Jaki jest behawioralny model finansów?
Czym zatem są finanse behawioralne? Jegoteoria ekonomii wyjaśniająca często irracjonalne zachowania finansowe, takie jak nadmierne wydatki na kartach kredytowych lub panika w okresie pogorszenia koniunktury na rynku. Ludzie często podejmują decyzje finansowe w oparciu o emocje, a nie racjonalność.
Potwierdza to finanse behawioralnezamiast kierować się racjonalnością i kalkulacją, ludzie często podejmują decyzje finansowe w oparciu o emocje i uprzedzenia poznawcze. Na przykład inwestorzy często utrzymują stratne pozycje, zamiast odczuwać ból związany z poniesieniem straty.
Kluczowe pojęcia finansów behawioralnych, takie jakograniczona racjonalność, heurystyka, teoria perspektywy, rachunkowość mentalna i uprzedzenia, takie jak nadmierna pewność siebie, błąd potwierdzenia i niechęć do strat, podkreślają irracjonalne wybory finansowe, jakie ludzie dokonują, odbiegając od założeń tradycyjnych modeli finansów.
Teoria finansów behawioralnych sugeruje, że wzorce nadmiernej pewności siebie, nadmiernej reakcji i nadmiernej reprezentacji są wspólne dla wielu inwestorów, a takie grupy mogą być wystarczająco duże, aby cena akcji spółki nie odzwierciedlała podstaw ekonomicznych.
Ekonomia behawioralnałączy elementy ekonomii i psychologii, aby zrozumieć, jak i dlaczego ludzie zachowują się tak, a nie inaczej w prawdziwym świecie. Różni się od ekonomii neoklasycznej, która zakłada, że większość ludzi ma dobrze określone preferencje i na ich podstawie podejmuje świadome i kierujące się własnym interesem decyzje.
Przykładem modelu behawioralnego jestwarunkowanie klasyczne. Warunkowanie klasyczne to forma uczenia się, która łączy dwa różne bodźce w wyniku skojarzeń. Dobrze znanym przykładem warunkowania klasycznego jest eksperyment Iwana Pawłowa obejmujący badanie psów, które śliniły się po usłyszeniu brzęczyka.
Tradycyjne finanse zakładają, że inwestorzy są racjonalni, podczas gdy finanse behawioralne zakładają, że wpływają na nich emocje, uprzedzenia i ograniczenia poznawcze. Porównanie wyników badań prowadzonych przy użyciu różnych metodologii może stanowić wyzwanie.
Wniosek
Finanse behawioralnezajmuje się badaniem psychologii inwestora i jej roli w podejmowaniu decyzji finansowych.. Ta dziedzina osłabia założenia racjonalności obecne w standardowych teoriach finansów i wyjaśnia, że na prawdziwych inwestorów wpływają ich psychologiczne uprzedzenia.
Oto niektóre ograniczenia teorii finansów behawioralnych: 1.Ograniczona moc predykcyjna: Teorie finansów behawioralnych często opierają się na wydarzeniach z przeszłości i mogą nie mieć mocy predykcyjnej w przyszłych sytuacjach. Zachowanie człowieka jest złożone i może na nie wpływać wiele czynników, co utrudnia dokładne przewidzenie.
Podczas gdy finanse behawioralne pomagają nam zrozumieć ludzkie procesy poznawcze i uprzedzenia oraz ich wpływ na zachowania finansowe, szersza dziedzina psychologii finansowej integruje inne zasoby wiedzy, aby pomóc planistom finansowym zrozumieć wyjątkową psychologię klientów związaną z pieniędzmi i wyposażyć ich w narzędzia pomagające klientom ...
Jakie są 4 kamienie węgielne finansów behawioralnych?
- R #1: Rozpoznaj sytuację. ...
- R #2: Zastanów się nad swoimi wartościami. ...
- R#3: Zmień swój punkt widzenia. ...
- R#4: Reaguj celowo.
Finanse behawioralne sąbadanie wpływu wpływów psychologicznych, takich jak emocje takie jak strach i chciwość, a także świadome i podświadome uprzedzenia, na zachowania i decyzje inwestorów.
Ryszarda Talara, który był już wówczas teoretykiem finansów, dodał teorię ekonomii i finansów niezbędną do zastosowania teorii perspektywy na rynkach finansowych. Wszystkich trzech, Amos Tversky, Daniel Kahneman i Richard Thaler, uważa się dziś za jednych z ojców założycieli finansów behawioralnych.
Kluczowe dania na wynos. Finanse behawioralne to nauka zajmująca się zrozumieniem irracjonalnych decyzji finansowych ludzi. Dwa główne elementy składowe topsychologia poznawcza i granice arbitrażu.
- Świadomość swoich osobistych uprzedzeń i uwzględnianie ich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
- Kształcić się na temat różnych rodzajów inwestycji i nie bać się próbować nowych rzeczy.
- Przeprowadź badania zamiast ślepo podążać za radami innych.
Finanse behawioralne mają na celu wyjaśnienie i zwiększenie wiedzy ludzi na temat aspektów emocjonalnych i procesów psychologicznych, które wpływają na ludzi inwestujących na rynkach finansowych.Nadmierna pewność siebie, dysonans poznawczy, teoria żalu i teoria perspektywyto cztery tematy z zakresu finansów behawioralnych.
Model behawioralny jest ogólnie postrzegany jako obejmujący trzy główne obszary:Warunkowanie klasyczne, warunkowanie instrumentalne i uczenie się obserwacyjne/uczenie się społeczne.
Standardowy model behawioralny
Chociaż mogłoby się wydawać, że zrozumienie zachowań zakupowych jest sprawą indywidualną każdego konsumenta, zachowania zakupowe zwykle podążają tą samą ścieżką. Standardowy model behawioralny toustrukturyzowany model przedstawiający najbardziej typowy wzorzec zachowań zakupowych konsumentów.
Oto kilka przykładów teorii zarządzania behawioralnego w praktyce: Przykładem jest wykorzystanie elastycznych harmonogramów pracy w celu uszanowania indywidualnych potrzeb pracowników w organizacji, dając im możliwość wyboru zaplanowanych godzin pracy, które są bardziej dostosowane do ich potrzeb.
Chociaż finanse behawioralne skupiają się na ludzkich zachowaniach, które często szkodzą decyzjom inwestycyjnym i finansowym, podkreślają kilka korzyści, takich jakwiększa samoświadomość i świadomość społeczna, większa analiza i świadomość uprzedzeń oraz lepsze ogólne zrozumienie zachowań rynkowych.
W jaki sposób finanse behawioralne zastępują tradycyjne finanse?
Finanse behawioralnerozluźnia założenia racjonalności zawarte w tradycyjnej teorii finansów i wyjaśnia psychologiczne uprzedzenia, które wpływają na inwestorów w prawdziwym życiu. Te uprzedzenia przekładają się na zachowania inwestorów, co skutkuje podejmowaniem przez nich nieoptymalnych decyzji.
Trzy elementy składowe finansów behawioralnych to:sentyment, preferencje behawioralne i granice arbitrażu(kiedy rynki będą nieefektywne). Wynik pokazuje, że finanse behawioralne mają dużą użyteczność i można je wykorzystywać na różne sposoby.
Przykład: Innym klasycznym przykładem finansów behawioralnych w działaniu jesttendencja inwestorów do praktykowania niechęci do strat. Wielu inwestorów zbyt długo wstrzymuje się z utratą akcji, licząc na odbicie.
Finanse behawioralne zasadniczo zmieniły nasze rozumienie procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych. To pokazałoinwestorzy nie zawsze są podmiotami racjonalnymi i że uprzedzenia emocjonalne i poznawcze mogą znacząco wpływać na ich wybory.
- Zarządzaj emocjami. ...
- [Zobacz: 9 uprzedzeń psychologicznych, które szkodzą inwestorom.]
- Szukaj sprzecznych opinii. ...
- Bądź „najemcą”, a nie właścicielem. ...
- Nie goń za wczorajszymi zwycięzcami. ...
- [Przeczytaj: 5 oznak, że wkrótce podejmiesz złą decyzję finansową.]
- Uważaj na zatłoczone transakcje.
References
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/macroeconomics/economics-of-money/behavioral-finance/
- https://www.intereconomics.eu/contents/year/2018/number/1/article/using-behavioural-economics-for-rather-than-against-consumers-a-practitioners-perspective.html
- https://www.investopedia.com/overconfidence-bias-7485796
- https://managementstudyguide.com/behavioral-finance-limitations.htm
- https://www.imit.ac.in/note/18MBA402Bbf.pdf
- https://www.kaplanfinancial.com/resources/career-advancement/behavioral-finance
- https://www.cmu.edu/dietrich/behavioral-economics/behavioral-economics-major.html
- https://smartasset.com/financial-advisor/bfa-designation
- https://www.morganstanley.com/cs/pdf/619598-3174306-MSVA-Behavioral-Guide-r7.pdf
- https://courses.lumenlearning.com/wm-abnormalpsych/chapter/the-behavioral-model/
- https://www.sciencedirect.com/topics/social-sciences/behavioral-finance
- https://scet.berkeley.edu/behavioral-economics-the-entrepreneurs-best-friend/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/list-top-10-types-cognitive-bias/
- https://www.financialplanningassociation.org/learning/publications/journal/JAN-23-untangling-behavioral-finance-and-psychology-financial-planning-OPEN
- https://money.usnews.com/money/blogs/the-smarter-mutual-fund-investor/articles/2017-04-19/6-tips-for-investors-to-overcome-behavioral-bias
- https://www.uagc.edu/blog/i-have-ba-psychology-now-what-29-jobs-6-fields-consider
- https://www.empower.com/the-currency/life/behavioral-finance
- https://www.wallstreetmojo.com/behavioral-finance/
- https://www.ollusa.edu/blog/highest-paying-jobs-with-a-psychology-degree.html
- https://www.financestrategists.com/financial-advisor/advisor-types/behavioral-financial-advisor/
- https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/article/rf-brief/rfbr-v2-n1-1-pdf.ashx
- https://www.quora.com/What-are-the-limitations-of-behavioural-finance-theories
- https://egyankosh.ac.in/bitstream/123456789/84990/1/Unit-14.pdf
- https://buckinghamstrategicpartners.com/perspectives/the-4-rs-of-behavior-finance/
- https://blog.myrawealth.com/insights/behavioral-finance
- https://www.linkedin.com/pulse/behavioral-economics-game-changer-financial-dinesh-karanam-aowac
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1002/9781119202400.ch1
- https://ijrcm.org.in/download.php?name=ijrcm-4-IJRCM-4_vol-5_2015_issue-05-art-17.pdf&path=uploaddata/ijrcm-4-IJRCM-4_vol-5_2015_issue-05-art-17.pdf
- https://educounting.com/what-is-behavioral-finance/
- https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC10202057/
- https://www.creighton.edu/academics/programs/financial-psychology-behavioral-finance
- https://www.bbvaopenmind.com/en/articles/behavioral-economics-past-present-and-future/
- https://hal.science/hal-03634756/document
- https://onlinecbm.uis.edu/degrees/business/masters/finance/behavioral-finance-for-financial-planning/
- https://www.skyword.com/contentstandard/8-marketing-takeaways-from-behavioral-economics/
- https://www.investopedia.com/terms/b/behavioraleconomics.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/advantages-behavioral-finance-manoj-r
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2212567114008211/pdf?md5=86b7b3648fd33afcef43c64f67430d21&pid=1-s2.0-S2212567114008211-main.pdf
- https://ojs.amhinternational.com/index.php/imbr/article/download/1009/1009
- https://jliedu.ch/blog/the-need-and-relevance-of-behavioral-economics/
- https://study.com/learn/lesson/consumer-buying-behavior-overview-types.html
- https://www.success.com/money-psychology-and-financial-therapy/
- https://study.com/academy/lesson/behavioral-management-theory-understanding-employee-behavior-motivation.html
- https://www.goodreads.com/book/show/13342731-behavioral-economics-for-dummies
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032515/how-does-economics-study-human-action-and-behavior.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/differences-similarities-between-traditional-finance-behavioral
- https://quizlet.com/74446088/chapter-5-behavioural-finance-flash-cards/
- https://imarticus.org/blog/behavioral-economics-in-financial-decision-making/
- https://www.quora.com/What-are-some-examples-of-the-real-world-use-of-behavioral-economics-Im-looking-for-examples-where-the-insights-of-behavioral-economics-were-used-to-great-effect-in-the-real-world
- https://www.internationalconference.in/XXI_AIC/TS5C/MsShagunBakshi.pdf
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2214845014000143
- https://www.linkedin.com/pulse/behavioral-economics-advantage-enhancing-personal-victor-mutea-7ppnf?trk=public_post_main-feed-card_feed-article-content
- https://www.investopedia.com/articles/02/112502.asp
- https://online.mason.wm.edu/blog/what-is-behavioral-finance
- https://personetics.com/how-behavioral-economics-is-helping-banks-drive-better-money-management-experiences/
- https://study.com/learn/lesson/behavioral-model-abnormality.html
- https://proschoolonline.com/blog/behavioural-finance-a-subject-to-be-cherished
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1877050917325693/pdf?md5=dad02f4a004c0a4b2947a28368a4106c&pid=1-s2.0-S1877050917325693-main.pdf
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20231110/how-behavioral-finance-impacts-physicians-decision-making
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/behavioral-finance/
- https://search.proquest.com/openview/2e18cb4a8896fe584b88ff89d4e3fac6/1?pq-origsite=gscholar&cbl=51770
- https://www.financestrategists.com/financial-advisor/behavioral-finance/
- https://news.uchicago.edu/explainer/what-is-behavioral-economics
- https://quizlet.com/294087177/ea-final-week-6-flash-cards/
- https://firescholars.seu.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1030&context=honors
- https://www.researchgate.net/publication/338480526_Financial_behavior_and_behavioral_finance_differences_and_similarities