Czym różnią się akcje i obligacje pod względem ryzyka i rentowności?
Akcje dają szansę na wyższe długoterminowe zyski w porównaniu z obligacjami, ale wiążą się z większym ryzykiem. Obligacje są na ogół bardziej stabilne niż akcje, ale zapewniają niższe długoterminowe zyski. Posiadając mieszankę różnych inwestycji, dywersyfikujesz swój portfel.
Biorąc pod uwagę liczne przyczyny upadku działalności firmy,akcje są zazwyczaj bardziej ryzykowne niż obligacje. Jednak wyższe ryzyko może wiązać się z wyższymi zyskami. Średnia roczna stopa zwrotu na rynku wynosi około 10%, nie uwzględniając inflacji.
Rentowność obligacji odnosi się do bieżącej rentowności, czyli dochodu odsetkowego od obligacji podzielonego przez cenę rynkową obligacji. Z drugiej strony rentowność zysków to EPS dywidendy z akcji w stosunku do ceny rynkowej akcji i pokazuje, ile firma zarabia w postaci stóp zwrotu EPS.
Ryzyko i zysk
Ryzyko jest ważnym składnikiem zwrotu z inwestycji.Im wyższe ryzyko, tym wyższy związany z nim potencjał zysku. Niektóre inwestycje są mniej ryzykowne niż inne. Na przykład amerykańskie obligacje skarbowe niosą ze sobą mniejsze ryzyko niż akcje.
Przyszła spłata akcji i obligacji zależy od kondycji finansowej organizacji, ale różnica jest takapriorytetem jest spłata obligacji. Inwestycję w akcje uważa się za bardziej ryzykowną. Inwestycja w obligacje nosi przydomek „stały dochód”.
„Generalnie rzecz biorąc,obligacje jako klasa aktywów są mniej ryzykowne niż akcje– mówi Miyakawa. Tymczasem akcje zapewniają wyższe zyski, ale przy większej zmienności. „Jednak wysoka inflacja i jej wpływ na stopy procentowe sprawiły, że odpowiedź na pytanie [w co lepiej inwestować] jest bardziej złożona”.
Ponieważ są to pożyczki z ustaloną ratą odsetek, terminem zapadalności i wartością nominalną, którą pożyczkobiorca spłaci, charakteryzują się one zazwyczaj znacznie mniejszą zmiennością niż akcje.. Nie oznacza to, że są wolne od ryzyka; jeśli pożyczkobiorca ma kłopoty finansowe i jest narażony na ryzyko niespłacenia swojego zadłużenia, obligacje mogą stracić na wartości.
Rentowność obligacji krótko- i długoterminowych może być różna, ponieważinwestorzy mają oczekiwania – które są niepewne – że stopa procentowa w przyszłości może różnić się od dzisiejszej stopy procentowej.
Sprzedaż na rynku akcji prowadzi do wyższych cen obligacji i niższych rentowności w miarę napływu pieniędzy na rynek obligacji. Wzrosty na giełdach mają tendencję do podnoszenia rentowności w miarę przemieszczania się pieniądza ze względnego bezpieczeństwa rynku obligacji do bardziej ryzykownych akcji.
„Wydajność” odnosi się dozyski wygenerowane i zrealizowane w związku z inwestycją w danym okresie. Wyraża się go jako procent w oparciu o zainwestowaną kwotę, aktualną wartość rynkową lub wartość nominalną papieru wartościowego. Dochód obejmuje odsetki lub dywidendy otrzymane z tytułu posiadania określonego papieru wartościowego.
Jakie jest ryzyko rentowności obligacji?
Wyższe zyski oznaczają, że inwestorzy obligacji są winni większe odsetki, ale mogą być również oznaką większego ryzyka. Im bardziej ryzykowny jest pożyczkobiorca, tym większej stopy zwrotu żądają inwestorzy. Wyższe rentowności są często spotykane w przypadku obligacji o dłuższym terminie zapadalności.
Ryzyko krzywej dochodowości wynosiryzyko niekorzystnej zmiany rynkowych stóp procentowych związane z inwestycją w instrument o stałym dochodzie. Zmiana rentowności na rynku będzie miała wpływ na cenę instrumentu o stałym dochodzie.
Chociaż obligacje wysokodochodowe rzeczywiście oferują potencjał większych zysków w porównaniu z obligacjami o ratingu inwestycyjnym,niosą ze sobą także szereg ryzyk, takich jak ryzyko niewykonania zobowiązania, większa zmienność, ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności.
Inwestorzy wycofują pieniądze z akcji, które są bardziej ryzykowne, ponieważ ich ceny zmieniają się szybciej i częściej, i lokują je w obligacjach, które są mniej ryzykowne. Powodem jest to, że nie rezygnują zbyt wiele z potencjalnego zwrotu i zyskują większą ochronę przed potencjalną stratą.
Akcje dają szansę na wyższe długoterminowe zyski w porównaniu z obligacjami, ale wiążą się z większym ryzykiem. Obligacje są na ogół bardziej stabilne niż akcje, ale zapewniają niższe długoterminowe zyski. Posiadając mieszankę różnych inwestycji, dywersyfikujesz swój portfel.
Historycznie rzecz biorąc, akcje wykazywały potencjał do wyższych zysków, ale przy zwiększonej zmienności.Obligacje oferują bardziej przewidywalne zyskiale może charakteryzować się niższym wzrostem długoterminowym.
Obligacje są uważane za bezpieczną inwestycję i wiążą się z pewnym ryzykiemRyzyko niewykonania zobowiązania, ryzyko stopy procentowej, ryzyko inflacji, ryzyko reinwestycji, ryzyko płynności i ryzyko połączenia. Inwestorzy, którzy lubią podejmować ryzyko, zwykle zarabiają więcej, ale mogą się martwić, gdy giełda spada.
Akcje są na ogół lepszą inwestycją długoterminową niż obligacje, ponieważ obligacje nie mają takiego samego potencjału wzrostu jak akcje. Ryzyko, że Twoje inwestycje stracą na wartości. Akcje wiążą się z większym ryzykiem niż obligacje, ale oferują większy zwrot.
Ogólnie rzecz biorąc, obligacje są uważane za mniej ryzykowne niż akcje, ponieważobligatariusze otrzymują zapłatę przed akcjonariuszami. Roczna stopa zwrotu z obligacji. Rynek bessy ma miejsce, gdy ceny akcji na giełdzie stale spadają w czasie.
Historycznie rzecz biorąc, w ciągu trzech lat po cyklach zacieśnienia Rezerwy Federalnej obligacje generowały wyższe zwroty skorygowane o ryzyko w porównaniu z akcjami. Po ostatnich siedmiu cyklach zacieśnienia obligacje zyskały na wartości89% zwrotu z akcjiz jedynie 26% zmienności i większą spójnością w zakresie wyników.
Jaka jest główna wada posiadania akcji?
Wady inwestowania w akcje Akcje mają kilka wyraźnych wad, o których inwestorzy indywidualni powinni być świadomi:Ceny akcji są ryzykowne i zmienne. Ceny mogą być zmienne, szybko rosnąć i spadać, często w powiązaniu z polityką firm, na którą inwestorzy indywidualni nie mają wpływu.
Inwestorzy lubią obligacje dla swoichpotencjał generowania dochodów i mniejsza zmiennośćw porównaniu do bardziej ryzykownych inwestycji, takich jak akcje. Obligacje często włącza się do portfeli inwestycyjnych ze względu na korzyści wynikające z dywersyfikacji i generowanie dochodu, co pomaga wygładzić zwrot z portfela.
Jeśli rentowność obligacji wzrośnie,istniejące obligacje tracą na wartości. Zmiana wartości obligacji dotyczy wyłącznie ceny obligacji na wolnym rynku, co oznacza, że w przypadku sprzedaży obligacji przed terminem zapadalności sprzedający uzyska wyższą lub niższą cenę za obligację w stosunku do jej wartości nominalnej, w zależności od aktualnych stóp procentowych.
Wraz ze wzrostem ceny obligacji rentowność maleje. Gdy cena obligacji spada, rentowność rośnie. To dlatego, żestopa kuponu obligacji pozostaje stała, więc cena na rynkach wtórnych często ulega wahaniom, dostosowując się do dominujących stóp rynkowych.
Podatność na najgorsze tomiara najniższej możliwej rentowności, jaką można uzyskać z obligacji z możliwością wcześniejszej emerytury. Rentowność najgorszego jest często taka sama jak rentowność sprawdzenia. Rentowność najgorszego musi zawsze być niższa niż rentowność do terminu zapadalności, ponieważ reprezentuje zwrot ze skróconego okresu inwestycji.
References
- https://quizlet.com/78568331/economics-chapter-11-test-loyd-flash-cards/
- https://www.schwab.com/learn/story/your-guide-to-bond-taxes
- https://cleartax.in/s/difference-between-money-market-and-capital-market
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/chemistry/ionic-and-molecular-compounds/types-of-chemical-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-are-stocks-how-they-work
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/bonds-vs-stocks/
- https://www.investopedia.com/terms/h/high_yield_bond.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://homework.study.com/explanation/list-the-three-types-of-chemical-bonds-from-weakest-to-strongest-and-describe-how-each-type-is-formed.html
- https://enrichmoney.in/knowledge-center-chapter/types-of-indian-stock-market
- https://www.bankrate.com/banking/mma/money-market-account-advantages-and-disadvantages/
- https://brainly.com/question/41247108
- https://wp.ruleoneinvesting.com/investing-guide/types-of-investments/
- https://www.pgim.com/investments/spotlight/bonds-tend-outshine-stocks-after-rate-hike-cycles
- https://www.screener.in/screens/355766/highest-return-in-1-year/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/09/difference-between-bond-stock-market.asp
- https://quizlet.com/test/stocks-vsbonds-quiz-83606176
- https://money.usnews.com/investing/articles/bonds-vs-stocks-differences-in-risk-and-reward
- https://www.socialscienceregistry.org/versions/58319/docs/version/file
- https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm/SSRN_ID3189356_code2845034.pdf?abstractid=3189356
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://www.investopedia.com/terms/m/money-marketfund.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/103015/cash-vs-bonds-what-pick-times-uncertainty.asp
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://brainly.com/question/19897751
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/bonds-selling-maturity
- https://stockanalysis.com/article/stocks-vs-bonds/
- https://www.johnhancock.com/ideas-insights/understanding-stocks-vs-bonds.html
- https://www.forbes.com/advisor/au/investing/bonds-vs-stocks/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-choice.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/bonds-vs-stocks/
- https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/liq/resources/investment-academy/evaluating-risk/Money-market-fund-risks/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/best-high-risk-investments/
- https://quizlet.com/555979389/macro-econ-unit-3-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/08/money-market.asp
- https://www.motilaloswal.com/blog-details/how-to-interpret-bond-yields-vs-equity-yields/2075
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/which-investment-has-highest-risk/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/053016/how-safe-are-money-market-accounts.asp
- https://www.investopedia.com/terms/s/stock.asp
- https://www.dummies.com/article/business-careers-money/business/accounting/general-accounting/what-exactly-are-bonds-and-how-do-they-work-175226/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032415/which-investments-have-highest-historical-returns.asp
- https://www.rba.gov.au/education/resources/explainers/bonds-and-the-yield-curve.html
- https://brainly.com/question/2027188
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.vaia.com/en-us/textbooks/economics/macroeconomics-22nd/financial-economics/q3-how-do-stocks-and-bonds-differ-in-terms-of-the-future-pay/
- https://www.northwesternmutual.com/life-and-money/whats-the-difference-between-stocks-and-bonds/
- https://byjus.com/question-answer/what-are-the-strongest-to-weakest-bonds/
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.investopedia.com/terms/y/yieldtoworst.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://www.investopedia.com/articles/basics/08/stocks-bonds-performance.asp
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/07/price_yield.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/052313/financial-markets-capital-vs-money-markets.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/difference-between-bills-notes-and-bonds/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0812/5-places-to-keep-your-money-when-you-dont-trust-the-banks.aspx
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://www.chem.fsu.edu/chemlab/chm1020c/lecture%204/01.php
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondmarket.asp
- https://ssb.texas.gov/risk-return-you-cant-have-one-without-other
- https://www.barrons.com/articles/warren-buffett-berkshire-hathaway-bonds-stocks-3f3058b6
- https://quizlet.com/643815440/finance-test-3-flash-cards/
- https://public.com/learn/stocks-or-bonds
- https://www.kiplinger.com/investing/bonds/i-bonds-vs-ee-bonds
- https://www.forbes.com/sites/pattieehsaei/2023/10/12/you-can-afford-to-invest-start-with-just-100-per-month/
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/difference-between-yield-and-return/
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://finance.yahoo.com/personal-finance/can-you-lose-money-in-money-market-account-182341738.html
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://study.com/academy/lesson/capital-money-market-products-types-examples.html
- https://en.wikipedia.org/wiki/Bond_fund
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-low-risk-investments/
- https://www.5paisa.com/finschool/finance-dictionary/money-market/
- https://quizlet.com/542115865/ap-econ-41-44-mcq-flash-cards/
- https://www.bankrate.com/investing/bonds-pros-and-cons/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-is-a-bond
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20240111/bonds-vs-cash-understand-the-pros-and-cons
- https://quizlet.com/502312317/sie-unit-1-flash-cards/
- https://quizlet.com/209883799/chapter-162-money-and-capital-markets-flash-cards/
- https://www.hartfordfunds.com/insights/market-perspectives/nanette-abuhoff-jacobson/why-cash-may-not-cut-it-for-long-the-case-for-bonds.html
- https://www.investopedia.com/terms/y/yieldcurverisk.asp
- https://srfs.upenn.edu/financial-wellness/browse-topics/investing/understanding-risk
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-bonds/
- https://quizlet.com/382300926/everfi-week-9-investing-flash-cards/
- https://www.pimco.com/en-us/marketintelligence/bond-basics/how-do-bonds-generate-a-return
- https://www.investopedia.com/terms/y/yield.asp
- https://www.johnhancock.com/ideas-insights/investing-in-stocks-vs-bonds.html
- https://whs.rocklinusd.org/documents/Science/2011_Reading_the_Different_Types_of_Bonds.pdf
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041515/treasury-bond-good-investment-retirement.asp
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/
- https://www.investopedia.com/terms/b/bond-yield.asp
- https://www.thebalancemoney.com/will-the-bond-market-crash-dont-bet-on-it-416940
- https://www.investopedia.com/ask/answers/061715/how-can-bond-yield-influence-stock-market.asp