Jakie rodzaje obligacji niosą ze sobą najmniejsze ryzyko?
OBLIGACJE RZĄDOWE
Obligacje skarbowesą postrzegane jako zasadniczo wolne od ryzyka niewypłacalności, ponieważ rząd zawsze może wydrukować więcej pieniędzy, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań.
Wyemitowane na poziomie krajowym obligacje rządowe lub obligacje skarbowe zachęcają kupujących do wypłaty wartości nominalnej wskazanej w certyfikacie obligacji w uzgodnionym terminie zapadalności wraz z okresowymi płatnościami odsetek. To sprawiaobligacje rządoweatrakcyjne dla konserwatywnych inwestorów i uważane za najmniej ryzykowne.
Skarbysą uważane za najbezpieczniejsze dostępne obligacje, ponieważ są poparte „pełną wiarą i kredytem” rządu USA. Są dość płynne, ponieważ niektórzy pierwotni dealerzy są zobowiązani do zakupu dużych ilości obligacji skarbowych w momencie ich początkowej sprzedaży, a następnie handlują nimi na rynku wtórnym.
Obligacje o ratinguBBB- (w skali Standard & Poor's i Fitch) lub Baa3 (wg Moody's) lub lepszysą uważane za „klasy inwestycyjnej”. Obligacje o niższych ratingach są uważane za „spekulacyjne” i często określa się je jako obligacje „wysokodochodowe” lub „śmieciowe”.
Rynek obligacji nie jest wyjątkiem od tej reguły. Ogólnie obligacje są uważane za mniej ryzykowne niż akcje z kilku powodów:Obligacje zawierają obietnicę emitenta, że w terminie zapadalności zwrócą posiadaczowi wartość nominalną papieru wartościowego; akcje nie mają takiej obietnicy ze strony emitenta.
Kupując obligacje skarbowe, pożyczasz pieniądze rządowi federalnemu USA.Obligacje skarbowe są inwestycją o niskim ryzykuktóra zapewnia stałą stopę zwrotu i zapewnia korzyści podatkowe.
Skarby USAzaliczane są do najbezpieczniejszych dostępnych inwestycji ze względu na bardzo niskie ryzyko niewypłacalności. Niestety oznacza to również, że mają one jedne z najniższych stóp zwrotu, nawet jeśli dochody odsetkowe z obligacji skarbowych są generalnie zwolnione z lokalnych i stanowych podatków dochodowych.
Obligacje wysokodochodowe lub obligacje śmieciowezazwyczaj niosą ze sobą najwyższe ryzyko spośród wszystkich rodzajów obligacji. Obligacje te są emitowane przez spółki lub podmioty o niższym ratingu lub zdolności kredytowej, co czyni je bardziej podatnymi na niewypłacalność.
Plusy i minusyStabilne fundusze obligacji
Fundusze o stabilnej wartości pozostają właśnie takie: stabilne. Z biegiem czasu nie rosną, ale też nie tracą na wartości. W czasach recesji lub zmienności na giełdzie gwarantowane są fundusze o stabilnej wartości.
Co jest bezpieczniejsze bony skarbowe czy obligacje?
Jeśli szukasz krótkoterminowej inwestycji o niskim ryzyku,Bony skarbowesą świetnym wyborem. Jeśli jednak szukasz długoterminowej inwestycji, która zapewnia półroczny dochód przy stałej stopie procentowej, kupno obligacji skarbowych będzie prawdopodobnie lepszym wyborem.
Obligacje są rodzajem inwestycji o stałym dochodzie. Możesz zarabiać na obligacjach, płacąc odsetki i sprzedając je za kwotę wyższą, niż zapłaciłeś.Możesz stracić pieniądze na obligacjach, jeśli sprzedasz je za kwotę niższą niż zapłaciłeś lub emitent nie wywiąże się ze swoich płatności.
Obligacje skarbowe uważane są za bezpieczniejsze niż obligacje korporacyjne –masz praktycznie gwarancję, że nie stracisz pieniędzy– ale istnieją inne potencjalne zagrożenia, o których należy pamiętać. Te stabilne inwestycje nie są znane z wysokich zwrotów. Zyski mogą zostać dodatkowo zmniejszone przez inflację i zmieniające się stopy procentowe.
Trzymanie funduszy obligacji przez okres krótszy niż ten naraża Cię na ryzyko dalszych, krótkoterminowych wahań wartości funduszu bez wystarczającego czasu na odzyskanie sił. A jeśli kupujesz długoterminowe pojedyncze obligacje i musisz je sprzedać, ryzykujesz straty, jakich ostatnio doświadczają inwestorzy.
Obligacje o stałym oprocentowaniu są ogólnie uważane za inwestycje niskiego ryzyka, ponieważ zazwyczaj są zabezpieczone aktywami emitenta lub rządem. Jednak warto o tym pamiętaćzawsze istnieje ryzyko, że emitent nie wywiąże się ze swojego obowiązku zapłaty odsetek lub zwrotu kapitału.
W szczególności dotyczy to długu publicznego i 10-letnich obligacji skarbowychzaliczane do najbezpieczniejszych inwestycji. Jego cena często (choć nie zawsze) porusza się odwrotnie do trendu głównych indeksów giełdowych. Banki centralne mają tendencję do obniżania stóp procentowych w czasie recesji, co zmniejsza stopę kuponową nowych obligacji skarbowych.
W przypadku sprzedaży przed terminem zapadalności cena rynkowa może być wyższa lub niższa niż cena obligacji, co może prowadzić do zysku lub straty kapitałowej.W przypadku zakupu i utrzymywania do terminu zapadalności inwestor nie jest narażony na ryzyko rynkowe.
Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
---|---|---|
50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
Na przykład, jeśli chcesz chronić swoje pieniądze przed inflacją,I-Bonds lub TIPSto obligacje, które najlepiej kupić. Z drugiej strony, jeśli chcesz uzyskać solidny stały dochód przy minimalnym ryzyku, najlepszym rozwiązaniem będą obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym.
Uważa, że aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.
Czy to dobry moment na zakup obligacji?
Inwestycje w wysokiej jakości obligacje pozostają atrakcyjne. Z rentownością na poziomie inwestycyjnym1obligacje nadal blisko 15-letnich maksimów,2Wierzymyinwestorzy powinni w dalszym ciągu rozważać obligacje średnio- i długoterminowe, aby utrzymać tak wysokie stopy zwrotu.
Nazwa Bonda | Ocena |
---|---|
12,50%SALEM ERODE INVESTMENTS LTD INE894E07314Zabezpieczone | nieoceniony |
10,23% WIELKA KORPORACJA KOMUNALNA HYDERABAD INE477Z24011 Niezabezpieczona | INDIE AA |
8,75% RURAL ELECTRIFICATION CORPORATION LIMITED INE020B08443 Niezabezpieczone | INDIE AAA |
Co powoduje spadek cen obligacji? Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie.Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
Jeżeli emitent nie wywiąże się ze spłaty obligacji, cena obligacji może gwałtownie spaść.W przypadku bankructwa emitenta (w przypadku spółki) obligacja może stać się całkowicie bezwartościowa, w zależności od sytuacji finansowej spółki.
Dodanie obligacji do portfela inwestycyjnego wiąże się z kilkoma korzyściami, co sugerują ekspercimogą pomóc zrównoważyć część ryzyka podejmowanego przez bardziej zmienne inwestycje. Zaleta: Obligacje mogą służyć jako źródło dochodu. Regularne płatności odsetek mogą być ogromną zaletą dla wielu inwestorów.
References
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.dezerv.in/bonds/high-yield-bonds/
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-types-of-bonds-has-the-least-default-risk-a-municipal-bonds-b-corporate-bonds-c-treasury-bonds.html
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://www.bankrate.com/investing/treasury-bonds/
- https://www.smallcase.com/collections/best-low-risk-mutual-funds/
- https://www.myespresso.com/bootcamp/blog/low-risk-vs-high-risk-investments-what-is-the-difference
- https://fortune.com/recommends/investing/high-yield-savings-vs-certificate-of-deposit-vs-treasury-bill/
- https://www.fool.com/investing/how-to-calculate/price-of-treasury-bills/
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/treasury-bills/
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://m.economictimes.com/mf/analysis/best-corporate-bond-mutual-funds-to-invest-in-2024/articleshow/106627251.cms
- https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/12/27/dont-let-them-fool-you-heres-why-bond-funds-are-not-bonds/
- https://quizlet.com/174303454/low-risk-investments-flash-cards/
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/best-bonds/
- https://finance.yahoo.com/news/3-safest-mutual-funds-buy-000959829.html
- https://www.businesstoday.in/mutual-funds/best-mf
- https://europe.pimco.com/en-eu/resources/education/everything-you-need-to-know-about-bonds
- https://www.brightonjones.com/blog/cds-vs-treasuries/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/best-low-risk-investments/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/u-s-treasury-bonds-bills-and-notes-what-they-are-and-how-to-buy
- https://quizlet.com/56071056/chapter-11-econ-flash-cards/
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://www.afinwealth.com/blog-01/pros-and-cons-using-treasuries-short-and-long-term-investors
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.robeco.com/en-int/glossary/fixed-income/treasury-bonds
- https://www.nytimes.com/2023/10/13/business/bonds-interest-rates.html
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://money.com/treasury-bills-vs-bonds/
- https://www.investopedia.com/terms/m/money-marketfund.asp
- https://www.cbsnews.com/news/low-risk-investments-with-highest-returns/
- https://www.britannica.com/money/investing-i-bonds
- https://www.bajajfinserv.in/investments/low-risk-mutual-funds
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0812/5-places-to-keep-your-money-when-you-dont-trust-the-banks.aspx
- https://brainly.com/question/41081005
- https://ycharts.com/indicators/1_year_treasury_rate
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/bondrisks.asp
- https://smartasset.com/investing/bond-funds
- https://www.scb.co.th/en/personal-banking/stories/grow-your-wealth/government-bond.html
- https://smartasset.com/investing/how-to-invest-100k
- https://www.5paisa.com/stock-market-guide/bond-and-debenture/types-of-bonds
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-safe-investments/
- https://www.raymondjames.com/wealth-management/advice-products-and-services/investment-solutions/fixed-income/taxable-bonds/us-treasury-securities
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0512/low-vs.-high-risk-investments-for-beginners.aspx
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/how-are-treasury-bills-taxed.asp
- https://public.com/learn/how-are-treasury-bills-taxed
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.schwab.com/retirement-portfolio
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/investor-strategy-2023-real-estate-vs-treasury-bonds-robinson
- http://www.projectinvested.com/markets-explained/what-you-should-know/
- https://www.britannica.com/dictionary/low%E2%80%93risk
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/treasury-bonds
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/11/15/how-to-lose-half-your-money-in-government-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/treasury-bills-vs-bonds/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/best-low-risk-investments/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/091815/when-are-mutual-funds-considered-bad-investment.asp
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://www.schwab.com/learn/story/what-are-bonds-understanding-bond-types-and-how-they-work
- https://www.fidelity.com/learning-center/smart-money/treasury-bills-vs-bonds
- https://canvasannuity.com/blog/safest-place-for-retirement-savings
- https://smartasset.com/investing/asset-allocation-in-retirement-guide
- https://www.bankrate.com/investing/how-to-invest-in-bonds/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/low-risk-investments
- https://www.investopedia.com/terms/1/10-yeartreasury.asp
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/121815/buffetts-9010-asset-allocation-sound.asp
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.lewis-knopf.com/financial-rx/volume-10-issue-1/type-bond-safest/
- https://www.thevernon.co.uk/vernon-hub/what-is-a-fixed-rate-bond-and-how-does-it-work/
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.sec.gov/files/ib_interestraterisk.pdf
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondmarket.asp
- https://scripbox.com/mutual-fund/low-risk
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-investments-during-a-recession
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond
- https://groww.in/mutual-funds/top/best-high-risk-mutual-funds
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/types-of-bonds
- https://www.linkedin.com/pulse/which-investment-type-typically-carries-least-risk-
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/fixed-income-bonds/bond-ratings
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://www.unbiased.com/discover/investing/safest-investments
- https://tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield
- https://money.usnews.com/investing/investing-101/articles/the-ultimate-guide-to-bonds
- https://ycharts.com/indicators/3_month_t_bill
- https://www.policybazaar.com/funds/low-risk-mutual-fund/
- https://treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://www.bajajfinserv.in/investments/high-risk-mutual-funds-explained
- https://www.livemint.com/money/personal-finance/9-things-to-consider-before-investing-in-bonds-in-high-interest-rate-scenario-11697100792706.html
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://cleartax.in/s/mutual-fund-types
- https://www.investopedia.com/terms/s/stable-value-fund.asp
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/best-performing-mutual-funds
- https://www.cnbc.com/2022/05/02/i-bonds-to-deliver-a-record-9point62percent-interest-for-the-next-six-months.html
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-invest-in-mutual-funds
- https://www.motilaloswal.com/article-details/high-risk-vs-low-risk-mutual-funds/5291
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-low-risk-investments/
- https://capital.com/low-risk-investment-definition