólnie uważane za bardziej ryzykowne niż obligacje rządoweponieważ rządy mają możliwość podniesienia podatków, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań.
Obligacje korporacyjne charakteryzują się wyższą rentownością niż obligacje skarboweponieważ obligacje korporacyjne obarczone są ryzykiem niewykonania zobowiązania, natomiast obligacje skarbowe są objęte gwarancją w przypadku utrzymywania ich do terminu zapadalności. Czy obligacje są dobrą inwestycją? Inwestorzy muszą porównać swoją tolerancję ryzyka z ryzykiem niewypłacalności obligacji, rentownością obligacji i czasem, na jaki będą zablokowane ich pieniądze.
Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie.Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
Fundusz (symbol) | Współczynnik kosztów |
---|---|
American Funds Emerging Markets Bond Fund Class F-1 (EBNEX) | 0,95% |
Fundusz możliwości kredytowych T. Rowe Price (PRCPX) | 0,81% |
Klasa inwestorów funduszu American Century High Income Fund (AHIVX) | 0,78% |
Northern Multi-Manager High Yield Opportunity Fund (NMHYX) | 0,68% |
Efektywna stopa zwrotu z amerykańskich korporacji AA | 4,96% |
---|---|
Efektywny zysk korporacyjny AAA w USA | 4,81% |
Efektywna stopa zwrotu korporacyjnego BBB w USA | 5,56% |
Średni zwrot z obligacji korporacyjnych –Od 4% do 5%
Byłby to Twój zwrot oparty na odsetkach, gdybyś w ciągu jednego dnia zbudował 100% portfel obligacji. W dłuższej perspektywie, jeśli z czasem inwestujesz wyłącznie w obligacje korporacyjne AAA, możesz spodziewać się współczesnej stopy zwrotu na poziomie od 4% do 5%.
W przypadku sprzedaży przed terminem zapadalności cena rynkowa może być wyższa lub niższa niż cena obligacji, co może prowadzić do zysku lub straty kapitałowej.W przypadku zakupu i utrzymywania do terminu zapadalności inwestor nie jest narażony na ryzyko rynkowe.
Dlaczego obligacje rządowe są lepsze od obligacji korporacyjnych?
Obligacje komunalne oferują korzyści podatkowe i mniejsze ryzyko kredytowe. Z drugiej strony obligacje korporacyjne mogą zapewniać wyższą stopę zwrotu, ale wiążą się z większym poziomem ryzyka kredytowego. Doradca finansowy może pomóc w zbudowaniu portfela obligacji i ocenie innych opcji inwestycyjnych.
Brokerzy-dealerzysą głównymi kupującymi i sprzedającymi na rynku wtórnym obligacji, a inwestorzy indywidualni zazwyczaj kupują obligacje za ich pośrednictwem, bezpośrednio jako klient lub pośrednio za pośrednictwem funduszy wspólnego inwestowania i funduszy notowanych na giełdzie.
Obligacja śmieciowa to dług, zazwyczaj obligacja korporacyjna wyemitowana przez spółkę, która nie posiada ratingu kredytowego na poziomie inwestycyjnym. Obligacje śmieciowe są również nazywane obligacjami wysokodochodowymi, ponieważ odsetki są wyższe niż w przypadku przeciętnych obligacji korporacyjnych.
Stawka 3-miesięcznych bonów skarbowych wynosi:5,22%wobec 5,22% w poprzednim dniu giełdowym i 4,64% przed rokiem. To więcej niż długoterminowa średnia wynosząca 4,19%. Stopa 3-miesięcznych bonów skarbowych to dochód uzyskiwany z inwestycji w emitowany przez rząd skarbowy papier wartościowy z 3-miesięcznym terminem zapadalności.
Obligacje zazwyczaj oferują stałą kwotę odsetek (zwykle płatne dwa razy w roku). Odsetki od obligacji korporacyjnych i amerykańskich obligacji skarbowych podlegają zazwyczaj opodatkowaniu na poziomie federalnym.Amerykańskie obligacje skarbowe są zwolnione ze stanowych i lokalnych podatków dochodowych.
Czy obligacje są dobrą inwestycją w czasie recesji?Tak, obligacje są ogólnie uważane za dobrą inwestycję w czasie recesjize względu na ich względną stabilność i przewidywalny strumień dochodów.
Zmiany stóp procentowych są głównym winowajcą utraty wartości funduszy notowanych na giełdzie obligacji (ETF). Wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny istniejących obligacji spadają, co wpływa na wartość funduszy ETF przechowujących te aktywa.
Obligacje korporacyjne możesz kupić na rynku pierwotnym za pośrednictwem firmy maklerskiej, banku, podmiotu zajmującego się obrotem obligacjami lub brokera. Niektóre obligacje korporacyjne są przedmiotem obrotu na rynku pozagiełdowym i oferują dobrą płynność.
Uważa, że aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.
Nawet jeśli giełda upadnie,jest mało prawdopodobne, aby Twoje inwestycje w obligacje odniosły duży sukces. Firmy, które mocno odczuły skutki krachu, mogą jednak mieć trudności ze spłatą swoich obligacji.
Czy warto kupować obligacje, gdy stopy procentowe są wysokie?
Kluczowe dania na wynos. Większość obligacji ma stałą stopę procentową, która staje się atrakcyjniejsza w przypadku spadku stóp procentowych, co zwiększa popyt i cenę obligacji. I odwrotnie, jeśli stopy procentowe wzrosną, inwestorzy nie będą już preferować niższej stałej stopy procentowej płaconej przez obligację, co spowoduje spadek jej ceny.
- Fundusz ETF Vanguard Core-Plus Bond (VPLS)
- iShares MBS ETF (MBB)
- Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)
- SPDR Bloomberg 1-3-miesięczny fundusz typu T-Bill (BIL)
- iShares Aaa – ETF z ratingiem na obligacje korporacyjne (QLTA)
- Krótkoterminowy amerykański fundusz ETF (SCHO) Schwab
- Średnioterminowy amerykański fundusz ETF skarbowy Schwab (SCHR)
- Długoterminowy amerykański fundusz ETF (SCHQ) Schwab
Papiery skarbowe są ogólnie uważane za „wolne od ryzyka”, ponieważ rząd federalny je gwarantuje i nigdy (jeszcze) nie zbankrutował. Teobligacje rządowesą często najlepsze dla inwestorów poszukujących bezpiecznej przystani dla swoich pieniędzy, szczególnie w niestabilnych okresach rynkowych. Oferują wysoką płynność dzięki aktywnemu rynkowi wtórnemu.
ObydwaObligacje oszczędnościowe EE i Izarabiaj odsetki co miesiąc. Odsetki kapitalizowane są co pół roku, co oznacza, że co 6 miesięcy naliczamy oprocentowanie obligacji do nowej wartości kapitału. Nowy kapitał jest sumą poprzedniego kapitału i odsetek naliczonych w ciągu ostatnich 6 miesięcy.
- Credit One Bank – 5,25% RRSO za roczną płytę CD, minimalny depozyt 100 000 USD za RRSO.
- Suncoast Credit Union – 5,25% RRSO za roczną płytę CD, minimalny depozyt 100 000 USD za RRSO.
- Federalna Unia Kredytowa Marynarki Wojennej – 5,10% RRSO za roczną płytę CD, minimalny depozyt 100 000 USD za RRSO.
References
- https://www.fool.com/terms/j/junk-bonds/
- https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm/SSRN_ID3189356_code2845034.pdf?abstractid=3189356
- https://www.pimco.com/gbl/en/resources/education/understanding-corporate-bonds
- https://www.investopedia.com/terms/s/stock.asp
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/09/difference-between-bond-stock-market.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/your-guide-to-bond-taxes
- https://enrichmoney.in/knowledge-center-chapter/types-of-indian-stock-market
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0812/5-places-to-keep-your-money-when-you-dont-trust-the-banks.aspx
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/08/money-market.asp
- https://www.dummies.com/article/business-careers-money/business/accounting/general-accounting/what-exactly-are-bonds-and-how-do-they-work-175226/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Bond_fund
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondmarket.asp
- https://quizlet.com/555979389/macro-econ-unit-3-flash-cards/
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://srfs.upenn.edu/financial-wellness/browse-topics/investing/understanding-risk
- https://www.5paisa.com/finschool/finance-dictionary/money-market/
- https://www.bankrate.com/investing/bonds-pros-and-cons/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0612/how-to-invest-in-corporate-bonds.aspx
- https://www.bankrate.com/banking/cds/best-jumbo-cd-rates/
- https://study.com/academy/lesson/capital-money-market-products-types-examples.html
- https://www.forbes.com/advisor/retirement/best-high-yield-bond-funds/
- https://finance.yahoo.com/personal-finance/can-you-lose-money-in-money-market-account-182341738.html
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/best-high-risk-investments/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/comparing-ee-and-i-bonds/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://www.johnhancock.com/ideas-insights/understanding-stocks-vs-bonds.html
- https://smartasset.com/investing/municipal-bonds-vs-corporate-bonds
- https://ycharts.com/indicators/3_month_t_bill
- https://www.investopedia.com/terms/m/money-marketfund.asp
- https://www.bankrate.com/banking/mma/money-market-account-advantages-and-disadvantages/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.investopedia.com/ask/answers/difference-between-bills-notes-and-bonds/
- https://brainly.com/question/19897751
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/which-investment-has-highest-risk/
- https://quizlet.com/382300926/everfi-week-9-investing-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/why-interest-rates-have-inverse-relationship-bond-prices/
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20240111/bonds-vs-cash-understand-the-pros-and-cons
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-vs-ee-bonds
- https://www.investopedia.com/articles/investing/103015/cash-vs-bonds-what-pick-times-uncertainty.asp
- https://wp.ruleoneinvesting.com/investing-guide/types-of-investments/
- https://brainly.com/question/2027188
- https://www.barrons.com/articles/warren-buffett-berkshire-hathaway-bonds-stocks-3f3058b6
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/052313/financial-markets-capital-vs-money-markets.asp
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/chemistry/ionic-and-molecular-compounds/types-of-chemical-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market
- https://www.northwesternmutual.com/life-and-money/whats-the-difference-between-stocks-and-bonds/
- https://stockanalysis.com/article/stocks-vs-bonds/
- https://ycharts.com/indicators/moodys_seasoned_aaa_corporate_bond_yield
- https://money.usnews.com/investing/articles/bonds-vs-stocks-differences-in-risk-and-reward
- https://byjus.com/question-answer/what-are-the-strongest-to-weakest-bonds/
- https://www.vintti.com/blog/corporate-bond-vs-government-bond/
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://www.thebalancemoney.com/will-the-bond-market-crash-dont-bet-on-it-416940
- https://quizlet.com/209883799/chapter-162-money-and-capital-markets-flash-cards/
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.johnhancock.com/ideas-insights/investing-in-stocks-vs-bonds.html
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/bonds-vs-stocks/
- https://www.investopedia.com/articles/basics/08/stocks-bonds-performance.asp
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-choice.asp
- https://www.screener.in/screens/355766/highest-return-in-1-year/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-low-risk-investments/
- https://quizlet.com/542115865/ap-econ-41-44-mcq-flash-cards/
- https://public.com/learn/stocks-or-bonds
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://europe.pimco.com/en-eu/resources/education/everything-you-need-to-know-about-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041515/treasury-bond-good-investment-retirement.asp
- https://quizlet.com/643815440/finance-test-3-flash-cards/
- https://quizlet.com/502312317/sie-unit-1-flash-cards/
- https://whs.rocklinusd.org/documents/Science/2011_Reading_the_Different_Types_of_Bonds.pdf
- https://cleartax.in/s/difference-between-money-market-and-capital-market
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-is-a-bond
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/bonds-selling-maturity
- https://www.chem.fsu.edu/chemlab/chm1020c/lecture%204/01.php
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://www.forbes.com/sites/pattieehsaei/2023/10/12/you-can-afford-to-invest-start-with-just-100-per-month/
- https://www.forbes.com/advisor/au/investing/bonds-vs-stocks/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032415/which-investments-have-highest-historical-returns.asp
- https://smartasset.com/investing/average-return-on-an-all-bond-portfolio
- https://homework.study.com/explanation/list-the-three-types-of-chemical-bonds-from-weakest-to-strongest-and-describe-how-each-type-is-formed.html
- https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/liq/resources/investment-academy/evaluating-risk/Money-market-fund-risks/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://www.pimco.com/en-us/marketintelligence/bond-basics/how-do-bonds-generate-a-return
- https://www.investopedia.com/ask/answers/053016/how-safe-are-money-market-accounts.asp
- https://www.hartfordfunds.com/insights/market-perspectives/nanette-abuhoff-jacobson/why-cash-may-not-cut-it-for-long-the-case-for-bonds.html
- https://brainly.com/question/41247108
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-are-stocks-how-they-work
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080916/corporate-bonds-advantages-and-disadvantages.asp
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/bonds-vs-stocks/
- https://www.vaia.com/en-us/textbooks/economics/macroeconomics-22nd/financial-economics/q3-how-do-stocks-and-bonds-differ-in-terms-of-the-future-pay/