Co kwestionuje finanse behawioralne?
Pomagamy księgowym skupić się na głębokich, kreatywnych i…
Czym zatem są finanse behawioralne? Jegoteoria ekonomii wyjaśniająca często irracjonalne zachowania finansowe, takie jak nadmierne wydatki na kartach kredytowych lub panika podczas wyprzedaży w czasie pogorszenia koniunktury na rynku. Ludzie często podejmują decyzje finansowe w oparciu o emocje, a nie racjonalność.
Oto niektóre ograniczenia teorii finansów behawioralnych: 1.Ograniczona moc predykcyjna: Teorie finansów behawioralnych często opierają się na wydarzeniach z przeszłości i mogą nie mieć mocy predykcyjnej w przyszłych sytuacjach. Zachowanie człowieka jest złożone i może na nie wpływać wiele czynników, co utrudnia dokładne przewidzenie.
Powierzchowne podejścia. Pierwszym poważnym wyzwaniem jest to, że finanse behawioralne nie są szczególnie skuteczne, jeśli są stosowane powierzchownie. Jednak powierzchowne próby są powszechne.
Finanse behawioralnełączy psychologię i ekonomiępo raz pierwszy został wprowadzony w pracy (Kahneman i Tversky, 1979). Przypisuje niedoskonałości rynków finansowych kilku ludzkim błędom poznawczym i różnym błędom ludzkim w rozumowaniu i przetwarzaniu informacji.
Tak twierdzą krytycy finansów behawioralnychprzecenia rolę psychologii w podejmowaniu decyzji finansowych i pomija znaczenie racjonalnej analizy. Niektórzy twierdzą również, że trudno jest empirycznie przetestować teorie finansów behawioralnych.
Finanse behawioralne to nauka o wpływie psychologii na zachowania inwestorów lub analityków finansowych. Obejmuje także późniejsze skutki dla rynków. Koncentruje się na tym, że inwestorzy nie zawsze postępują racjonalnie, mają ograniczenia w samokontroli i kierują się własnymi uprzedzeniami.
Jak zauważono, ekonomia behawioralna świetnie radzi sobie z mapowaniem uprzedzeń. Opiera się to jednak na ograniczonym zestawie narzędzi i polega głównie na obserwacji działań i, do pewnego stopnia, na pytaniu ludzi. Kiedy jednak próbujemy zrozumieć skutki zachodzące w ciągu kilku sekund lub krócej, mapowanie behawioralne rzadko jest dobre iraporty własne są przeważnie niewiarygodne.
Jakie są dwa filary finansów behawioralnych? Są dwa filarypsychologia poznawcza i granice arbitrażu.
Finanse behawioralne zasadniczo zmieniły nasze rozumienie procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych. To pokazałoinwestorzy nie zawsze są podmiotami racjonalnymi i że uprzedzenia emocjonalne i poznawcze mogą znacząco wpływać na ich wybory.
Jak pokonać finanse behawioralne?
- Zarządzaj emocjami. ...
- [Zobacz: 9 uprzedzeń psychologicznych, które szkodzą inwestorom.]
- Szukaj sprzecznych opinii. ...
- Bądź „najemcą”, a nie właścicielem. ...
- Nie goń za wczorajszymi zwycięzcami. ...
- [Przeczytaj: 5 oznak, że wkrótce podejmiesz złą decyzję finansową.]
- Uważaj na zatłoczone transakcje.
- R #1: Rozpoznaj sytuację. ...
- R #2: Zastanów się nad swoimi wartościami. ...
- R#3: Zmień swój punkt widzenia. ...
- R#4: Reaguj celowo.
- Aktywa zagrożone (NPA) i złe kredyty: ...
- Cyberbezpieczeństwo i prywatność danych: ...
- Włączenie finansowe i dostęp do kredytu: ...
- Zgodność z przepisami: ...
- Luka w umiejętnościach i pozyskiwanie talentów:
Podsumowując, finanse behawioralne takkierunek studiów łączący psychologię i finanse w celu wyjaśnienia, w jaki sposób inwestorzy podejmują decyzje finansowe. Uznaje, że inwestorzy nie zawsze postępują racjonalnie i mogą ulegać wpływom uprzedzeń poznawczych i emocji.
W szczególności sugeruje się dwie hipotezy: (1)Po ekstremalnych ruchach cen akcji nastąpią kolejne ruchy cen w przeciwnym kierunku. (2) Im bardziej ekstremalny jest początkowy ruch cen, tym większa będzie późniejsza korekta.
Wyjaśnia to finanse behawioralneSukces na giełdzie wynika z zarządzania emocjami, a nie z bycia ekspertem finansowym. To wyjaśnia, dlaczego tak wielu ekspertów finansowych ma trudności z zarabianiem pieniędzy na rynkach, podczas gdy wielu stosunkowo niewykwalifikowanych inwestorów zarabia więcej.
Kiedy rozważa się hipotezę efektywnego rynku, zakłada się, że cena na giełdzie osiągnie równowagę, ponieważ ceny są efektywne informacyjnie. Jednakże,finanse behawioralne twierdzą, że inwestorzy mają zwykle pewne uprzedzenia psychologiczne i emocjonalne, które prowadzą do irracjonalności.
Inwestowanie w uprzedzenia behawioralneobejmują zarówno uprzedzenia poznawcze, jak i emocjonalne. Podczas gdy błędy poznawcze wynikają z błędów statystycznych, przetwarzania informacji lub pamięci, błędy emocjonalne wynikają z impulsów lub intuicji i skutkują działaniem opartym na uczuciach, a nie na faktach.
Finanse behawioralne twierdzą, że ludzie zamiast kierować się racjonalnością i kalkulacją, często podejmują decyzje finansowe w oparciu o emocje i uprzedzenia poznawcze. Na przykład,inwestorzy często utrzymują stratne pozycje, zamiast odczuwać ból związany z poniesieniem straty.
Nadmierna pewność siebie, dysonans poznawczy, teoria żalu i teoria perspektywyto cztery tematy z zakresu finansów behawioralnych. Te cztery tematy posłużyły jako wprowadzenie do licznych odrębnych tematów, które pojawiły się w tej dyscyplinie w ciągu ostatnich kilku lat.
Jaki jest przykład finansów behawioralnych w prawdziwym życiu?
Tak, oto kilka przykładów zastosowania koncepcji finansów behawioralnych w prawdziwym życiu: Stronniczość zakotwiczenia: Jest to tendencja do nadmiernego polegania na pierwszej informacji, którą otrzymujemy podczas podejmowania decyzji.
Obejmują one:Ograniczona ostrośćZarządzanie behawioralne koncentruje się przede wszystkim na obserwowalnych zachowaniach i zaniedbuje inne aspekty, takie jak postawy, emocje i różnice indywidualne. To wąskie podejście może ograniczać zrozumienie złożonych ludzkich zachowań i przyczyn leżących u podstaw niektórych zachowań.
Jednym z głównych ograniczeń obserwacji behawioralnej jest tobadacz Wiedz, że ludzie mogą zachowywać się inaczej, gdy wiedzą, że są obserwowani.
Ekonomia behawioralna może być potężnym narzędziem w osiąganiu celów polityki konsumenckiej, nakłaniając ludzi do dokonywania zdrowych, zrównoważonych i świadomych kosztów wyborów. Można go jednak również wykorzystać wbrew interesom konsumentów, wprowadzając ich w błąd i oszukując poprzez wykorzystywanie ich uprzedzeń.
Czynniki te, zwane luką emocjonalną, mogą powodować, że inwestorzy będą podejmować irracjonalne decyzje w oparciu o emocje, zamiast skupiać się na twardych faktach i profesjonalnych poradach. Na przykład chęć inwestora, aby „szybko się wzbogacić”, może skłonić go do podejmowania ryzykownych inwestycji w zamian za obietnicę szybkiego zwrotu.
References
- https://www.investopedia.com/terms/l/liquidasset.asp
- https://thedecisionlab.com/biases/mental-accounting
- https://www.researchgate.net/figure/Factor-analysis-for-behavioral-variables-and-investment-performance_tbl4_271065334
- https://russellinvestments.com/uk/blog/avoid-behavioural-bias
- https://search.proquest.com/openview/2e18cb4a8896fe584b88ff89d4e3fac6/1?pq-origsite=gscholar&cbl=51770
- https://money.usnews.com/money/blogs/the-smarter-mutual-fund-investor/articles/2017-04-19/6-tips-for-investors-to-overcome-behavioral-bias
- https://www.linkedin.com/pulse/limits-behavioral-economics-thomas-zo%C3%ABga-rams%C3%B8y
- https://www.schulich.uwo.ca/epibio/research/research_clusters/areas_of_substantive_expertise/behav_%20enviro_risks.html
- https://www.investopedia.com/articles/05/032905.asp
- https://www.ncbi.nlm.nih.gov/books/NBK560756/
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20231110/how-behavioral-finance-impacts-physicians-decision-making
- https://www.researchgate.net/publication/276236676_Behavioural_biases_in_investment_decision_making_-_a_systematic_literature_review
- https://buckinghamstrategicpartners.com/perspectives/the-4-rs-of-behavior-finance/
- https://www.linkedin.com/pulse/behavioural-finance-wealth-management-understanding-managing-parekh
- https://www.linkedin.com/pulse/differences-similarities-between-traditional-finance-behavioral
- https://link.springer.com/chapter/10.1057/9781137544254_7
- https://sifisheriessciences.com/journal/index.php/journal/article/download/1082/1089/2093
- https://journals.sagepub.com/doi/pdf/10.1177/0972622517738833
- https://www.wallstreetmojo.com/behavioral-finance/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/050813/4-behavioral-biases-and-how-avoid-them.asp
- https://www.empower.com/the-currency/life/behavioral-finance
- https://www.investopedia.com/terms/l/loss-psychology.asp
- https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0927538X03000489
- https://www.linkedin.com/pulse/challenges-finance-industry-india-padmajaya-investments
- https://www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/our-insights/what-your-most-important-investors-need-to-know
- https://www.sciencedirect.com/topics/social-sciences/behavioral-finance
- https://www.internationalconference.in/XXI_AIC/TS5C/MsShagunBakshi.pdf
- https://www.aihw.gov.au/reports-data/behaviours-risk-factors
- https://typeset.io/questions/what-are-the-causes-of-behavioural-biases-51rbe9bu5c
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/hello-someone-help-questions-thank-asp-please-explain-question-number-7-tnx-q91949470
- https://www.shiksha.com/online-courses/articles/behavioral-finance-findings-and-advantages/
- https://www.investopedia.com/terms/b/bias.asp
- https://www.bankpedia.org/termine.php?lingua=en&c_id=24409-behavioral-finance
- https://egyankosh.ac.in/bitstream/123456789/84990/1/Unit-14.pdf
- https://www.rotman.utoronto.ca/-/media/Files/Programs-and-Areas/Rotman-Magazine/Feature-Articles/Spring-2017---Feature-Article---Baker---How-Behavioural-Biases-Affect-Finance-Professionals.pdf?la=en&hash=15E090985D20F4D4264D66AD3C7B669B75977073
- https://journals.usj.edu.lb/poem/article/download/407/380/
- https://www.toptal.com/finance/financial-analysts/investor-psychology-behavioral-biases
- https://www.ncbi.nlm.nih.gov/books/NBK43744/
- https://www.morganstanley.com/cs/pdf/619598-3174306-MSVA-Behavioral-Guide-r7.pdf
- https://study.com/academy/lesson/risk-attitudes-types-analysis.html
- https://www.okbank.co.id/en/information/news/5-factors-affecting-investment-success-or-failure
- https://www.quora.com/What-are-the-limitations-of-behavioural-finance-theories
- https://www.investopedia.com/terms/b/behavioral-modeling.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/advantages-behavioral-finance-manoj-r
- https://www.financestrategists.com/financial-advisor/behavioral-finance/
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/behavioral-biases-individuals
- https://study.com/learn/lesson/behavioral-model-abnormality.html
- https://unitedwaysem.org/equity_challenge/day-4-understanding-our-bias-the-consequences-of-bias/
- https://quizlet.com/74446088/chapter-5-behavioural-finance-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/terms/b/behavioralfinance.asp
- https://courses.lumenlearning.com/wm-abnormalpsych/chapter/the-behavioral-model/
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/macroeconomics/economics-of-money/behavioral-finance/
- https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/23322039.2023.2239032
- https://academy.binance.com/en/articles/what-are-behavioral-biases-and-how-can-avoid-them
- https://wealthdesk.in/blog/behavioural-biases/
- https://montarebehavioralhealth.com/why-is-behavior-change-so-difficult/
- https://rijbr.in/1/article/download/244/218/1284
- https://eprajournals.com/IJSR/article/1817/download
- https://www.forbes.com/sites/princeghuman/2024/01/18/how-psychological-biases-can-impact-investment-decisions/
- https://onlinecbm.uis.edu/degrees/business/masters/finance/behavioral-finance-for-financial-planning/
- https://www.fidelity.com/viewpoints/retirement/successful-saving
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/list-top-10-types-cognitive-bias/
- https://www.consumerfinance.gov/consumer-tools/educator-tools/youth-financial-education/learn/financial-habits-norms/
- https://www.linkedin.com/pulse/behavioral-finance-its-impact-capital-markets-ibslbd
- https://www.etmoney.com/learn/personal-finance/5-things-you-should-do-before-investing-money/
- https://www.intereconomics.eu/contents/year/2018/number/1/article/using-behavioural-economics-for-rather-than-against-consumers-a-practitioners-perspective.html
- https://www.saintpeters.edu/wp-content/uploads/blogs.dir/270/files/2022/12/Da-Souza-MS-Finance-EMH-vs-Behavioral.pdf
- https://proschoolonline.com/blog/behavioural-finance-a-subject-to-be-cherished
- https://www.msci.com/documents/1296102/1339060/Factor+Factsheets+Quality.pdf/6fc7e7d6-6719-4f95-9fee-c52fdaf72ca2
- https://www.investopedia.com/articles/02/112502.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/behavioral-finance/
- https://www.quora.com/Can-you-give-some-examples-of-how-behavioral-finance-concepts-can-be-applied-in-real-life
- https://www.imperial.ac.uk/admin-services/equality/resources/unconscious-bias/
- https://www.fca.org.uk/investsmart/golden-rules-investing
- https://theintactone.com/2023/03/09/behavioral-finance-definition-behavioral-finance-micro-and-behavioral-finance-macro-important-contributors-components/
- https://groww.in/blog/factors-affecting-mutual-funds-investment-decisions
- https://www.bajajamc.com/knowledge-centre/articles/significance-of-understanding-behavioural-biases-in-decision-making
- https://www.forbes.com/sites/forbesbusinessdevelopmentcouncil/2023/04/20/15-ways-startup-founders-can-attract-investors/
- https://managementstudyguide.com/behavioral-finance-limitations.htm
- https://www.zeni.ai/blog/how-do-investors-use-financial-statements
- https://academic.oup.com/book/11905/chapter/161106441
- https://javstudies.com/?mod=makale_tr_ozet&makale_id=38395
- https://www.goodreads.com/book/show/13342731-behavioral-economics-for-dummies
- https://www.livemint.com/money/personal-finance/5-key-factors-to-check-before-choosing-an-investment-plan-11671806977323.html
- https://www.ishares.com/us/insights/what-is-factor-investing
- https://www.jopafl.com/uploads/issue16/INFLUENCE_OF_BEHAVIOUAL_BIAS_ON_INVESTMENT_DECISIONS_OF_INDIVIDUAL_INVESTORS_IN_DELHI_NCR.pdf
- https://www.financialplanningassociation.org/learning/publications/journal/JAN-23-untangling-behavioral-finance-and-psychology-financial-planning-OPEN
- https://www.moomoo.com/us/learn/detail-5-behavioral-biases-affecting-investors-60939-220676046
- https://www.quora.com/What-are-the-disadvantages-of-the-behavioral-management-approach
- https://www.barrons.com/articles/investors-irrational-nature-training-51648029602
- https://money.com/personality-influence-investing-approach/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/management/mental-accounting/
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1877050917325693/pdf?md5=dad02f4a004c0a4b2947a28368a4106c&pid=1-s2.0-S1877050917325693-main.pdf
- https://online.mason.wm.edu/blog/what-is-behavioral-finance