Jakie są 3 główne sposoby, w jakie bank centralny może zwiększyć podaż pieniądza. Jakie są 3 główne sposoby, w jakie bank centralny może zmniejszyć podaż pieniądza?
Wpływanie na stopy procentowe, drukowanie pieniędzy i ustalanie obowiązkowych rezerw bankowychto wszystkie narzędzia, których banki centralne używają do kontrolowania podaży pieniądza. Inne taktyki stosowane przez banki centralne obejmują operacje otwartego rynku i luzowanie ilościowe, które obejmują sprzedaż lub wykup obligacji rządowych i papierów wartościowych.
Fed wykorzystuje trzy podstawowe narzędzia w zarządzaniu podażą pieniądza i dążeniu do stabilnego wzrostu gospodarczego. Narzędzia są(1) rezerwy obowiązkowe, (2) stopa dyskontowa oraz (3) operacje otwartego rynku. Każdy z nich wpływa na podaż pieniądza na różne sposoby i może zostać wykorzystany do kurczenia się lub rozwijania gospodarki.
Cele Fed obejmująstabilność cen, zrównoważony wzrost gospodarczy i pełne zatrudnienie. Wykorzystuje politykę pieniężną do regulowania podaży pieniądza i poziomu stóp procentowych.
Luki recesyjne ( Y < Y f i U R > U R n ) | |
---|---|
Jak | zwiększyć podaż pieniądza |
Używane narzędzia (główne narzędzie pogrubione) | 1) zakupy na otwartym rynku (kupno obligacji), 2) zmniejszenie stopy dyskontowej, 3) zmniejszenie stopy rezerw |
Wpływ na stopy procentowe | obniżyć nominalną stopę procentową |
Wpływ na wydajność | zwiększyć Y |
Dla kontrastu,jeśli Fed sprzeda lub pożyczy bankom skarbowe papiery wartościowezapłata, jaką otrzyma w zamian, zmniejszy podaż pieniądza.
Wpływanie na stopy procentowe, drukowanie pieniędzy i ustalanie obowiązkowych rezerw bankowychto wszystkie narzędzia, których banki centralne używają do kontrolowania podaży pieniądza. Inne taktyki stosowane przez banki centralne obejmują operacje otwartego rynku i luzowanie ilościowe, które obejmują sprzedaż lub wykup obligacji rządowych i papierów wartościowych.
Widzieliśmy, jak Fed może zmienić wielkość podaży pieniądza, korzystając z trzech narzędzi polityki pieniężnej (zmiany rezerw obowiązkowych, zmiany stopy dyskontowej, operacje otwartego rynku).
- Operacje otwartego rynku.
- Dostosowanie stopy dyskontowej.
- Dostosowanie rezerwy obowiązkowej.
Jeśli Fed kupuje obligacje na otwartym rynku, zwiększa podaż pieniądza w gospodarce poprzez wymianę obligacji w zamian za gotówkę dla ogółu społeczeństwa. I odwrotnie, jeśli Fed sprzedaje obligacje, zmniejsza podaż pieniądza, usuwając gotówkę z gospodarki w zamian za obligacje.
Kluczowymi narzędziami polityki pieniężnej są „stopy administrowane”, które ustala Rezerwa Federalna:Odsetki od salda rezerw; Kredyt Jednodniowej Umowy Odkupu; i stopę dyskontową. Aby zapewnić skuteczność tych stawek, potrzebne jest jeszcze jedno narzędzie, zwane operacjami otwartego rynku.
Co się stanie, gdy bank centralny podniesie stopę procentową banku?
Co się stanie, gdy Bank Centralny podniesie stopy procentowe? Kiedy bank centralny podnosi stopy procentowe, jego celem jest spowolnienie gospodarki. Podniesienie stóp procentowych będziezwiększyć koszt kredytuponieważ pożyczki mają teraz wyższe oprocentowanie. To sprawia, że zakup towarów i usług na kredyt jest droższy.
Kiedy Fed chce zwiększyć podaż pieniądza, wdraża tzwekspansywna polityka pieniężna. Polisa tego typu obejmuje obniżenie stopy dyskontowej, zakup rządowych papierów wartościowych oraz obniżenie stopy rezerw obowiązkowych.
Rezerwa Federalna kontroluje trzy narzędzia polityki pieniężnej:operacje otwartego rynku, stopa dyskontowa i rezerwa obowiązkowa.
Polityka pieniężna jest powszechnie klasyfikowana jako ekspansywna lub restrykcyjna. Rezerwa Federalna powszechnie stosuje trzy strategie polityki pieniężnej, w tymrezerw obowiązkowych, stopy dyskontowej i operacji otwartego rynku.
Pieniądz pełni funkcję środka wymiany, umożliwiając jednostkom wymianę towarów i usług między sobą. Służy również jako magazyn wartości, umożliwiając ludziom oszczędzanie majątku w miarę upływu czasu. Wreszcie funkcjonuje jako jednostka wartości, umożliwiając ludziom porównanie wartości różnych przedmiotów.
Operacje otwartego rynku
Gdyby chciała zwiększyć podaż pieniądza, to by to zrobiłakupił rządowe papiery wartościowe. Dostarczyło to gotówkę bankom, z którymi zawierał transakcje, co zwiększyło podaż pieniądza. I odwrotnie, jeśli Fed chciał zmniejszyć podaż pieniądza, sprzedawał papiery wartościowe ze swojego rachunku.
Zakup rządowych papierów wartościowych od społeczeństwa przez Bank Centralny prowadzi do większej ilości pieniędzy w rękach społeczeństwa.Pożyczka rządowa z Banku Centralnegozwiększy podaż pieniądza w gospodarce, bo będzie on wydawany przez rząd na cele publiczne.
Podaż pieniądza i stopy procentowe mają odwrotną zależność.Większa podaż pieniądza obniża rynkowe stopy procentowe, co sprawi, że kredyty będą tańsze dla konsumentów. I odwrotnie, mniejsza podaż pieniądza zwykle podnosi rynkowe stopy procentowe, przez co zaciągnięcie pożyczki jest droższe dla konsumentów.
Za każdym razem, gdy dolar zostanie zdeponowany na koncie bankowym, całkowite rezerwy banku rosną. Bank będzie trzymał część tych rezerw w formie rezerw obowiązkowych, a nadwyżkę pożyczy.Udzielenie tej pożyczki zwiększa podaż pieniądza.
Rządy mogą zwiększać lub zmniejszać podaż pieniądza na kilka sposobów. Operacje otwartego rynku: bank centralny skupujący istniejące obligacje. Rezerwa obowiązkowa: wzrost odsetka depozytów, które banki muszą trzymać pod ręką.
Dlaczego podaż pieniądza spada?
Podaż pieniądza w USA kurczy się po raz pierwszy od 1949 r., asdepozyty oszczędnościowe maleją, a Rezerwa Federalna zmniejsza swój bilans o wartości 8 bilionów dolarów.
Polityka fiskalna jest realizowana przez rząd kraju poprzez wydatki i podatki, aby wpływać na warunki gospodarcze kraju. Polityka fiskalna może mieć na celu pomoc w walce z recesjąobniżyć podatki i zwiększyć wydatki federalne, aby zwiększyć zagregowany popyt.
Ogólnie można stwierdzić, że wzrost podaży pieniądza w dłuższej perspektywie będzie w większym stopniu podnosił krajowy poziom cen, a zatemobniżenie stopy bezrobocia pracy i kapitału.
Banki tworzą pieniądzekiedy pożyczają resztę pieniędzy, które dają im deponenci. Pieniądze te można wykorzystać na zakup towarów i usług i mogą wrócić do systemu bankowego jako depozyt w innym banku, który następnie może pożyczyć ich część.
Rezerwa Federalna zmienia rezerwy bankowe i podaż pieniądza w Stanach Zjednoczonych za pomocą trzech następujących narzędzi. 1. Operacje otwartego rynku. Operacje otwartego rynku są najważniejszym i najczęściej używanym z trzech narzędzi.
References
- https://credit.org/blog/what-does-interest-rate-really-mean/
- https://www.investopedia.com/articles/economics/08/monetary-policy-recession.asp
- https://www.chroniclecollectibles.com/where-can-i-sell-a-2-dollar-bill/
- https://www.khanacademy.org/economics-finance-domain/ap-macroeconomics/ap-financial-sector/banking-and-the-expansion-of-the-money-supply-ap/a/banking-and-the-expansion-of-the-money-supply
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0912/how-the-federal-reserve-fights-recession.aspx
- https://byjus.com/ias-questions/what-are-the-6-tools-of-monetary-policy/
- https://www.investopedia.com/terms/m/monetarypolicy.asp
- https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/structure-federal-reserve-system.htm
- https://qz.com/emails/quartz-obsession/1850695589/de-la-rue-currency-printer-to-the-world
- https://www.americanbullion.com/what-happens-when-a-government-prints-money/
- https://www.investopedia.com/terms/i/interest.asp
- https://www.consumerfinance.gov/ask-cfpb/how-does-paying-down-a-mortgage-work-en-1943/
- https://www.quora.com/Can-the-US-print-unlimited-money
- https://www.linkedin.com/advice/1/what-benefits-implementing-monetary-policy-skills-economics-l9fde
- https://homework.study.com/explanation/which-tool-does-the-federal-reserve-tend-to-use-most-often-to-control-the-money-supply-why-does-it-tend-to-use-that-tool-rather-than-the-other-tools.html
- https://www.cga.ct.gov/PS95/rpt/olr/htm/95-R-1200.htm
- https://byjus.com/question-answer/which-of-the-following-measures-would-result-in-an-increase-in-the-money-supply-in-1/
- https://2012books.lardbucket.org/books/finance-banking-and-money-v1.0/s17-the-money-supply-process.html
- https://courses.lumenlearning.com/suny-macroeconomics/chapter/the-federal-reserve-banking-system-and-central-banks/
- https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2023/monetary-policy-and-central-banking
- http://pholleran.asp.radford.edu/505_fall06_notes_monetary_PolicyWorks.html
- https://www.thebalancemoney.com/monetary-policy-tools-how-they-work-3306129
- https://www.bu.edu/eci/files/2019/06/MAC_3E_SSG_Ch12.pdf
- https://courses.lumenlearning.com/wm-macroeconomics/chapter/monetary-policy-and-open-market-operations/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/081415/understanding-how-federal-reserve-creates-money.asp
- https://study.com/academy/lesson/three-cs-of-credit-character-capital-capacity.html
- https://fortune.com/recommends/banking/how-interest-works-on-savings-account/
- https://quizlet.com/511991302/econ-lesson-11-flash-cards/
- https://byjusexamprep.com/upsc-exam/what-are-the-6-tools-of-monetary-policy
- https://www.ribaostore.com/blogs/global-currency-insights/the-lifespan-of-us-dollar-bills
- https://en.wikipedia.org/wiki/Money_creation
- https://catalog.usmint.gov/faqs/paper-currency-and-engraved-prints/
- https://byjus.com/question-answer/which-of-the-following-is-not-a-monetary-tool-crr-deficit-financing-open-market-operations/
- https://saylordotorg.github.io/text_international-economics-theory-and-policy/s21-14-money-supply-and-long-run-pric.html
- https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/files/the-fed-explained.pdf
- https://brainly.in/question/59378282
- https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomc.htm
- https://www.investopedia.com/ask/answers/072815/why-do-commercial-banks-borrow-federal-reserve.asp
- https://medium.com/alpha-beta-blog/where-did-all-the-money-printed-through-qe-go-2da88e644b14
- https://www.investopedia.com/ask/answers/040715/how-does-money-supply-affect-interest-rates.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/053115/how-central-banks-control-supply-money.asp
- https://homework.study.com/explanation/can-you-imagine-a-world-without-money.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/082515/who-decides-when-print-money-us.asp
- https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/policytools.htm
- https://www.investopedia.com/articles/08/fight-recession.asp
- https://www.investopedia.com/terms/i/interestrate.asp
- https://fox59.com/news/national-world/have-a-2-bill-it-could-be-worth-thousands/
- https://www.wellsfargo.com/financial-education/homeownership/loan-amortization-extra-payments/
- https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-markets-financial-institutions-and-fiscal-service/cash-and-debt-forecasting
- https://www.econlib.org/library/Enc/MoneySupply.html
- https://www.consumerfinance.gov/ask-cfpb/is-it-better-to-pay-off-the-interest-or-principal-on-my-auto-loan-en-845/
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-actions-by-the-fed-would-increase-the-money-supply-a-reducing-the-required-reserve-ratio-b-selling-government-bonds-in-the-open-market-c-increasing-the-discount-rate-d-none-of-the-above-answers-are-correct.html
- https://www.fool.com/the-ascent/personal-loans/what-is-good-interest-rate-personal-loan/
- https://www.cnbc.com/select/avoiding-interest-on-financial-products/
- https://www.journals.uchicago.edu/doi/10.2307/2131904
- https://www.newyorkfed.org/markets/domestic-market-operations/monetary-policy-implementation
- https://www.linkedin.com/pulse/macroeconomics-monetary-policy-vs-fiscal-ashish-agarwal
- https://courses.lumenlearning.com/hccs-macroeconomics-3/chapter/the-fed-and-monetary-policy/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/040115/what-are-some-examples-expansionary-monetary-policy.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/commercial-lending/types-of-interest/
- https://www.imf.org/en/Publications/fandd/issues/Series/Back-to-Basics/Monetary-Policy
- http://pholleran.asp.radford.edu/505_fall06_notes_monetary_Fedtools.html
- https://homework.study.com/explanation/list-three-tools-available-to-the-federal-reserve-to-change-the-money-supply-in-the-economy-which-tool-is-most-commonly-used.html
- https://www.investopedia.com/terms/m/moneysupply.asp
- https://www1.udel.edu/htr/American/Texts/fed.html
- https://www.bis.org/speeches/sp230209.htm
- https://www.gpb.org/education/econ-express/monetary-policy-tools
- https://ca.indeed.com/career-advice/career-development/fiscal-vs-monetary-policy
- https://www.khanacademy.org/economics-finance-domain/ap-macroeconomics/ap-financial-sector/definition-measurement-and-functions-of-money-ap/v/functions-of-money
- https://www.justia.com/criminal/offenses/white-collar-crimes/money-counterfeiting/
- https://www.tbsnews.net/features/panorama/us-keeps-printing-money-why-cant-we-539758
- https://quizlet.com/556558059/4500-final-exam-flash-cards/
- https://www.bankrate.com/finance/credit-cards/how-to-use-grace-period-to-avoid-paying-interest/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/122214/how-does-monetary-policy-influence-inflation.asp
- https://www.bep.gov/currency/how-money-is-made
- https://quizlet.com/80430278/marco-202-chapter-29-and-30-flash-cards/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/economics/monetary-policy/
- https://economics.stackexchange.com/questions/14918/how-does-the-federal-reserve-remove-money-from-circulation
- https://homework.study.com/explanation/what-are-the-primary-reasons-that-lenders-charge-interest-on-loans.html
- https://www.federalreserve.gov/faqs/about_14986.htm
- https://www.khanacademy.org/economics-finance-domain/ap-macroeconomics/ap-financial-sector/monetary-policy-apmacro/a/monetary-policy
- https://www.usa.gov/agencies/bureau-of-engraving-and-printing
- https://inflateyourmind.com/macroeconomics/unit-9/section-3-united-states-federal-government-expenditures-19/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Private_currency
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-is-not-a-tool-of-monetary-policy-a-changing-the-level-of-borrowing-or-lending-by-the-federal-government-b-changing-the-reserve-requirement-c-changing-the-discount-rate-d-buying-and-selling-government-securities-through-open.html
- https://www.centralbanking.com/central-banks/monetary-policy/7959595/policy-rate-is-feds-most-powerful-monetary-tool-says-paper
- https://quizlet.com/542076114/chapter-16-questions-for-review-flash-cards/
- https://www.calculator.net/simple-interest-calculator.html
- https://courses.lumenlearning.com/suny-macroeconomics/chapter/tools-of-monetary-policy/
- https://www.toppr.com/guides/general-awareness/money-and-money-market/measures-of-money-supply-in-india/
- https://www.scirp.org/journal/paperinformation?paperid=101641
- https://study.com/academy/lesson/measuring-the-money-supply-explanation-and-examples.html
- https://byjus.com/commerce/policy-tools-to-control-money-supply/
- https://saylordotorg.github.io/text_money-and-banking-v2.0/s19-monetary-policy-tools.html
- https://vaulted.com/nuggets/what-backs-the-united-states-dollar/
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/what-is-the-apr-on-a-personal-loan/
- https://www.cfr.org/backgrounder/what-us-federal-reserve
- https://www.investopedia.com/ask/answers/031115/how-do-central-banks-impact-interest-rates-economy.asp
- https://open.lib.umn.edu/exploringbusiness/chapter/13-3-the-federal-reserve-system/
- https://www.goldmansachs.com/intelligence/pages/why-the-us-money-supply-is-shrinking.html
- https://www.imf.org/en/Publications/fandd/issues/Series/Back-to-Basics/Money
- https://www.investopedia.com/terms/u/unsterilized.asp
- https://www.stlouisfed.org/in-plain-english/the-fed-implements-monetary-policy
- https://www.clearcapital.com/resources/glossary-of-terms/m1-m2-and-m3/
- https://www.imf.org/external/pubs/ft/issues5/index.htm
- https://www.freshbooks.com/hub/accounting/interest-expense-accounting
- https://www.cnbc.com/select/can-you-pay-off-a-personal-loan-early/
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-best-describes-a-monetary-policy-tool-a-interest-rates-b-taxes-c-household-savings-d-government-spending.html
- https://www.quora.com/What-would-happen-if-the-USA-stopped-printing-money-for-a-month
- https://www.investopedia.com/ask/answers/07/central-banks.asp
- https://www.investopedia.com/terms/o/openmarketoperations.asp
- https://www.quora.com/What-is-6-interest-on-a-30-000-loan
- https://quizlet.com/122133285/the-federal-reserve-and-the-money-supply-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/insights/forces-behind-interest-rates/
- https://quizlet.com/explanations/questions/what-is-the-feds-most-frequently-used-monetary-policy-tool-a0baed17-72d1-423b-bb08-eee93d9269f0
- https://www.rba.gov.au/education/resources/explainers/what-is-monetary-policy.html
- https://www.irs.gov/taxtopics/tc403
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/how-to-calculate-loan-interest/
- https://www.stlouisfed.org/-/media/project/frbstl/stlouisfed/files/pdfs/publications/pub_assets/pdf/re/2013/b/reader_exchange.pdf
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/062315/how-interest-rates-work-savings-accounts.asp
- https://www.wallstreetmojo.com/money-supply/
- https://www.investopedia.com/terms/a/amortized_loan.asp
- https://www.pgpf.org/national-debt-clock
- https://www.imf.org/en/Publications/fandd/issues/Series/Back-to-Basics/Banks