Dlaczego obligacje są uważane za papiery wartościowe?
Obligacja jest dłużnym papierem wartościowym, podobnym do IOU.Kredytobiorcy emitują obligacje, aby pozyskać pieniądze od inwestorów chcących pożyczyć im pieniądze na określony czas. Kupując obligację, pożyczasz emitentowi, którym może być rząd, gmina lub korporacja.
Obligacje skarbowe zaliczane są do aktywów wolnych od ryzyka, tznnie ma ryzyka, że inwestor straci kapitał. Innymi słowy, inwestorzy, którzy utrzymają obligację do terminu zapadalności, mają gwarancję kwoty głównej lub inwestycji początkowej.
Rynek obligacji możepomóc inwestorom w dywersyfikacji poza akcjami. Niektóre cechy obligacji obejmują ich termin zapadalności, stopę kuponu (odsetek), status podatkowy i możliwość wykupu. Kilka rodzajów ryzyka związanego z obligacjami obejmuje ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe/niewykonania zobowiązania i ryzyko wcześniejszej spłaty.
Ceny obligacji będą się zmieniać, ale ogólnie inwestycje te są bardziej stabilne w porównaniu z innymi inwestycjami. „Obligacje mogą zapewnić stabilność, po części dlatego, żeich ceny rynkowe były przez długi czas bardziej stabilne niż ceny akcji– mówi Alvarado.
Termin „papier wartościowy” jest zdefiniowany szeroko i obejmuje szeroki wachlarz inwestycji, takich jak akcje, obligacje, weksle, obligacje, udziały w spółkach komandytowych, udziały w sektorze ropy i gazu oraz kontrakty inwestycyjne.
Zbywalny papier wartościowy to dowolny rodzaj akcji, obligacji lub innego papieru wartościowego, który można łatwo kupić lub sprzedać na giełdzie publicznej.
Ogólnie rzecz biorąc, akcje są bardziej ryzykowne niż obligacje, po prostu z tego powodunie oferują inwestorowi żadnego gwarantowanego zwrotuw przeciwieństwie do obligacji, które oferują dość pewny zwrot w formie płatności kuponowych.
Obligacje I wyemitowane w okresie od 1 listopada 2023 r. do 30 kwietnia 2024 r. mają łączną stopę procentową wynoszącą 5,27%. Obejmuje to stałą stopę procentową wynoszącą 1,30% i stopę inflacji wynoszącą 1,97%. Ponieważ obligacje I są w pełni zabezpieczone przez rząd USA,uważane są za stosunkowo bezpieczną inwestycję.
Wszystkie obligacje niosą ze sobą pewien stopień „ryzyka kredytowego”, czyli ryzyka, że emitent obligacji nie spłaci jednej lub więcej płatności przed osiągnięciem terminu zapadalności obligacji. W przypadku niewykonania zobowiązania możesz stracić część lub całość przysługującego Ci dochodu, a nawet część lub całość zainwestowanej kwoty głównej.
Obligacje to jednostki długu korporacyjnego emitowane przez spółki i sekurytyzowane jako aktywa zbywalne. Obligację określa się mianem instrumentu o stałym dochodzie, ponieważ obligacje tradycyjnie przynoszą dłużnikom stałą stopę procentową (kupon). Zmienne lub zmienne stopy procentowe są obecnie dość powszechne.
Jak działają obligacje i papiery wartościowe?
Kupując obligację, dajesz emitentowi pożyczkę, a on zgadza się spłacić wartość nominalną pożyczki w określonym terminie, a przy okazji płacić okresowe odsetki, zwykle dwa razy w roku. W przeciwieństwie do akcji, obligacje emitowane przez spółki nie dają żadnych praw własności.
Papiery wartościowe to instrumenty finansowe emitowane w celu gromadzenia funduszy. Podstawową funkcją rynków papierów wartościowych jestumożliwienie przepływu kapitału od tych, którzy go posiadają, do tych, którzy go potrzebują. Rynek papierów wartościowych pomaga w transferze zasobów od osób posiadających niewykorzystane zasoby do innych, którzy ich produktywnie potrzebują.
Inwestorzy lubią obligacje dla swoichpotencjał generowania dochodów i mniejsza zmiennośćw porównaniu do bardziej ryzykownych inwestycji, takich jak akcje. Obligacje często włącza się do portfeli inwestycyjnych ze względu na korzyści związane z dywersyfikacją i generowanie dochodu, co pomaga wygładzić zyski z portfela.
Generalnie tak,obligacje korporacyjne są bezpieczniejsze niż akcje. Obligacje korporacyjne oferują stałą stopę zwrotu, dzięki czemu inwestor dokładnie wie, ile zwróci jego inwestycja. Akcje oferują jednak zazwyczaj lepszą stopę zwrotu, ponieważ są bardziej ryzykowne.
Rentowność obligacji wysokiej jakości wzrosła z powrotem do historycznie normalnego poziomu. Wyższe rentowności umożliwiają obligacjom ponowne odegranie swojej tradycyjnej roli jako źródła niezawodnego dochodu o niskim ryzyku dla inwestorów, którzy kupują je i utrzymują do terminu zapadalności.
Dłużne papiery wartościowe, takie jak obligacje i certyfikaty depozytowe, z reguły wymagają od ich posiadacza regularnej spłaty odsetek, a także spłaty kwoty głównej wraz z innymi przewidzianymi w umowie uprawnieniami. Takie papiery wartościowe są zazwyczaj emitowane na czas określony i ostatecznie emitent je umarza.
W przypadku sprzedaży przed terminem zapadalności cena rynkowa może być wyższa lub niższa niż cena obligacji, co może prowadzić do zysku lub straty kapitałowej.W przypadku zakupu i utrzymywania do terminu zapadalności inwestor nie jest narażony na ryzyko rynkowe.
Obligacje zabezpieczone i niezabezpieczoneto dwa główne rodzaje instrumentów dłużnych, które umożliwiają korporacjom i rządom pozyskiwanie funduszy. Szczególnie ważne jest, aby inwestorzy zrozumieli różnicę między tymi dwoma głównymi typami i ich cechami. Obligacje korporacyjne mogą być zabezpieczone i niezabezpieczone.
- Akcje zwykłe. Kapitał własny prawie zawsze odnosi się do akcji i udziału własnościowego w spółce (który posiada akcjonariusz). ...
- Dłużne papiery wartościowe. Dłużne papiery wartościowe różnią się od kapitałowych papierów wartościowych w istotny sposób; obejmują one pożyczone pieniądze i sprzedaż papieru wartościowego. ...
- Pochodne.
Osoby, które kupują obligację, otrzymują odsetki w okresie obowiązywania obligacji (lub przez cały okres jej posiadania) według określonej stopy procentowej obligacji. W momencie zapadalności obligacji (upływa termin ważności obligacji) spółka zwraca obligatariuszowi wartość nominalną obligacji.
Czy obligacje zaliczają się do kapitałowych papierów wartościowych?
Na przykład akcja jest kapitałowym papierem wartościowym, podczas gdyobligacja jest dłużnym papierem wartościowym. Kiedy inwestor kupuje obligację korporacyjną, zasadniczo pożycza korporacji pieniądze i ma prawo do spłaty kwoty głównej i odsetek od obligacji.
- Historycznie rzecz biorąc, obligacje zapewniały niższe długoterminowe zyski niż akcje.
- Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych. W szczególności obligacje długoterminowe cierpią z powodu wahań cen w miarę wzrostu i spadku stóp procentowych.
„Generalnie rzecz biorąc,obligacje jako klasa aktywów są mniej ryzykowne niż akcje– mówi Miyakawa. Tymczasem akcje zapewniają wyższe zyski, ale przy większej zmienności. „Jednak wysoka inflacja i jej wpływ na stopy procentowe sprawiły, że odpowiedź na pytanie [w co lepiej inwestować] jest bardziej złożona”.
Chociaż obligacje wiążą się z mniejszym ryzykiem niż akcje, inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę koszt alternatywny. Pieniądze, które włożysz w obligację, nie mogą zostać przeznaczone na akcje, które mogą przynieść wyższe zyski. Uzyskanie gwarantowanego 3% zwrotu uniemożliwia wykorzystanie tego samego kapitału na zakup akcji, które wzrosną o 10%.
Obligacje wysokodochodowe lub obligacje śmieciowezazwyczaj niosą ze sobą najwyższe ryzyko spośród wszystkich rodzajów obligacji. Obligacje te są emitowane przez spółki lub podmioty o niższym ratingu lub zdolności kredytowej, co czyni je bardziej podatnymi na niewypłacalność.
References
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://brainly.in/question/23462789
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://www.schroders.com/en-au/au/adviser/resources/understanding-fixed-income-bonds/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/security/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/fixed-income-called-fixed-income-repayment-amounts-timings-fixed-ordinary-bonds-bonds-cann-q127832574
- https://www.investopedia.com/fixed-income-essentials-4689775
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/treasury-bills-t-bills/
- https://www.pimco.com/gbl/en/resources/education/understanding-preferred-securities
- https://www.treasurydirect.gov/forms/savpdp0064.pdf
- https://www.investopedia.com/terms/f/financialasset.asp
- https://www.irs.gov/refunds/now-you-can-buy-us-series-i-savings-bonds-for-anyone-with-your-tax-refund
- https://www.wallstreetmojo.com/fixed-rate-bonds/
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/primary-concern-investors-comes-bonds-physical-size-bond-capital-appreciation-potential-bo-q122000340
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-market-basics.asp
- https://www.investopedia.com/terms/b/bond.asp
- https://www.treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=50&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=12/2000&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=6/2006&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://www6.royalbank.com/en/di/hubs/investing-academy/chapter/fixed-income-basics/kbs73cez/kbs73cf0
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/introduction-fixed-income-valuation
- https://www.investopedia.com/terms/l/longterminvestments.asp
- https://www.poems.com.sg/glossary/investment/fixed-income/
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixed-incomesecurity.asp
- https://www.freep.com/story/money/personal-finance/susan-tompor/2023/05/23/fake-savings-bonds-how-to-cash-banks-treasurydirect/70233192007/
- https://nssc.novascotia.ca/before-you-invest/fixed-income-securities-february-pros-and-cons-fixed-income-securities
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/equity-vs-fixed-income/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-i-bonds-safe/
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-pros-and-cons-of-investing
- https://www.wallstreetprep.com/knowledge/fixed-income/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixedincome.asp
- https://www.americasfavoriteea.com/post/how-to-avoid-paying-taxes-on-u-s-savings-bonds
- https://www.fidelity.com.sg/beginners/bond-investing-made-simple
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondfund.asp
- https://www.nism.ac.in/knowledge_base/understand-the-basics-of-securities-markets/
- https://libguides.nypl.org/FixedIncome
- https://www.linkedin.com/pulse/bonds-security-types-wolflinecapital
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/how-to-cash-a-savings-bond
- https://www.fool.com/terms/f/fixed-income/
- https://www.investopedia.com/terms/d/debtsecurity.asp
- https://moneysmart.gov.au/investments-paying-interest/bonds
- https://quizlet.com/702280240/bmc-flash-cards/
- https://www.ventureline.com/accounting-glossary/N/nonfixed-income-definition/
- https://veteransaves.org/resource-center/insights/living-on-a-fixed-income/
- https://www.treasurydirect.gov/indiv/help/treasurydirect-help/how-do-i/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/etf/what-are-etfs
- https://institutional.fidelity.com/app/item/RD_9910410/risks-of-fixed-income-investing.html
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://www.khanacademy.org/economics-finance-domain/ap-macroeconomics/ap-financial-sector/financial-assets-ap/a/lesson-summary-financial-assets
- https://www.idbibank.in/pdf/investor/bonds/Guidelines-for-Bond-Holders.pdf
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/selling-bonds/
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/fixed-income-securities-defining-elements
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://fergusonfinancialinc.com/financial-planning/us-savings-bond-tax-trap/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.newretirement.com/retirement/retirement-101-what-is-fixed-income/
- https://quizlet.com/57179517/ba-325-test-2-flash-cards/
- https://www.bajajfinserv.in/what-are-government-securities-and-bonds
- https://quizlet.com/694231317/sie-questions-missed-on-practice-tests-1-and-2-flash-cards/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/comparing-ee-and-i-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033015/what-are-some-common-examples-marketable-securities.asp
- https://www.investopedia.com/want-to-cash-in-your-i-bonds-heres-the-best-time-7969282
- https://groww.in/p/fixed-income-securities
- https://keilfp.com/blogpodcast/how-to-sell-i-bonds/
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/fixed-income-markets-issuance-trading-funding
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/manage-bonds/treasurydirect/td-tour-individuals/purchase-complete/
- https://www.dummies.com/article/business-careers-money/business/accounting/general-accounting/what-exactly-are-bonds-and-how-do-they-work-175226/
- https://www.oreilly.com/library/view/accounting-for-investments/9780470829059/xhtml/sec8.html
- https://www.citizensbank.com/learning/how-to-cash-savings-bonds.aspx
- https://www.sec.gov/files/ib_corporatebonds.pdf
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041515/treasury-bond-good-investment-retirement.asp
- https://www.macquarieim.com/au/insights/what-are-fixed-income-investments
- https://money.usnews.com/investing/articles/bonds-vs-stocks-differences-in-risk-and-reward
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixed-interest-security.asp
- https://www.bankrate.com/investing/bonds-pros-and-cons/
- https://www.lawinsider.com/dictionary/fixed-security
- https://www.ncoa.org/article/what-does-living-on-a-fixed-income-mean
- https://www.futurelearn.com/info/courses/risk-management/0/steps/39267
- https://www.investopedia.com/articles/investing/062813/why-companies-issue-bonds.asp
- https://www.justanswer.com/tax/hi3x9-value-series-ee-50-savings-bond.html
- https://www.wikihow.com/Sell-Bonds
- https://www.ubs.com/us/en/wealth-management/insights/market-news/article.1604816.html?caasID=CAAS-FASocial
- https://www.schwab.com/fixed-income
- https://www.investopedia.com/ask/answers/071415/what-difference-between-equity-market-and-fixed-income-market.asp
- https://www.annuity.org/annuities/strategies/annuities-vs-bonds/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/types-of-security/
- https://www.northwesternmutual.com/life-and-money/investing-101-what-is-a-security/
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-are-fixed-income-or-bond-funds
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.investopedia.com/terms/m/mutualfund.asp
- https://study.com/academy/lesson/fixed-income-securities-definition-types.html
- https://corvee.com/blog/do-you-pay-taxes-on-savings-bonds-when-cashed/
- https://quizlet.com/145739286/econ-chapter-2-definitions-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/060614/time-cash-your-us-savings-bonds.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/ask-a-nerd-how-do-i-cash-a-savings-bond
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://seniorhealthcareteam.com/articles/7-smart-ways-to-live-well-on-a-fixed-income/
- https://www.tn.gov/commerce/securities/investors/what-is-a-security.html
- https://fortune.com/recommends/investing/what-is-fixed-income-investing/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/fixed-income-risks/
- https://www.bankrate.com/investing/what-is-fixed-income/
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-ca/insights/what-are-fixed-income-securities
- https://www.fidelity.com/insights/investing-ideas/fixed-income-investing-pros-cons
- https://www.fidelity.com/fixed-income-bonds/cds
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://brainly.in/question/54557539
- https://www.universalcpareview.com/ask-joey/bond-classifications/
- https://www.forbes.com/advisor/au/investing/bonds-vs-stocks/
- https://www.cuddiganlaw.com/blog/how-money-in-the-bank-or-other-assets-may-affect-your-eligibility-for-social-security-disability.cfm
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/old-bonds-from-other-series/
- https://www.investopedia.com/terms/s/security.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/Fixed_income
- https://www.ssa.gov/pubs/EN-05-10007.pdf