Czy wszystkie obligacje są obligacjami papierów wartościowych o stałym dochodzie?
Papiery wartościowe o stałym dochodzie to zazwyczaj bezpieczne inwestycje o niskim ryzyku, gwarantujące skromny, ale niezawodny zwrot w terminie zapadalności.Najpopularniejszymi rodzajami dochodowych papierów wartościowych są obligacje, fundusze rynku pieniężnego i płyty CD, chociaż niektóre rodzaje akcji uprzywilejowanych to również akcje o stałym dochodzie.
Obligacje są najpopularniejszym rodzajem papierów wartościowych o stałym dochodzie. Różnym obligacjom przypisuje się różne warunki i ratingi kredytowe w zależności od kondycji finansowej emitenta. Departament Skarbu USA gwarantuje rządowe papiery wartościowe o stałym dochodzie, co czyni te inwestycje obarczonymi bardzo niskim ryzykiem, ale stosunkowo niską stopą zwrotu.
Inwestycje o stałym dochodzie, czyli powszechnie znane obligacje, zazwyczaj zapewniają premię powyżej inflacji i charakteryzują się mniejszą zmiennością stóp zwrotu w porównaniu z akcjami.
Papier wartościowy o stałym oprocentowaniu to instrument dłużny, taki jak obligacja, skrypt dłużny lub obligacja pozłacanaza pomocą których inwestorzy pożyczają spółce pieniądze w zamian za odsetki. Papier wartościowy o stałym oprocentowaniu płaci określoną stopę procentową, która nie zmienia się przez cały okres życia instrumentu.
Termin „papier wartościowy” jest zdefiniowany szeroko i obejmuje szeroki wachlarz inwestycji, takich jak akcje, obligacje, weksle, obligacje, udziały w spółkach komandytowych, udziały w sektorze ropy i gazu oraz kontrakty inwestycyjne.
Dochód, jaki otrzymuje inwestor, nazywany jest „kuponem”.Nie ma różnicy między terminami „obligacja” i „stały dochód”– oba dotyczą tej samej formy inwestowania.
„O stałym dochodzie” to szeroka klasa aktywów obejmująca obligacje rządowe, obligacje komunalne, obligacje korporacyjne i papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, takie jak obligacje zabezpieczone hipoteką. Nazywa się je „stałymi dochodami”ponieważ aktywa te zapewniają zwrot w postaci stałych płatności okresowych.
Życie ze stałym dochodem zazwyczaj dotyczy starszych osób, które nie pracują już i nie pobierają regularnej wypłaty. Zamiast tego opierają się głównie lub całkowicie na stałych płatnościach ze źródeł takich jak ubezpieczenie społeczne, emerytury i/lub oszczędności emerytalne.
Przykłady papierów wartościowych o stałym dochodzie obejmująobligacje, bony skarbowe, gwarantowane certyfikaty inwestycyjne (GIC), hipoteki lub akcje uprzywilejowane, z których wszystkie stanowią pożyczkę udzieloną emitentowi przez inwestora.
Co to jest fundusz o stałym dochodzie. Fundusz o stałym dochodziezazwyczaj inwestuje głównie w obligacje lub inne dłużne papiery wartościowe. Fundusze o stałym dochodzie zazwyczaj starają się wypłacać wypłaty według stałego harmonogramu, chociaż kwota płatności nie jest gwarantowana, może się różnić i może wynosić zero.
Jaka jest różnica między obligacją a zabezpieczeniem?
Na przykład,akcja jest kapitałowym papierem wartościowym, natomiast obligacja jest dłużnym papierem wartościowym. Kiedy inwestor kupuje obligację korporacyjną, zasadniczo pożycza korporacji pieniądze i ma prawo do spłaty kwoty głównej i odsetek od obligacji.
Zwykle mają to papiery wartościowe o stałym dochodzieniskie ryzyko zmienności cen. Niektóre papiery wartościowe o stałym dochodzie są gwarantowane przez rząd, co zapewnia inwestorom bezpieczniejszy zwrot. Wady: Papiery wartościowe o stałym dochodzie wiążą się z ryzykiem kredytowym, w związku z czym emitent może nie wywiązać się ze spłaty odsetek lub kwoty głównej.
Papiery wartościowe to instrument finansowy, którym można handlować pomiędzy stronami na otwartym rynku. Są cztery rodzaje zabezpieczeńdłużne, kapitałowe, pochodne i hybrydowe papiery wartościowe. Posiadacze udziałowych papierów wartościowych (np. akcji) mogą czerpać zyski kapitałowe ze sprzedaży akcji.
Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym, podobnym do IOU.Kredytobiorcy emitują obligacje, aby pozyskać pieniądze od inwestorów chcących pożyczyć im pieniądze na określony czas. Kupując obligację, pożyczasz emitentowi, którym może być rząd, gmina lub korporacja.
Chociaż amerykańskie rządowe papiery wartościowe lub obligacje skarbowe są inwestycjami pozbawionymi ryzyka, charakteryzują się niższym oprocentowaniem w porównaniu z obligacjami korporacyjnymi. W rezultacie rządowe papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu mogą płacić niższą stopę niż inne papiery wartościowe w środowisku rosnących stóp procentowych, co nazywa się ryzykiem stopy procentowej.
Papiery wartościowe o stałym dochodzie zazwyczaj wiążą się z niższym ryzykiem, co oznacza, że zapewniają niższe zyski. Generalnie wiążą się one z ryzykiem niewykonania zobowiązania, tj. ryzykiem, że emitent nie wywiąże się ze zobowiązań w zakresie przepływów pieniężnych. Jedynymi papierami wartościowymi o stałym dochodzie, które praktycznie nie wiążą się z ryzykiem niewypłacalności, są rządowe papiery wartościowe.
Jako posiadacz obligacji,inwestor miałby pierwszeństwo przed akcjonariuszami – co oznacza, że mieliby oni większe szanse na odzyskanie części inwestycji. Ten stabilny aspekt obligacji jest szczególnie cenny, gdy są one utrzymywane w zdywersyfikowanym portfelu, ponieważ równoważy wpływ bardziej niestabilnych inwestycji, takich jak akcje.
W obecnych warunkach rynkowych, przy wyższych rentownościach obligacji,inwestycje o stałym dochodzie ponownie stały się atrakcyjną klasą aktywów z punktu widzenia ryzyka i zwrotu. Oprócz atrakcyjnej rentowności obligacje zapewniają także odp*rność na niekorzystny rozwój sytuacji na rynku ryzykownych aktywów, takich jak akcje.
Stały dochód to klasa aktywów. Inne popularne klasy aktywów obejmują akcje (np. Akcje), środki pieniężne i ich ekwiwalenty, nieruchom*ości, towary i waluty. Inwestycje o stałym dochodzie to inwestycje dłużne, które płacą stałą stopę procentową według ustalonego harmonogramu.
Historycznie rzecz biorąc, renty o stałym dochodzie były wrzucane do kategorii rent o stałym dochodzie, ponieważ wiele podstawowych inwestycji to obligacje.
Jak wyceniacie papiery wartościowe o stałym dochodzie?
Można wycenić obligację o stałym dochodziestosując rynkową stopę dyskontową, szereg kursów spot lub szereg kursów terminowych. Rentowność obligacji do terminu zapadalności można podzielić na benchmark i spread.
Obligacje zazwyczaj oferują stałą kwotę odsetek (zwykle płatne dwa razy w roku).Odsetki od obligacji korporacyjnych i amerykańskich obligacji skarbowych podlegają zazwyczaj opodatkowaniu na poziomie federalnym. Amerykańskie obligacje skarbowe są zwolnione ze stanowych i lokalnych podatków dochodowych.
Różnica między kapitałem własnym a stałym dochodem.Dochód z kapitału własnego oznacza osiąganie dochodu w wyniku obrotu akcjami i papierami wartościowymi na giełdach, co wiąże się z wysokim ryzykiem zwrotu związanym z wahaniami cen.Stały dochód odnosi się do dochodu uzyskanego z depozytów, które dają stałe oprocentowanie i są mniej ryzykowne.
Obligacja dochodowa to rodzaj dłużnego papieru wartościowego, w którym przyrzeczona jest wypłata inwestorowi wyłącznie wartości nominalnej obligacji, a wszelkie płatności kuponowe są wypłacane tylko wtedy, gdy spółka emitująca ma wystarczające zyski, aby zapłacić za wypłatę kuponu. W kontekście upadłości przedsiębiorstw obligacja korygująca jest rodzajem obligacji przychodowej.
Fundusze o stałym dochodzie Exchange-Traded Funds (ETF) to produkty inwestycyjne zapewniające ekspozycję na wyniki zdywersyfikowanego koszyka obligacji. Obok akcji, nieruchom*ości i towarów takich jak złoto czy ropa naftowa obligacje stanowią jedną z podstawowych tradycyjnych klas aktywów, w które można inwestować.
References
- https://www.investopedia.com/terms/s/security.asp
- https://www.freep.com/story/money/personal-finance/susan-tompor/2023/05/23/fake-savings-bonds-how-to-cash-banks-treasurydirect/70233192007/
- https://www.schwab.com/fixed-income
- https://corvee.com/blog/do-you-pay-taxes-on-savings-bonds-when-cashed/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Fixed_income
- https://www.ssa.gov/pubs/EN-05-10007.pdf
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-ca/insights/what-are-fixed-income-securities
- https://www.northwesternmutual.com/life-and-money/investing-101-what-is-a-security/
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixedincome.asp
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/selling-bonds/
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.sec.gov/files/ib_corporatebonds.pdf
- https://www.irs.gov/refunds/now-you-can-buy-us-series-i-savings-bonds-for-anyone-with-your-tax-refund
- https://www.franklintempleton.com/planning-and-learning/learn-about-investing/types-of-funds/fixed-income-funds
- https://www.investopedia.com/terms/b/bond.asp
- https://brainly.in/question/54557539
- https://www.treasurydirect.gov/forms/savpdp0064.pdf
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.investopedia.com/terms/m/mutualfund.asp
- https://www.investopedia.com/fixed-income-essentials-4689775
- https://www.pimco.com/gbl/en/resources/education/understanding-preferred-securities
- https://www.futurelearn.com/info/courses/risk-management/0/steps/39267
- https://study.com/academy/lesson/fixed-income-securities-definition-types.html
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/etf/what-are-etfs
- https://www.tn.gov/commerce/securities/investors/what-is-a-security.html
- https://fortune.com/recommends/investing/what-is-fixed-income-investing/
- https://www6.royalbank.com/en/di/hubs/investing-academy/chapter/fixed-income-basics/kbs73cez/kbs73cf0
- https://www.wallstreetmojo.com/equity-vs-fixed-income/
- https://www.fool.com/terms/f/fixed-income/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/treasury-bills-t-bills/
- https://www.macquarieim.com/au/insights/what-are-fixed-income-investments
- https://nssc.novascotia.ca/before-you-invest/fixed-income-securities-february-pros-and-cons-fixed-income-securities
- https://www.ventureline.com/accounting-glossary/N/nonfixed-income-definition/
- https://www.newretirement.com/retirement/retirement-101-what-is-fixed-income/
- https://www.bankrate.com/investing/what-is-fixed-income/
- https://www.justanswer.com/tax/hi3x9-value-series-ee-50-savings-bond.html
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/introduction-fixed-income-valuation
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/ask-a-nerd-how-do-i-cash-a-savings-bond
- https://www.fidelity.com/insights/investing-ideas/fixed-income-investing-pros-cons
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://www.wikihow.com/Sell-Bonds
- https://www.poems.com.sg/glossary/investment/fixed-income/
- https://www.investopedia.com/terms/i/incomebond.asp
- https://groww.in/p/fixed-income-securities
- https://www.treasurydirect.gov/indiv/help/treasurydirect-help/how-do-i/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/types-of-security/
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-pros-and-cons-of-investing
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixed-interest-security.asp
- https://www.fidelity.com/fixed-income-bonds/cds
- https://quizlet.com/702280240/bmc-flash-cards/
- https://www.americasfavoriteea.com/post/how-to-avoid-paying-taxes-on-u-s-savings-bonds
- https://www.wallstreetmojo.com/fixed-rate-bonds/
- https://www.investopedia.com/terms/g/governmentsecurity.asp
- https://www.schroders.com/en-au/au/adviser/resources/understanding-fixed-income-bonds/
- https://www.ubs.com/us/en/wealth-management/insights/market-news/article.1604816.html?caasID=CAAS-FASocial
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033015/what-are-some-common-examples-marketable-securities.asp
- https://keilfp.com/blogpodcast/how-to-sell-i-bonds/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/how-to-cash-a-savings-bond
- https://www.wallstreetprep.com/knowledge/fixed-income/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/equity-vs-fixed-income/
- https://quizlet.com/145739286/econ-chapter-2-definitions-flash-cards/
- https://www.universalcpareview.com/ask-joey/bond-classifications/
- https://www.fidelity.com.sg/beginners/bond-investing-made-simple
- https://www.ncoa.org/article/what-does-living-on-a-fixed-income-mean
- https://www.citizensbank.com/learning/how-to-cash-savings-bonds.aspx
- https://www.lawinsider.com/dictionary/fixed-security
- https://www.treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=50&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=12/2000&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=6/2006&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://www.investopedia.com/terms/f/financialasset.asp
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/fixed-income-markets-issuance-trading-funding
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/fixed-income-risks/
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/fixed-income-called-fixed-income-repayment-amounts-timings-fixed-ordinary-bonds-bonds-cann-q127832574
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondfund.asp
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-are-fixed-income-or-bond-funds
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/manage-bonds/treasurydirect/td-tour-individuals/purchase-complete/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/fixed-income-securities-defining-elements
- https://www.investopedia.com/ask/answers/071415/what-difference-between-equity-market-and-fixed-income-market.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://moneysmart.gov.au/investments-paying-interest/bonds
- https://www.trackinsight.com/en/education/what-are-fixed-income-etfs
- https://www.triodos-im.com/articles/2024/insights---now-is-a-good-time-to-invest-in-fixed-income
- https://www.oreilly.com/library/view/accounting-for-investments/9780470829059/xhtml/sec8.html
- https://veteransaves.org/resource-center/insights/living-on-a-fixed-income/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.investopedia.com/terms/l/longterminvestments.asp
- https://www.bajajfinserv.in/what-are-government-securities-and-bonds
- https://seniorhealthcareteam.com/articles/7-smart-ways-to-live-well-on-a-fixed-income/
- https://www.fidelity.com.hk/en/start-investing/learn-about-investing/bond-investing-made-simple/why-fixed-income-is-often-a-smart-investment-choice
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/comparing-ee-and-i-bonds/
- https://libguides.nypl.org/FixedIncome
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/primary-concern-investors-comes-bonds-physical-size-bond-capital-appreciation-potential-bo-q122000340
- https://fergusonfinancialinc.com/financial-planning/us-savings-bond-tax-trap/
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/060614/time-cash-your-us-savings-bonds.asp
- https://www.investopedia.com/terms/d/debtsecurity.asp
- https://www.investopedia.com/want-to-cash-in-your-i-bonds-heres-the-best-time-7969282
- https://www.cuddiganlaw.com/blog/how-money-in-the-bank-or-other-assets-may-affect-your-eligibility-for-social-security-disability.cfm
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/old-bonds-from-other-series/
- https://brainly.in/question/23462789
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixed-incomesecurity.asp
- https://www.idbibank.in/pdf/investor/bonds/Guidelines-for-Bond-Holders.pdf
- https://www.khanacademy.org/economics-finance-domain/ap-macroeconomics/ap-financial-sector/financial-assets-ap/a/lesson-summary-financial-assets
- https://institutional.fidelity.com/app/item/RD_9910410/risks-of-fixed-income-investing.html
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://www.tiaa.org/public/plansponsors/insights/tmrw/edition-2/diversify-retirement-allocation-with-guaranteed-fixed-income-assets-like-annuities
- https://www.annuity.org/annuities/strategies/annuities-vs-bonds/
- https://quizlet.com/57179517/ba-325-test-2-flash-cards/
- https://quizlet.com/694231317/sie-questions-missed-on-practice-tests-1-and-2-flash-cards/