Jakie ryzyko podejmujesz inwestując w obligacje?
Wszystkie inwestycje niosą ze sobą pewien stopień ryzyka. Akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i fundusze notowane na giełdzie mogąstracić wartość – nawet całą swoją wartość – jeśli warunki rynkowe będą niesprzyjające. Nawet konserwatywne, ubezpieczone inwestycje, takie jak certyfikaty depozytowe (CD) wydawane przez bank lub kasę kredytową, wiążą się z ryzykiem inflacji.
Względy ryzyka: Podstawowe ryzyko związane z obligacjami korporacyjnymi toryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko rynkowe. Ponadto niektóre obligacje korporacyjne mogą zostać wezwane do wykupu przez emitenta, a kapitał zostanie spłacony przed terminem zapadalności.
Ryzyko inflacji
Inflacja osłabia siłę nabywczą pieniądza, tak samo może obniżyć wartość zysków z obligacji. Ryzyko inflacji ma największy wpływ na obligacje o stałym oprocentowaniu, które od początku mają ustaloną stopę procentową.
W finansach ryzyko odnosi się do stopnia niepewności i/lub potencjalnej straty finansowej nieodłącznie związanej z decyzją inwestycyjną. Ogólnie rzecz biorąc, w miarę wzrostu ryzyka inwestycyjnego inwestorzy poszukują wyższych zysków, aby zrekompensować sobie podjęcie takiego ryzyka. Każdy produkt oszczędnościowo-inwestycyjny wiąże się z innym ryzykiem i zwrotami.
- Opcje. Opcja pozwala inwestorowi utrzymać lewarowaną pozycję w aktywach po niższym koszcie niż zakup udziałów w aktywach. ...
- Przyszłości. ...
- Wiercenia poszukiwawcze ropy i gazu. ...
- Spółki komandytowe. ...
- Zapasy grosza. ...
- Inwestycje alternatywne. ...
- Obligacje o wysokiej stopie zwrotu. ...
- Lewarowane fundusze ETF.
Ogólnie rzecz biorąc, obligacje są uważane za mniej ryzykowne niż akcjez kilku powodów: Obligacje niosą ze sobą obietnicę zwrotu przez emitenta wartości nominalnej papieru wartościowego w terminie zapadalności; akcje nie mają takiej obietnicy ze strony emitenta.
Obligacje z ratingiem poniżej Baa3 według agencji ratingowej Moody's lub poniżej BBB według agencji Standard & Poor's i Fitch Ratingssą uważane za obligacje o ratingu spekulacyjnym lub obligacje o wysokiej stopie zwrotu. Czasami nazywane także obligacjami śmieciowymi, obligacje te oferują wyższe stopy procentowe, aby przyciągnąć inwestorów i zrekompensować wyższy poziom ryzyka.
- Wartości spadają, gdy stopy procentowe rosną. Możesz kupić obligacje w momencie ich pierwszej emisji lub kupić istniejące obligacje od obligatariuszy na rynku wtórnym. ...
- Rentowności mogą nie nadążać za inflacją. ...
- Niektóre obligacje można wykupić wcześniej.
Ryzyko negatywne jestoszacowanie potencjalnej utraty wartości papieru wartościowego, jeśli warunki rynkowe spowodują spadek ceny tego papieru wartościowego. Ryzyko pogorszenia sytuacji to ogólny termin określający ryzyko straty w inwestycji, w przeciwieństwie do symetrycznego prawdopodobieństwa straty lub zysku.
Ryzyko: ogólnie uważa się, że obligacje sąmniejsze ryzyko niż akcje, chociaż żadna z tych klas aktywów nie jest wolna od ryzyka. „Obligatariusze zajmują wyższą pozycję w hierarchii niż akcjonariusze, więc jeśli firma zbankrutuje, obligatariusze odzyskają swoje pieniądze przed akcjonariuszami” – mówi Wacek.
Jakie są cztery rodzaje ryzyka?
- ryzyko strategiczne – np. wejście konkurenta na rynek.
- ryzyko braku zgodności i regulacyjne – np. wprowadzenie nowych zasad lub ustawodawstwa.
- ryzyko finansowe – np. wzrost oprocentowania kredytu biznesowego lub niepłacący klient.
- ryzyko operacyjne – np. awaria lub kradzież kluczowego sprzętu.
Na przykład zagrożenia występujące na miejscu, takie jakpożary, awarie sprzętu lub materiały niebezpiecznemoże zagrozić produkcji, zagrozić pracownikom i prowadzić do kar prawnych lub finansowych.
Mówiąc najprościej, ryzyko jestmożliwość, że stanie się coś złego. Ryzyko wiąże się z niepewnością co do skutków/implikacji działania w odniesieniu do czegoś, co jest dla człowieka cenne (takiego jak zdrowie, dobre samopoczucie, bogactwo, własność lub środowisko), często koncentrując się na negatywnych, niepożądanych konsekwencjach.
- Dywidendy. Jeżeli spółki osiągają zyski, mogą zdecydować się na wypłatę części zysków akcjonariuszom w formie dywidendy. ...
- Zyski kapitałowe. Akcje są kupowane i sprzedawane w sposób ciągły przez cały dzień handlowy, a ich ceny cały czas się zmieniają.
Te złożone instrumenty inwestycyjne obejmująopcje, kontrakty futures i swapy. Chociaż instrumenty pochodne można wykorzystywać do zarządzania ryzykiem lub spekulacji na temat zmian cen, są one również uważane za jedne z najbardziej ryzykownych inwestycji ze względu na ich skomplikowany charakter.
Biorąc pod uwagę liczne przyczyny upadku działalności firmy,akcje są zazwyczaj bardziej ryzykowne niż obligacje. Jednak wyższe ryzyko może wiązać się z wyższymi zyskami.
Kluczowe dania na wynos.Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje – i w większości są takie – ale to nie znaczy, że nie można stracić pieniędzy posiadając obligacje. Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynku.
„Dodając obligacje do portfela, inwestor może z czasem zmniejszyć zmienność portfela”. Choć często reklamowane jako bezpieczniejsza inwestycja, obligacje wiążą się z pewnym ryzykiem. Kon:Obligacje są wrażliwe na zmiany stóp procentowych.
Ponieważ są to pożyczki z ustaloną ratą odsetek, terminem zapadalności i wartością nominalną, którą pożyczkobiorca spłaci, charakteryzują się one zazwyczaj znacznie mniejszą zmiennością niż akcje.. Nie oznacza to, że są wolne od ryzyka; jeśli pożyczkobiorca ma kłopoty finansowe i jest narażony na ryzyko niespłacenia swojego zadłużenia, obligacje mogą stracić na wartości.
Rozprzestrzenianie się do najgorszego odnosi się doróżnica między rentownością obligacji a rentownością benchmarku, zazwyczaj obligacji rządowych o podobnym terminie zapadalności. Jest to ważny miernik, który pomaga inwestorom ocenić ryzyko kredytowe związane z konkretną obligacją.
Co to jest ocena zdolności kredytowej śmieciowej?
Z drugiej strony obligacje śmieciowe podlegają ratingowiponiżej BBBi niosą ze sobą to, co uważa się za najwyższe ryzyko braku spłaty odsetek przez spółkę (tzw. ryzyko niewykonania zobowiązania).
Sugeruje to, że spółki o wyższym ratingu są uważane za spółki o ratingu inwestycyjnymsilne podstawy podstawowe i dobrą zdolność do spłaty kwoty głównej i odsetek obligacji. Emisje o ratingu inwestycyjnym są oceniane przez agencje ratingowe, takie jak Standard & Poor's i Moody's, jako „BBB”, „Baa” lub wyższe.
Grunty, nieruchom*ości lub budynkisą uważane za najmniej płynne aktywa, ponieważ ich sprzedaż może zająć tygodnie lub miesiące.
Istnieje kilka przykładów etycznego inwestowania i dezinwestycji. Na przykład,niektórzy inwestorzy decydują się na inwestycje w fundusze, które traktują priorytetowo energię odnawialną lub zrównoważone rolnictwo. Inni mogą zdecydować się na zbycie udziałów w spółkach produkujących tytoń lub broń.
Obligacje mają pewne zalety w stosunku do akcji, w tym stosunkowo niską zmienność, wysoką płynność, ochronę prawną i różne struktury terminowe. Jednakże obligacje podlegają ryzyku stopy procentowej, ryzyku wcześniejszej spłaty, ryzyku kredytowemu, ryzyku reinwestycji i ryzyku płynności.
References
- https://learn.saylor.org/mod/book/view.php?id=53727
- https://treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=1000&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=1/1999&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=10/2011&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://smartasset.com/investing/average-return-on-an-all-bond-portfolio
- https://investmentfraudlawyers.com/what-are-the-three-riskiest-investments/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Risk
- https://www.investopedia.com/articles/basics/07/liquidity.asp
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/what-does-investment-grade-mean/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/debt-bond-fund/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://ca.finance.yahoo.com/news/much-invest-2-000-monthly-160000919.html
- https://fastercapital.com/content/Ethical-Investing--Divestment-as-a-Catalyst-for-Change.html
- https://www.investopedia.com/articles/forex/033015/10-riskiest-investments.asp
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/bonds-vs-stocks/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-bonds/
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/what-are-bond-funds
- https://www.bankrate.com/investing/junk-bonds/
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-buy-bonds
- https://www.finra.org/investors/insights/what-to-know-high-yield-bonds
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/bondrisks.asp
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.nibusinessinfo.co.uk/content/types-risk-your-business-faces
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- http://www.projectinvested.com/markets-explained/what-you-should-know/
- https://www.schwab.com/learn/story/bonds-vs-bond-funds-which-is-right-you
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/understanding-pricing/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/what-risk
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://fastercapital.com/topics/what-is-spread-to-worst-and-why-is-it-important.html
- https://www.bankrate.com/investing/financial-advisors/how-to-build-wealth/
- https://www.pimco.com/en-us/marketintelligence/navigating-interest-rates/how-do-rates-affect-bond-performance
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111714/how-long-will-it-take-bond-reach-its-face-value.asp
- https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/stocks
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://smartasset.com/investing/face-value-of-a-bond
- https://www.investopedia.com/terms/b/businessrisk.asp
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondfund.asp
- https://www.investopedia.com/terms/d/downsiderisk.asp
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.dummies.com/article/business-careers-money/business/accounting/general-accounting/what-exactly-are-bonds-and-how-do-they-work-175226/
- https://www.investopedia.com/terms/b/bond.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now