Który rodzaj obligacji jest najbezpieczniejszy i/lub nie wiąże się z ryzykiem kredytowym?
OBLIGACJE RZĄDOWE
Skarbysą uważane za najbezpieczniejsze dostępne obligacje, ponieważ są poparte „pełną wiarą i kredytem” rządu USA. Są dość płynne, ponieważ niektórzy pierwotni dealerzy są zobowiązani do zakupu dużych ilości obligacji skarbowych w momencie ich początkowej sprzedaży, a następnie handlują nimi na rynku wtórnym.
Obligacje i papiery wartościowe rządu i agencji rządowych Stanów Zjednoczonychposiadają gwarancję „pełnej wiary i kredytu” rządu USA i są uważane za jedną z najbezpieczniejszych inwestycji.
Obligacje skarbowesą powszechnie uważane za inwestycję pozbawioną ryzyka, ponieważ mają wyjątkowo niskie ryzyko niewypłacalności, ponieważ są w pełni wspierane przez rząd USA. Inwestorzy powinni zrozumieć, że nawet amerykańskie obligacje rządowe są obarczone ryzykiem stopy procentowej.
Obligacje rządowe, powszechnie znane jako G-sec, są powszechnie uważane za inwestycje o najniższym ryzyku, ponieważ są wspierane przez suwerena kraju. Ryzyko niewypłacalności jest wyjątkowo niskie w przypadku obligacji rządowych. Obligacje korporacyjne mogą jednak znacznie różnić się pod względem ryzyka, w zależności od zdolności kredytowej.
Skarbowe papiery wartościowe, takie jak obligacje skarbowe, bony skarbowe, bony skarbowe i skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją, są zabezpieczone przez rząd USA i dlatego są uważane zapraktycznie wolne od ryzyka kredytowego.
Rząd ma obowiązek zapłacić odsetki i spłacić kwotę główną zgodnie z obietnicą. Inwestycje w dłużne papiery wartościowe, zwłaszcza inwestycje w obligacje rządowe; W związku z tym,uważa się ją za inwestycję o niskim ryzyku w porównaniu z inwestowaniem w akcje lub akcje zwykłe.
Obligacje wyemitowane przez rząd USAsą uważane za najbezpieczniejsze ze wszystkich aktywów finansowych, ponieważ nie wiąże się z nimi prawie żadne ryzyko niewypłacalności. Z tego powodu obligacje te mają również najniższą rentowność.
Plusy i minusyStabilne fundusze obligacji
Fundusze o stabilnej wartości pozostają właśnie takie: stabilne. Z biegiem czasu nie rosną, ale też nie tracą na wartości. W czasach recesji lub zmienności na giełdzie gwarantowane są fundusze o stabilnej wartości.
Konkluzja.Żadna inwestycja nie jest nigdy w 100% wolna od ryzyka, ale obligacje rządowe są w miarę bezpieczne. Dzieje się tak dlatego, że mają pełne poparcie rządu USA. Zyski zwykle nie nadążają za inwestycjami obarczonymi większym ryzykiem, ale obligacje rządowe mogą pomóc w dywersyfikacji portfela i zapewnić wiarygodne zyski.
Jaka jest obligacja o najniższym ryzyku?
Skarbowe Papiery Wartościowe
Bony skarbowe: Te krótkoterminowe inwestycje mają termin zapadalności wynoszący jeden rok lub krótszy. Innymi słowy, stosunkowo szybko otrzymasz zwrot inwestycji wraz z odsetkami, chociaż możesz sprzedać wcześniej. Bony skarbowe są uważane za inwestycję pozbawioną ryzyka.
Obligacje są rodzajem inwestycji o stałym dochodzie. Możesz zarabiać na obligacjach, płacąc odsetki i sprzedając je za kwotę wyższą, niż zapłaciłeś.Możesz stracić pieniądze na obligacjach, jeśli sprzedasz je za kwotę niższą niż zapłaciłeś lub emitent nie wywiąże się ze swoich płatności.
Na podstawie ratingu obligację można zakwalifikować do kategorii inwestycyjnej lub nieinwestycyjnej.Obligacje o ratingu inwestycyjnym to obligacje o wyższej jakości z ratingiem BBB lub Baa i wyższym. Obligacje nie posiadające ratingu inwestycyjnego są uważane za inwestycje o niższej jakości i bardziej ryzykowne. Czasami określa się je jako obligacje spekulacyjne lub obligacje śmieciowe.
Nazwa Bonda | Ocena |
---|---|
12,50%SALEM ERODE INVESTMENTS LTD INE894E07314Zabezpieczone | nieoceniony |
10,23% WIELKA KORPORACJA KOMUNALNA HYDERABAD INE477Z24011 Niezabezpieczona | INDIE AA |
8,75% RURAL ELECTRIFICATION CORPORATION LIMITED INE020B08443 Niezabezpieczone | INDIE AAA |
Wszystkie obligacje niosą ze sobą pewien stopień „ryzyka kredytowego”, czyli ryzyka, że emitent obligacji nie spłaci jednej lub więcej płatności przed osiągnięciem terminu zapadalności obligacji. W przypadku niewykonania zobowiązania możesz stracić część lub całość przysługującego Ci dochodu, a nawet część lub całość zainwestowanej kwoty głównej.
W szczególności dotyczy to długu publicznego i 10-letnich obligacji skarbowychzaliczane do najbezpieczniejszych inwestycji. Jego cena często (choć nie zawsze) porusza się odwrotnie do trendu głównych indeksów giełdowych. Banki centralne mają tendencję do obniżania stóp procentowych w czasie recesji, co zmniejsza stopę kuponową nowych obligacji skarbowych.
Jeśli szukasz krótkoterminowej inwestycji o niskim ryzyku,Bony skarbowesą świetnym wyborem. Jeśli jednak szukasz długoterminowej inwestycji, która zapewnia półroczny dochód przy stałej stopie procentowej, kupno obligacji skarbowych będzie prawdopodobnie lepszym wyborem.
Inwestycje w wysokiej jakości obligacje pozostają atrakcyjne. Z rentownością na poziomie inwestycyjnym1obligacje nadal blisko 15-letnich maksimów,2 uważamy, że inwestorzy powinni w dalszym ciągu rozważać obligacje średnio- i długoterminowe, aby utrzymać tak wysokie stopy zwrotu.
Uważa, że aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.
ETF | Współczynnik kosztów | Oddaj do dojrzałości |
---|---|---|
Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY) | 0,22% | 5,8% |
SPDR Bloomberg 1-3-miesięczny fundusz typu T-Bill (BIL) | 0,14% | 5,1% |
iShares Aaa – ETF z ratingiem na obligacje korporacyjne (QLTA) | 0,15% | 5% |
Krótkoterminowy amerykański fundusz ETF (SCHO) Schwab | 0,03% | 4,3% |
Czy obligacje mogą stać się bezwartościowe?
Jeżeli emitent nie wywiąże się ze spłaty obligacji, cena obligacji może gwałtownie spaść.W przypadku bankructwa emitenta (w przypadku spółki) obligacja może stać się całkowicie bezwartościowa, w zależności od sytuacji finansowej spółki.
Co powoduje spadek cen obligacji? Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie.Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
Mówiąc prościej,gdy stopy procentowe rosną, nowe obligacje będą płacić inwestorom wyższe stopy procentowe niż stare, więc ceny starych obligacji zwykle spadają. Spadające stopy procentowe oznaczają jednak, że starsze obligacje są oprocentowane wyżej niż nowe obligacje, w związku z czym starsze obligacje są zwykle sprzedawane po wyższej cenie na rynku.
Tak, możesz stracić połowę swoich pieniędzy w obligacjach gwarantowanych przez rząd. Indeks iShares ETF „TLT TLT -0,9%” obejmujący 20-letnie obligacje skarbowe pokazany poniżej stracił połowę swojej wartości w ciągu ostatnich 3 lat. Niektóre obligacje, na przykład 30-letnie obligacje skarbowe, ucierpiały jeszcze bardziej.
Obligacje o stałym oprocentowaniu są ogólnie uważane za inwestycje niskiego ryzyka, ponieważ zazwyczaj są zabezpieczone aktywami emitenta lub rządem. Jednak warto o tym pamiętaćzawsze istnieje ryzyko, że emitent nie wywiąże się ze swojego obowiązku zapłaty odsetek lub zwrotu kapitału.
References
- https://ycharts.com/indicators/1_year_treasury_rate
- https://www.schwab.com/retirement-portfolio
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/best-performing-mutual-funds
- https://quizlet.com/174303454/low-risk-investments-flash-cards/
- https://www.dezerv.in/bonds/high-yield-bonds/
- https://www.myespresso.com/bootcamp/blog/low-risk-vs-high-risk-investments-what-is-the-difference
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0512/low-vs.-high-risk-investments-for-beginners.aspx
- https://www.sec.gov/files/ib_interestraterisk.pdf
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0812/5-places-to-keep-your-money-when-you-dont-trust-the-banks.aspx
- https://www.robeco.com/en-int/glossary/fixed-income/treasury-bonds
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/types-of-bonds
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/best-low-risk-investments/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/treasury-bills-vs-bonds/
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-types-of-bonds-has-the-least-default-risk-a-municipal-bonds-b-corporate-bonds-c-treasury-bonds.html
- https://money.com/treasury-bills-vs-bonds/
- https://public.com/learn/how-are-treasury-bills-taxed
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/how-are-treasury-bills-taxed.asp
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/best-bonds/
- https://www.britannica.com/dictionary/low%E2%80%93risk
- https://www.linkedin.com/pulse/investor-strategy-2023-real-estate-vs-treasury-bonds-robinson
- https://www.policybazaar.com/funds/low-risk-mutual-fund/
- https://finance.yahoo.com/news/3-safest-mutual-funds-buy-000959829.html
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://smartasset.com/investing/asset-allocation-in-retirement-guide
- https://smartasset.com/investing/bond-funds
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.bajajfinserv.in/investments/high-risk-mutual-funds-explained
- https://money.usnews.com/investing/investing-101/articles/the-ultimate-guide-to-bonds
- https://brainly.com/question/41081005
- https://www.investopedia.com/terms/m/money-marketfund.asp
- https://www.thevernon.co.uk/vernon-hub/what-is-a-fixed-rate-bond-and-how-does-it-work/
- https://tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://www.brightonjones.com/blog/cds-vs-treasuries/
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-safe-investments/
- https://smartasset.com/investing/how-to-invest-100k
- https://www.fool.com/investing/how-to-calculate/price-of-treasury-bills/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://www.fidelity.com/learning-center/smart-money/treasury-bills-vs-bonds
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://quizlet.com/56071056/chapter-11-econ-flash-cards/
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/treasury-bills/
- https://www.cnbc.com/2022/05/02/i-bonds-to-deliver-a-record-9point62percent-interest-for-the-next-six-months.html
- https://www.bajajfinserv.in/investments/low-risk-mutual-funds
- https://www.investopedia.com/terms/s/stable-value-fund.asp
- https://www.afinwealth.com/blog-01/pros-and-cons-using-treasuries-short-and-long-term-investors
- https://www.businesstoday.in/mutual-funds/best-mf
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/fixed-income-bonds/bond-ratings
- https://www.motilaloswal.com/article-details/high-risk-vs-low-risk-mutual-funds/5291
- https://europe.pimco.com/en-eu/resources/education/everything-you-need-to-know-about-bonds
- https://cleartax.in/s/mutual-fund-types
- https://canvasannuity.com/blog/safest-place-for-retirement-savings
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-invest-in-mutual-funds
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://www.investopedia.com/terms/1/10-yeartreasury.asp
- https://www.unbiased.com/discover/investing/safest-investments
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.scb.co.th/en/personal-banking/stories/grow-your-wealth/government-bond.html
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-low-risk-investments/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://m.economictimes.com/mf/analysis/best-corporate-bond-mutual-funds-to-invest-in-2024/articleshow/106627251.cms
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/121815/buffetts-9010-asset-allocation-sound.asp
- https://ycharts.com/indicators/3_month_t_bill
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/bondrisks.asp
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/091815/when-are-mutual-funds-considered-bad-investment.asp
- https://www.5paisa.com/stock-market-guide/bond-and-debenture/types-of-bonds
- https://www.lewis-knopf.com/financial-rx/volume-10-issue-1/type-bond-safest/
- https://www.schwab.com/learn/story/what-are-bonds-understanding-bond-types-and-how-they-work
- https://scripbox.com/mutual-fund/low-risk
- https://treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.livemint.com/money/personal-finance/9-things-to-consider-before-investing-in-bonds-in-high-interest-rate-scenario-11697100792706.html
- https://www.linkedin.com/pulse/which-investment-type-typically-carries-least-risk-
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.britannica.com/money/investing-i-bonds
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://fortune.com/recommends/investing/high-yield-savings-vs-certificate-of-deposit-vs-treasury-bill/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-investments-during-a-recession
- https://www.nytimes.com/2023/10/13/business/bonds-interest-rates.html
- https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/11/15/how-to-lose-half-your-money-in-government-bonds/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/best-low-risk-investments/
- https://www.bankrate.com/investing/how-to-invest-in-bonds/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://groww.in/mutual-funds/top/best-high-risk-mutual-funds
- https://www.raymondjames.com/wealth-management/advice-products-and-services/investment-solutions/fixed-income/taxable-bonds/us-treasury-securities
- https://www.cbsnews.com/news/low-risk-investments-with-highest-returns/
- http://www.projectinvested.com/markets-explained/what-you-should-know/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/low-risk-investments
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/12/27/dont-let-them-fool-you-heres-why-bond-funds-are-not-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/u-s-treasury-bonds-bills-and-notes-what-they-are-and-how-to-buy
- https://www.bankrate.com/investing/treasury-bonds/
- https://capital.com/low-risk-investment-definition
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/treasury-bonds
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondmarket.asp
- https://www.smallcase.com/collections/best-low-risk-mutual-funds/