Jak długo zwykle trwa bessa?
Rynek bessy wskazuje na gwałtowny spadek cen akcji. Po wyczerpującej, rocznej podróży, niedawna bessa wreszcie dobiegła końca. Czas ten przekracza średnią długość rynków niedźwiedzia, które zazwyczaj trwają ok9,6 miesiąca.
Rynek bessy trwa średnio 14 miesięcy. Hossa trwa średnio około 60 miesięcy. Rynek bessy odnotował średni spadek o około –33%. Historycznie hossa notowała średni wzrost o 165%.
Średnia długość bessy wynosi 289 dni, czyli około 9,6 miesiąca. To znacznie krócej niż średnia długość hossy, która wynosi 965 dni lub 2,6 roku.awaria dot-com w marcu 2000 rjest technicznie najdłuższy (spadek o 19,9% w 1990 r. prawie wykoleił byka, ale tylko przekroczył próg niedźwiedzia).
W 2022 r. na amerykańskich giełdach doszło do drugiej bessy w ciągu trzech lat.Giełdy zdecydowanie odbiły się w 2023 roku, przy czym S&P 500 zyskał ponad 20% w lipcu, po czym odnotował spadek w okresie od sierpnia do października. W listopadzie rynki odrobiły straty, a akcje zakończyły rok gwałtownym wzrostem.
Podczas bessy inwestorzy często wydają się ignorować wszelkie dobre wieści i w dalszym ciągu wyprzedawać inwestycje, co jeszcze bardziej obniża ceny. W końcu,inwestorzy zaczynają znajdować akcje po atrakcyjnych cenach i zaczynają kupować, oficjalnie kończąc bessę.
Niemniej jednak ostatecznie spodziewa się, że rynki i gospodarka odbiją w górę w 2024 r., co podziela Jay Hatfield, dyrektor generalny firmy inwestycyjnej Infrastructure Capital Advisors. Najnowsze dane ekonomiczne „potwierdzają naszą teorię, że rok 2024 będzie rokiem obniżek stóp procentowych, co jest bardzo optymistyczne dla akcji” – mówi.
Jedną z rzeczy, o których należy pamiętać podczas bessy, jest to, że nie będziesz inwestować na dnie.Kupuj akcje, ponieważ chcesz posiadać firmę w dłuższej perspektywie, nawet jeśli cena akcji spadnie jeszcze bardziej po zakupie. Buduj pozycje z biegiem czasu: idzie to w parze z poprzednią wskazówką.
Okres rynku niedźwiedzia | Czas trwania | Całkowity spadek S&P 500 |
---|---|---|
Od stycznia 1973 do października 1974 | 21 miesięcy | -48% |
Od listopada 1980 do sierpnia 1982 | 21 miesięcy | -27% |
Od sierpnia 1987 do grudnia 1987 | 4 miesiące | -34% |
Od lipca 1990 do października 1990 | 3 miesiące | -20% |
Frank twierdzi, że przeciętna bessa trwa około 9 miesięcy, ale odzyskanie tego, co utracone, zajmuje znacznie więcej czasu. „Jeśli kolejne lata będą przeciętne, prawdopodobnie na to patrzysz3 do 4 latzamierza wrócić” – mówi. „Ale to nie jest gwarancja, to średnia długoterminowa”.
- Krach 1929 r., który ostatecznie zapoczątkował Wielki Kryzys,
- Embargo na ropę naftową z 1973 r., po którym nastąpił gwałtowny atak stagflacji,
- Upadek bańki technologicznej i
- Kryzys finansowy po (wówczas) rekordowym poziomie w październiku 2007 r.
Rok 2024 to byk czy niedźwiedź?
Ogólnie jednak widzimy, że rok 2024 zapowiada się nieźle. Giełdy mogą być bliskie rekordowych poziomów, ale to normalne, że rynki notują wiele nowych rekordów w okresierynek bykadługość życia.
Wzrosty na giełdach w USA w pierwszej połowie 2023 były bardziej różowe niż w niektórych całych latach w przeszłości. Już samo to zwiększa ryzyko gwałtownego wzrostu cen. Wzrost indeksu S&P 500 w 2023 r. w połowie czerwca osiągnął prawie 16%.
Kluczowe dania na wynos. Wzrost na amerykańskim rynku akcji pod koniec 2023 r. spowodował, że akcje spółek są przewartościowane i nie ma miejsca na błędy. Szacunki analityków dotyczące zysków przedsiębiorstw za 2024 rok mogą być zbyt optymistyczne, biorąc pod uwagę prawdopodobne wyhamowanie wzrostu gospodarczego w USA. Rynki mogą również przeceniać liczbę obniżek stóp procentowych Fed w 2024 roku.
Jak pokazano powyżej, czasy rekonwalescencji są bardzo zróżnicowane i zależą od otoczenia gospodarczego.Jeżeli rynkom bessy nie towarzyszy recesja, ożywienie po bessie zajęło średnio 10 miesięcy, aby osiągnąć nowy rekord.
Ponieważ ceny papierów wartościowych rosną i spadają zasadniczo w sposób ciągły podczas handlu, termin „hossa” jest zwykle zarezerwowany dla dłuższych okresów, w których duża część cen papierów wartościowych rośnie. Hossa zwykle trwa miesiącami, a nawet latami.
Możesz jednak zmaksymalizować swoje szanse na zysk podczas bessy, stosując strategie przyjazne niedźwiedziom. Obejmują onedywersyfikacja portfela, skupienie się na perspektywie długoterminowej, zajmowanie pozycji krótkiej sprzedaży, handel lub inwestowanie w aktywa „bezpiecznej przystani” i kupowanie od dołu.
Przypomnijmy dobre czasy końca 2023 r. Indeks S&P 500, który śledzi najcenniejsze akcje na rynku amerykańskim, wzrósł w ostatnim kwartale o 11,2%, a łączny zwrot z dywidend wyniósł 11,7%. W skali roku zyskał 24,2 proc., a zwrot 26,3 proc., łącznie z dywidendami.
Zamiast,zarobki mogą powoli spadaćprzez cały 2023 r., frustrując niedźwiedzie rynkowe. Oprocentowanie obligacji długoterminowych spadło poniżej poziomu obligacji krótkoterminowych, tworząc odwróconą krzywą dochodowości, która zwykle zwiastuje nadchodzące spowolnienie gospodarcze.
Ryzyko recesji zmalało, ale w 2024 r. nadal będzie się pojawiać. Prognozy są tak pewni miękkiego lądowania amerykańskiej gospodarki, że już odpinają pasy.
Unikaj odruchowych reakcji.
Sprzedając, gdy rynek gwałtownie spada, ryzykujesz trwałą stratę kapitału. Aby zoptymalizować swój potencjał w dłuższej perspektywie, kluczowy jest czas na rynku, a nie wyczucie rynku.
Ile gotówki powinienem mieć w czasie bessy?
Chociaż nie ma uniwersalnej liczby określającej, ile gotówki powinni posiadać inwestorzy, doradcy finansowi zazwyczaj zalecają posiadaniewystarczająco dużo pieniędzy, aby pokryć łatwo dostępne wydatki od trzech do sześciu miesięcy.
- Sprzedaż w czasie straty — staje się stratą zrealizowaną po sfinalizowaniu sprzedaży. Nie rób tego.
- Zrezygnuj ze swojej szansy na udział w przyszłych odbiciach rynku. ...
- Bessa to dobry sposób na zakup akcji po cenach niższych niż normalnie.
Niewielu zaprzeczyłoby, żekatastrofa 1929rbył najgorszy w historii. Spowodowało to nie tylko największy spadek na giełdzie; przyczyniło się także do Wielkiego Kryzysu, kryzysu gospodarczego, który pochłonął praktycznie całą dekadę lat trzydziestych XX wieku.
TheKrach na giełdzie w 1987 r, czyli Czarny Poniedziałek, jest znany z największego jednodniowego procentowego spadku w historii amerykańskiej giełdy. 19 października Dow spadł o 22,6 procent, co stanowi szokujący spadek o 508 punktów. Katastrofa była odosobnionym przypadkiem i nie miała takiego wpływu, jak katastrofa z 1929 roku.
Najdłuższa bessa w historii miała miejsce po pęknięciu bańki internetowej na początku XXI wieku i trwała łącznie 929 dni. Najkrótsza bessa trwała zaledwie 33 dni, wiosną 2020 r. Od 1928 r. na S&P 500 doszło do 21 bessy (nie licząc obecnego pogorszenia koniunktury).
References
- https://www.forbes.com/advisor/investing/bear-market-history/
- https://www.hartfordfunds.com/practice-management/client-conversations/managing-volatility/bear-markets.html
- https://www.bankrate.com/investing/biggest-stock-market-crashes-in-us-history/
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://finimize.com/content/what-will-sp-500-return-over-next-10-years
- https://www.schwab.com/learn/story/how-to-invest-bear-market
- https://markets.businessinsider.com/news/stocks/stock-market-bubble-investing-upside-2025-sp500-record-valuation-outlook-2024-2
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042115/what-caused-stock-market-crash-1929-preceded-great-depression.asp
- https://www.investopedia.com/terms/e/estimated-return.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/2023-year-review-purpose-investments-maeec
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/good-return-on-investment/
- https://ethis.co/blog/top-4-money-mistakes-to-avoid-in-a-bear-market/
- https://www.screener.in/screens/797657/stock-doubling-every-3-years/
- https://www.britannica.com/event/Great-Depression
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/keep-cash-on-the-sideline-or-invest.html
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0711/how-to-double-your-money-every-6-years.aspx
- https://www.linkedin.com/pulse/how-long-might-bear-market-recovery-take-tppfg
- https://www.5paisa.com/share-market-today/stocks-to-buy-or-sell-today
- https://www.kiplinger.com/slideshow/investing/t052-s001-8-facts-you-need-to-know-about-bear-markets/index.html
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/is-a-market-correction-coming.html
- https://www.covenantwealthadvisors.com/post/understanding-stock-market-corrections-and-crashes
- https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/how-to-survive-a-stock-market-crash/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Wall_Street_Crash_of_1929
- https://smartasset.com/investing/how-much-money-to-invest-in-stocks-per-paycheck
- https://www.barclays.co.uk/smart-investor/new-to-investing/reducing-unnecessary-risk/how-much-cash-should-investors-hold/
- https://www.ig.com/uk/thematic-basket/bear-markets
- https://fortune.com/2023/12/11/stock-market-forecast-2024-ed-yardeni-roaring-2020s/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-to-invest-in-during-recession
- https://en.wikipedia.org/wiki/Black_Monday_(1987)
- https://www.fool.com/investing/2023/01/08/this-may-be-the-longest-bear-market-in-history/
- https://www.morningstar.com/portfolios/how-long-will-it-take-market-recover
- https://www.ramseysolutions.com/retirement/can-you-retire-on-1-million
- https://www.cbsnews.com/minnesota/news/bear-market-explainer/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/lose-money-stock-market-crashes/
- https://www.investopedia.com/articles/basics/09/cash-is-king.asp
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/stock-market-forecast-next-6-months/
- https://www.quora.com/How-long-did-it-take-for-the-market-to-recover-after-the-Great-Depression
- https://money.usnews.com/money/retirement/401ks/articles/how-much-did-401ks-gain
- https://www.cnbc.com/2020/01/28/what-the-rule-of-72-is-and-how-it-works.html
- https://www.thestreet.com/dictionary/stock-market-crash-1987
- https://www.britannica.com/event/Great-Depression/Sources-of-recovery
- https://www.5paisa.com/blog/5-best-stocks-to-invest-in-2023
- https://tradethatswing.com/average-historical-stock-market-returns-for-sp-500-5-year-up-to-150-year-averages/
- https://www.creditkarma.com/investments/i/bear-market-investing-strategies
- https://www.forbes.com/advisor/investing/roi-return-on-investment/
- https://goldsilver.com/blog/heres-how-long-it-really-takes-to-recover-from-stock-market-crashes/
- https://www.sofi.com/learn/content/good-return-on-investment/
- https://www.history.com/news/great-depression-people-who-made-money
- https://www.dailymail.co.uk/yourmoney/401k/article-13057473/average-401k-shot-2023.html
- https://markets.businessinsider.com/news/stocks/renowned-investor-who-predicted-1987-stock-market-crash-warns-of-major-sell-off-with-30-correction-this-is-the-thinnest-market-i-ve-ever-seen-1033013291
- https://www.investopedia.com/articles/basics/03/060603.asp
- https://history.state.gov/milestones/1921-1936/great-depression
- https://www.cabotwealth.com/daily/stock-market/stock-market-performance-us-president
- https://www.investopedia.com/ask/answers/06/investduringbearmarket.asp
- https://www.scuc.txed.net/cms/lib/TX02204767/Centricity/Domain/1979/Chp%209-1.html
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-invest-during-a-bear-market
- https://m.economictimes.com/news/international/us/wall-street-warns-of-black-monday-repeat-just-in-time-for-36th-anniversary/articleshow/104657753.cms
- https://www.cnbc.com/2024/01/02/stock-markets-2023s-winners-and-losers.html
- https://www.cnbc.com/2023/12/19/2024-market-predictions-bumpy-landing-for-the-economy.html
- https://www.fidelity.ca/en/insights/articles/pull-money-or-keep-investing/
- https://www.investopedia.com/terms/e/expectedreturn.asp
- https://www.investopedia.com/8-ways-to-survive-a-market-downturn-4773417
- https://www.nasdaq.com/articles/5-best-stocks-to-buy-in-a-bear-market
- https://www.investors.com/news/stock-market-forecast-for-the-next-six-months-flashes-caution-signs-after-tech-stocks-big-gains/
- https://www.morningstar.com/portfolios/experts-forecast-stock-bond-returns-2024-edition
- https://www.financialplanningassociation.org/sites/default/files/2020-05/8%20Analyzing%20the%20Effects%20of%20Aggressive%20Rebalancing%20During%20Bear%20Markets.pdf
- https://www.amortization.org/savings/10000/20
- https://time.com/personal-finance/article/us-stock-market-crashes/
- https://www.hartfordfunds.com/dam/en/docs/pub/whitepapers/CCWP045.pdf
- https://en.wikipedia.org/wiki/Great_Depression
- https://www.fool.com/terms/b/bear-market/
- https://finance.yahoo.com/news/10-return-investment-roi-141300511.html
- https://www.fisherinvestments.com/en-us/insights/market-commentary/more-bull-market-in-store-for-2024
- https://m.economictimes.com/markets/stocks/news/double-century-dalal-street-sees-200-stocks-turning-multibaggers-in-2023-whats-likely-in-2024/articleshow/106075560.cms
- https://homework.study.com/explanation/good-news-you-will-almost-certainly-be-a-millionaire-by-the-time-you-retire-in-40-years-bad-news-the-inflation-rate-over-your-lifetime-will-average-about-3-2-a-what-will-be-the-real-value-of-1-m.html
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-outlook-and-forecast/
- https://www.morganstanley.com/ideas/stock-market-outlook-2023
- https://www.usatoday.com/story/money/2024/01/16/recession-signs-soft-landing-forecasts/72209418007/
- https://money.usnews.com/investing/articles/will-the-stock-market-crash-risk-factors
- https://www.barrons.com/articles/what-went-right-investors-2023-can-go-wrong-2024-d80316e1
- https://www.federalreservehistory.org/essays/stock-market-crash-of-1929
- https://www.amazon.com/Anything-Depression-Innovation-Through-Adversity/dp/150817072X
- https://www.morganstanley.com/ideas/are-we-in-a-bull-market-2024
- https://www.nytimes.com/2024/01/13/business/after-a-rip-roaring-2023-the-markets-are-taking-a-breather.html
- https://www.bankrate.com/investing/what-is-a-bear-market/
- https://www.advisorperspectives.com/dshort/updates/2024/01/05/bear-market-recoveries-todays-market-q3-2023
- https://www.forbes.com/advisor/au/investing/highest-return-on-investments/
- https://www.marshmma.com/us/insights/details/should-i-reduce-my-401k-contribution-when-the-market-is-down.html
- https://www.investopedia.com/terms/b/bullmarket.asp
- https://time.com/personal-finance/article/best-long-term-investments/
- https://www.bankrate.com/investing/what-to-consider-before-going-to-cash/
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/where-put-money-recession/
- https://www.morganstanley.com/ideas/us-stock-market-outlook-2024
- https://smartasset.com/retirement/average-401k-return
- https://www.stlouisfed.org/~/media/files/pdfs/great-depression/the-great-depression-wheelock-overview.pdf
- https://www.bankrate.com/investing/stock-market-outlook/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/average-stock-market-return
- https://investinghaven.com/forecasts/stock-market-crash-2024/
- https://www.investopedia.com/terms/s/stock-market-crash-1987.asp
- https://www.forbes.com/sites/johnjennings/2023/10/19/black-monday-the-improbable-crash-its-causes-and-timeless-lessons-for-investors/
- https://www.fool.com/investing/stock-market/basics/crashes/
- https://money.com/hold-cash-bear-market/
- https://www.investopedia.com/articles/financial-advisors/100615/how-protect-your-portfolio-market-crash.asp
- https://www.bankrate.com/retirement/what-will-happen-401k-event-of-recession/
- https://www.sec.gov/about/reports-publications/investor-publications/about-settling-trades-in-three-days-introducing-t-3
- https://www.fultonbank.com/Education-Center/Investing/Investing-during-a-crisis
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/good-time-to-buy-stocks/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/how-to-invest-in-bear-market/
- https://www.sofi.com/learn/content/when-to-buy-stocks/
- https://www.visualcapitalist.com/asset-class-returns-2023/
- https://lyonswealth.com/blog-details/how-much-money-do-i-need-to-invest-to-make-3000
- https://quizlet.com/72656734/chapter-21-flash-cards/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-forecast-2024/
- https://www.waldronpartners.com/blog/how-long-does-it-take-for-the-stock-market-to-recover-from-a-crash
- https://www.nasdaq.com/articles/jaspreet-singh-shares-5-ways-to-grow-$10k-to-$100k-in-a-few-years
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-to-do-when-stock-market-is-crashing
- https://www.ml.com/articles/7-keys-to-getting-through-a-prolonged-market-downturn.html
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/when-to-sell-stocks/
- https://smartasset.com/investing/whats-a-good-return-on-investment-roi
- https://www.nasdaq.com/articles/how-long-will-this-sp-500-bear-market-last-heres-what-history-says
- https://www.fool.com/investing/2024/01/27/stocks-warren-buffett-sold-2023-and-stock-bought/
- https://money.usnews.com/investing/articles/10-best-investments-for-2024