Jakie są 3 zalety i wady obligacji?
Obligacje mają pewną przewagę nad akcjami, m.instosunkowo niska zmienność, duża płynność, ochrona prawna i różne struktury terminowe. Jednakże obligacje podlegają ryzyku stopy procentowej, ryzyku wcześniejszej spłaty, ryzyku kredytowemu, ryzyku reinwestycji i ryzyku płynności.
Ogólnie,obligacje wiążą się z niższym ryzykiem niż nieruchom*ości lub akcje, ale większym ryzykiem niż inwestowanie środków pieniężnych na rachunku oszczędnościowym. Loszki są uważane za praktycznie wolne od ryzyka, ponieważ są tak dobre, jak gwarantowane, ponieważ są wspierane przez rząd.
Oni mająkorzyści podatkowe i generalnie wiążą się z niskim ryzykiem. Zarabiają odsetki aż do terminu zapadalności, więc nadają się do zarabiania stałego przepływu środków pieniężnych. Jednak obligacje skarbowe nie są wolne od ryzyka i nadal są podatne na zmiany rynkowych stóp procentowych i inflacji.
- Płatność odsetek: Istotną wadą emisji obligacji jest to, że są one instrumentami dłużnymi. ...
- Zwłoka w płatnościach: Jeżeli emitent obligacji nie spłaci odsetek lub kwoty głównej, posiadacze obligacji mogą ogłosić ich upadłość tylko wtedy, gdy ci pierwsi nie ogłosili upadłości.
Zalety obejmująwyższe potencjalne plony i stabilność dochodów. Jednakże obligacje długoterminowe wiążą się również z ryzykiem, w tym ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem niewykonania zobowiązania i ryzykiem reinwestycji. Ryzyko to może prowadzić do wahań cen obligacji i potencjalnych strat.
- Wartości spadają, gdy stopy procentowe rosną. Możesz kupić obligacje w momencie ich pierwszej emisji lub kupić istniejące obligacje od obligatariuszy na rynku wtórnym. ...
- Rentowności mogą nie nadążać za inflacją. ...
- Niektóre obligacje można wykupić wcześniej.
Do wad obligacji zaliczają się wahania stóp procentowych, zmienność rynku, niższe zyski i zmiana stabilności finansowej emitenta. Cena obligacji jest odwrotnie proporcjonalna do stopy procentowej. Jeśli ceny obligacji wzrosną, stopy procentowe spadną i odwrotnie.
Dlaczego obligacje są kupowane i sprzedawane? Inwestorzy kupują obligacje, ponieważ: Onizapewnić przewidywalny strumień dochodów. Zazwyczaj obligacje płacą odsetki regularnie, na przykład co sześć miesięcy. Jeśli obligacje utrzymane zostaną do terminu zapadalności, posiadacze obligacji odzyskają cały kapitał, zatem obligacje są sposobem na zachowanie kapitału podczas inwestowania.
Wady: Ryzyko stopy procentowej: Długoterminowe obligacje skarbowe są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż krótkoterminowe. W przypadku wzrostu stóp procentowych wartość istniejących obligacji długoterminowych może spaść, co może prowadzić do potencjalnych strat kapitałowych.
Wady funduszy obligacji obejmująwyższe opłaty za zarządzanie, niepewność wynikająca z rozliczeń podatkowych i narażenie na zmiany stóp procentowych.
Jakie są zalety i wady obligacji korporacyjnych?
Jakie są zalety i wady inwestowania w obligacje korporacyjne? Obligacje korporacyjne oferują stosunkowo bezpieczny sposób na generowanie stałego strumienia dochodów, pod warunkiem, że będziesz mieć na uwadze jakość kupowanych obligacji. Niektóre emisje obligacji są niepłynne i charakteryzują się dużą zmiennością oraz wysokim stopniem ryzyka stopy procentowej.
Kluczowe dania na wynos
Ryzyko kupna to prawdopodobieństwo, że emitent skróci okres obowiązywania obligacji w przypadku spadku stóp procentowych.Ryzyko niewykonania zobowiązania to ryzyko, że emitent nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych. Ryzyko inflacji to możliwość, że inflacja obniży wartość emisji obligacji o stałej cenie.
Ponieważ większość funduszy inwestycyjnych oferuje pewien poziom wbudowanej dywersyfikacji, zazwyczaj uważa się je za fundusze inwestycyjneinwestycja o niższym ryzyku. Jednakże, podobnie jak w przypadku wszystkich inwestycji, nadal istnieje ryzyko, a zwroty z funduszy inwestycyjnych nie są gwarantowane.
Zalety finansowania obligacjami w porównaniu z akcjami = 1)żadnego wpływu na kontrolę właściciela, 2) oszczędności podatkowe oraz 3) zwiększone zyski dzięki dźwigni finansowej. Wady = (1) spłaty odsetek i kapitału oraz (2) wzmocnienie słabych wyników.
Zysk na akcję na akcjach zwykłych może być wyższy. Główne wady wynikające ze stosowania obligacji są następująceodsetki muszą być płacone okresowoa kwota główna (wartość nominalna) obligacji musi zostać zapłacona w terminie zapadalności.
Cons:Stawki są zmienne, obowiązuje okres blokady i kara za wcześniejsze wycofanie, a także istnieje ograniczenie kwoty, którą możesz zainwestować. Tylko osoby podlegające opodatkowaniu mogą inwestować w obligacje I (tj. bez planów IRA lub 401(k)).
Inwestorzy utrzymujący obligację do terminu zapadalności (kiedy stanie się ona wymagalna)odzyskać wartość nominalną lub „wartość nominalną” obligacji. Jednak inwestorzy, którzy sprzedają obligację przed jej terminem zapadalności, mogą otrzymać znacznie inną kwotę.
Obligacje korporacyjne emitowane są przez korporacjezbiórkę pieniędzy na finansowanie potrzeb biznesowych. Obligacje rządowe są emitowane przez rządy w celu finansowania ich potrzeb, takich jak opłacenie projektów infrastrukturalnych, wynagrodzeń pracowników rządowych i innych programów.
Obligacje są zwykle mniej zmienne i mniej ryzykowne niż akcje, a utrzymywane do terminu zapadalności mogą oferować bardziej stabilne i spójne zyski. Oprocentowanie obligacji często jest wyższe niż oprocentowanie oszczędności w bankach, na płytach CD lub na rachunkach rynku pieniężnego.
Chwilamoże to być świetny czas na kupowanie, utrzymywanie i drabinowanie obligacjiperspektywy są również dobre dla inwestorów w fundusze zarządzające obligacjami z myślą o zarabianiu pieniędzy w miarę wzrostu cen.
Czy można stracić pieniądze na obligacjach utrzymywanych do terminu zapadalności?
W przypadku sprzedaży przed terminem zapadalności cena rynkowa może być wyższa lub niższa niż cena obligacji, co może prowadzić do zysku lub straty kapitałowej.W przypadku zakupu i utrzymywania do terminu zapadalności inwestor nie jest narażony na ryzyko rynkowe.
Ryzyko: ogólnie uważa się, że obligacje wiążą się z niższym ryzykiem niż akcje, chociaż żadna z klas aktywów nie jest wolna od ryzyka. „Obligatariusze zajmują wyższą pozycję w hierarchii niż akcjonariusze, więc jeśli firma zbankrutuje, obligatariusze odzyskają swoje pieniądze przed akcjonariuszami” – mówi Wacek.
Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
---|---|---|
50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
Jednakże inwestorzy, którzy sprzedają swoje obligacje przed terminem zapadalnościotrzyma jedynie odsetki należne od obligacji do dnia sprzedaży. Stracą wszelkie prawa do odsetek, które narosłyby pomiędzy dniem sprzedaży a terminem zapadalności obligacji.
Włączenie obligacji do swojego koszyka inwestycyjnego ma sens nawet wtedy, gdy stopy procentowe mogą rosnąć. Element odsetkowy obligacji, będący kluczowym aspektem całkowitego zwrotu, może pomóc złagodzić spadki cen wynikające ze wzrostu stóp procentowych.
References
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/cds-vs-bonds
- https://www.bankrate.com/investing/how-to-invest-in-bonds/
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://www.sec.gov/files/ib_high-yield.pdf
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/debt-bond-fund/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.uswitch.com/investments/bonds-and-gilts/
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/long-term-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond
- https://europe.pimco.com/en-eu/resources/education/everything-you-need-to-know-about-bonds
- https://www.hdfclife.com/insurance-knowledge-centre/investment-for-future-planning/best-low-risk-investment-options-with-higher-returns
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-types-of-bonds-has-the-least-default-risk-a-municipal-bonds-b-corporate-bonds-c-treasury-bonds.html
- https://www.britannica.com/money/investing-i-bonds
- https://www.msrb.org/sites/default/files/Selling-Before-Maturity.pdf
- https://time.com/personal-finance/article/mutual-funds-vs-stocks/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.creditkarma.com/investments/i/low-risk-investments
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://www.investopedia.com/articles/forex/033015/10-riskiest-investments.asp
- https://brainly.in/question/58580286
- https://www.nasdaq.com/articles/next-big-thing%3A-3-revolutionary-megatrends-to-invest-in-for-2024
- https://www.investopedia.com/articles/basics/07/liquidity.asp
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.troweprice.com/content/dam/iinvestor/images/HardCd_dwnld_UnderstandBondsRisingRate02282019.pdf
- https://www.capitalgroup.com/institutional/insights/articles/core-bond-themes-2024.html
- https://homework.study.com/explanation/what-are-some-disadvantages-of-issuing-bonds.html
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/treasury-bonds
- https://quizlet.com/99914728/topic-2-chapt-14-flash-cards/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-safe-investments/
- http://www.projectinvested.com/markets-explained/what-you-should-know/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/bonds-selling-maturity
- https://www.finder.com/savings-accounts/12-interest-savings-account
- https://www.investopedia.com/articles/investing/062813/why-companies-issue-bonds.asp
- https://learn.saylor.org/mod/book/view.php?id=53727
- https://www.investopedia.com/terms/l/liquidasset.asp
- https://madisoninvestments.com/resources/cash-money-market-vs-bonds
- https://www.fca.org.uk/investsmart/understanding-high-risk-investments
- https://www.quora.com/I-want-to-earn-1-000-USD-every-month-from-dividends-How-much-do-I-have-to-invest-and-where
- https://www.annuity.org/personal-finance/banking/bonds/corporate/
- https://www.investopedia.com/investing/bond-advantages/
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://groww.in/blog/best-investment-options-in-india
- https://finance.yahoo.com/news/2-stocks-under-100-buy-173300635.html
- https://www.bloomberg.com/features/2023-investment-mistakes-to-avoid-guide/
- https://testbook.com/question-answer/arrange-the-following-bond-issues-in-increasing-or--63de7a3ec04ac1288f669af4
- https://carminemastropierro.com/2000-month-passive-income/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://brainly.com/question/13774843
- https://www.afinwealth.com/blog-01/pros-and-cons-using-treasuries-short-and-long-term-investors
- https://www.barrons.com/articles/best-income-investments-bc965589
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
- https://www.indiainfoline.com/knowledge-center/bonds/what-are-the-disadvantages-of-a-bond
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.investopedia.com/articles/markets/121515/8-high-risk-investments-could-double-your-money.asp
- https://lifeinsurance.adityabirlacapital.com/articles/your-money/safe-investment-plans-with-high-returns-in-india
- https://www.forbes.com/advisor/au/investing/bonds-vs-stocks/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/safe-investments-low-risk-options
- https://www.investopedia.com/articles/06/centuryofbonds.asp
- https://www.lewis-knopf.com/financial-rx/volume-10-issue-1/type-bond-safest/
- https://quizlet.com/261957071/accounting-chapter-10-flash-cards/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/toxic-investments-you-should-avoid/
- https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/mutual-funds
- https://stockanalysis.com/article/10-percent-return-investments/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/7-percent-interest-savings-accounts
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-bonds/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-market-basics.asp
- https://m.economictimes.com/mf/analysis/11-equity-schemes-offer-over-20-sip-returns-in-10-years/articleshow/105350395.cms
- https://homework.study.com/explanation/bonds-with-a-relatively-high-risk-of-default-are-called-a-brady-bonds-b-junk-bonds-c-zero-coupon-bonds-d-investment-grade-bonds.html
- https://www.entrepreneur.com/money-finance/7-ways-to-make-money-quick-by-only-investing-1000/303429
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-low-risk-investments/
- https://www.investopedia.com/terms/j/junkbond.asp
- https://canvasannuity.com/blog/safest-place-for-retirement-savings
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/bondrisks.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/103015/cash-vs-bonds-what-pick-times-uncertainty.asp