Czy możesz stracić pieniądze na obligacjach, jeśli trzymasz je do terminu zapadalności?
To prawda, że utrzymywanie obligacji o niższej stopie procentowej w przypadku wzrostu stóp procentowych wiąże się z kosztem alternatywnym, aleutrzymywanie ich do terminu zapadalności niekoniecznie oznacza utratę wartości.
W przypadku sprzedaży przed terminem zapadalności cena rynkowa może być wyższa lub niższa niż cena obligacji, co może prowadzić do zysku lub straty kapitałowej.W przypadku zakupu i utrzymywania do terminu zapadalności inwestor nie jest narażony na ryzyko rynkowe.
Kluczowe dania na wynos.Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje – i w większości są takie – ale to nie znaczy, że nie można stracić pieniędzy posiadając obligacje. Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynku.
Inwestorzy utrzymujący obligację do terminu zapadalności (kiedy stanie się ona wymagalna)odzyskać wartość nominalną lub „wartość nominalną” obligacji. Jednak inwestorzy, którzy sprzedają obligację przed jej terminem zapadalności, mogą otrzymać znacznie inną kwotę.
Co powoduje spadek cen obligacji? Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej.Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie. Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
„Plony są obecnie dość wysokie iwysokiej jakości obligacje, które trzymasz do terminu zapadalności, są bezpieczną inwestycją," powiedział. Pozen dodał, że dobrze zdywersyfikowane fundusze obligacji o ratingu inwestycyjnym mają sens również teraz dla ostrożnych inwestorów, którzy są gotowi trzymać je przez co najmniej trzy lata.
Potencjał wzrostu wartości. Ponieważ inwestorzy poszukują bezpieczniejszych aktywów w czasie recesji,popyt na obligacje zazwyczaj wzrasta. Ten zwiększony popyt może podnieść cenę istniejących obligacji, zwłaszcza tych o wyższym oprocentowaniu w porównaniu z emitowanymi nowymi obligacjami.
Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
---|---|---|
50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
Jeśli banki (myślę, że SVB) kupią długoterminowe obligacje i stopy procentowe wzrosną, wartość obligacji spadnie. Bank w dalszym ciągu otrzyma obiecane odsetki i kwotę kapitału od Skarbu Państwa, jeżeli będzie utrzymywany do terminu zapadalności. Problem w tym, że jeśli bank będzie musiał sprzedać obligacje na obecnym rynku, poniesie realną stratę.
Uważa, że aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.
Czy istnieje ryzyko stopy procentowej, jeśli trzymasz obligacje do terminu zapadalności?
Obligacja może dojrzewać za kilka miesięcy lub za kilka lat.Zapadalność może również wpływać na ryzyko stopy procentowej. Im dłuższy termin zapadalności obligacji, tym większe ryzyko, że na wartość obligacji mogą mieć wpływ zmiany stóp procentowych przed terminem zapadalności, co może mieć negatywny wpływ na cenę obligacji.
O ile nie jesteś zdecydowany trzymać swoich obligacji do terminu zapadalności pomimo zbliżającej się dostępności bardziej lukratywnych opcji, zbliżająca się podwyżka stóp procentowych powinna być wyraźnym sygnałem sprzedaży.
Zapadalność amerykańskich obligacji oszczędnościowych następuje po20 lub 30 latw zależności od rodzaju obligacji: Obligacje serii EE zapadają po 20 latach. Sprzedawane są za połowę ich wartości nominalnej, a w momencie zapadalności są warte pełnej wartości. Obligacje serii I sprzedawane są według wartości nominalnej z okresem zapadalności wynoszącym 30 lat.
Do głównych sposobów utraty pieniędzy na obligacjach należą obniżki cen spowodowane podwyżką stóp procentowych, niewypłacalność lub upadłość emitenta obligacji, ryzyko kupna, ryzyko reinwestycji i ryzyko inflacji. Każdy z tych czynników może potencjalnie prowadzić do zmniejszenia wartości inwestycji w obligacje lub utraty początkowej inwestycji.
Chociaż obligacje niekoniecznie zapewniają największe zyski,uważane są za niezawodne narzędzie inwestycyjne. Dzieje się tak dlatego, że zapewniają one regularne dochody. Ale są one również uważane za stabilny i rozsądny sposób inwestowania pieniędzy.
Obligacje Rządu Kanady oferują atrakcyjne zyski i są w pełni gwarantowane przez rząd federalny. Są one dostępne na okres od jednego do 30 lat i podobnie jak bony skarbowe sązasadniczo wolne od ryzyka, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności.
Wyemitowane przez rząd federalny obligacje te oferują płatności o stałym dochodzie i sąwśród najbezpieczniejszych dostępnych inwestycji. Obligacje rządu Kanady są emitowane przez rząd federalny i należą do najbezpieczniejszych dostępnych inwestycji.
Krótka odpowiedź brzmiobligacje charakteryzują się mniejszą zmiennością niż akcje i często radzą sobie lepiej w czasie recesji niż inne aktywa finansowe.
Obligacje skarbowe
Inwestorzy często kierują się w stronę obligacji skarbowych jako bezpiecznej przystani podczas recesji, ponieważ są one uważane za instrumenty wolne od ryzyka. Dzieje się tak dlatego, że mają one wsparcie rządu USA, który uważa się za zdolny zapewnić spłatę kwoty głównej i odsetek.
Tak,gotówka może być dobrą inwestycją w krótkim okresie, ponieważ wiele recesji często nie trwa zbyt długo. Gotówka daje mnóstwo możliwości.
Czy obligacje są bezpieczniejsze niż akcje?
Biorąc pod uwagę liczne przyczyny upadku działalności firmy,akcje są zazwyczaj bardziej ryzykowne niż obligacje. Jednak wyższe ryzyko może wiązać się z wyższymi zyskami. Średnia roczna stopa zwrotu na rynku wynosi około 10%, nie uwzględniając inflacji.
Obligacje oszczędnościowe serii EE to sposób na oszczędzanie pieniędzy przy niskim ryzyku. Zarabiają odsetki regularnie przez 30 lat (lub do momentu ich spieniężenia, jeśli zrobisz to przed upływem 30 lat).W przypadku obligacji EE, które kupisz teraz, gwarantujemy, że wartość obligacji podwoi się w ciągu 20 lat, nawet jeżeli aby tak się stało, będziemy musieli dołożyć pieniądze po 20 latach.
Po upływie jednego roku możesz śmiało spłacić swoją kaucję, ale zostaniesz ukarany karą w wysokościtrzymiesięczne odsetki od obligacji. Nie ma żadnej kary, jeśli po prostu zatrzymasz kaucję po pięciu latach. Trzymanie większości obligacji ma wartość.
Istnieją dwa główne powody, dla których obligacja może być warta mniej niż jej podana wartość nominalna.Na przykład obligacja oszczędnościowa jest sprzedawana z dyskontem w stosunku do jej wartości nominalnej, a jej cena stale rośnie w miarę zbliżania się terminu zapadalności obligacji. Po terminie wykupu obligacja zostaje wykupiona za pełną wartość nominalną.
Oczekujemy, że rentowność obligacji spadnie wraz ze spadającą inflacją i wolniejszym wzrostem gospodarczym, jednak niepewność co do posunięć politycznych Rezerwy Federalnej będzie prawdopodobnie źródłem zmienności. Niemniej jednak jesteśmy optymistamiinstrumenty o stałym dochodzie przyniosą dodatnie stopy zwrotu w 2024 r.
References
- https://www.lewis-knopf.com/financial-rx/volume-10-issue-1/type-bond-safest/
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://quizlet.com/174303454/low-risk-investments-flash-cards/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-invest-in-mutual-funds
- https://www.smallcase.com/collections/best-low-risk-mutual-funds/
- https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/11/15/how-to-lose-half-your-money-in-government-bonds/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0512/low-vs.-high-risk-investments-for-beginners.aspx
- https://www.britannica.com/dictionary/low%E2%80%93risk
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-safe-investments/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://www.linkedin.com/pulse/which-investment-type-typically-carries-least-risk-
- http://www.projectinvested.com/markets-explained/what-you-should-know/
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/bonds-selling-maturity
- https://www.schwab.com/learn/story/fixed-income-outlook-rocky-road-bond-market
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.businesstoday.in/mutual-funds/best-mf
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/fixed-income-bonds/bond-ratings
- https://europe.pimco.com/en-eu/resources/education/everything-you-need-to-know-about-bonds
- https://www.5paisa.com/stock-market-guide/bond-and-debenture/types-of-bonds
- https://www.cbsnews.com/news/low-risk-investments-with-highest-returns/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/060614/time-cash-your-us-savings-bonds.asp
- https://www.investopedia.com/terms/m/money-marketfund.asp
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0812/5-places-to-keep-your-money-when-you-dont-trust-the-banks.aspx
- https://www.robeco.com/en-int/glossary/fixed-income/treasury-bonds
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-low-risk-investments/
- https://www.investopedia.com/terms/s/stable-value-fund.asp
- https://www.motilaloswal.com/article-details/high-risk-vs-low-risk-mutual-funds/5291
- https://treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.livemint.com/money/personal-finance/9-things-to-consider-before-investing-in-bonds-in-high-interest-rate-scenario-11697100792706.html
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/121815/buffetts-9010-asset-allocation-sound.asp
- https://money.usnews.com/investing/investing-101/articles/the-ultimate-guide-to-bonds
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://smartasset.com/investing/how-to-invest-100k
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/best-low-risk-investments/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/best-low-risk-investments/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.dezerv.in/bonds/high-yield-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/u-s-treasury-bonds-bills-and-notes-what-they-are-and-how-to-buy
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/low-risk-investments
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/best-bonds/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://smartasset.com/investing/bond-funds
- https://www.cnbc.com/2022/05/02/i-bonds-to-deliver-a-record-9point62percent-interest-for-the-next-six-months.html
- https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/12/27/dont-let-them-fool-you-heres-why-bond-funds-are-not-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/bondrisks.asp
- https://canvasannuity.com/blog/safest-place-for-retirement-savings
- https://groww.in/mutual-funds/top/best-high-risk-mutual-funds
- https://www.bajajfinserv.in/investments/low-risk-mutual-funds
- https://finance.yahoo.com/news/3-safest-mutual-funds-buy-000959829.html
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-investments-during-a-recession
- https://www.nytimes.com/2023/10/13/business/bonds-interest-rates.html
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://www.bankrate.com/investing/investing-during-a-recession/
- https://www.tdcanadatrust.com/products-services/investing/fixed-income/government-of-canada-bonds/icrcipcb.jsp%20
- https://smartasset.com/investing/asset-allocation-in-retirement-guide
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/why-my-bond-worth-less-face-value.asp
- https://www.bankrate.com/investing/how-to-invest-in-bonds/
- https://www.investopedia.com/terms/1/10-yeartreasury.asp
- https://www.quora.com/How-does-a-bank-lose-money-in-the-trading-of-US-Treasury-bonds-as-is-supposed-to-be-the-case-in-the-SVB-failure
- https://www.myespresso.com/bootcamp/blog/low-risk-vs-high-risk-investments-what-is-the-difference
- https://www.bajajfinserv.in/investments/high-risk-mutual-funds-explained
- https://www.britannica.com/money/investing-i-bonds
- https://www.policybazaar.com/funds/low-risk-mutual-fund/
- https://www.schwab.com/retirement-portfolio
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-types-of-bonds-has-the-least-default-risk-a-municipal-bonds-b-corporate-bonds-c-treasury-bonds.html
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds
- https://www.thevernon.co.uk/vernon-hub/what-is-a-fixed-rate-bond-and-how-does-it-work/
- https://money.com/treasury-bills-vs-bonds/
- https://www.sec.gov/files/ib_interestraterisk.pdf
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://www.investopedia.com/terms/b/bondmarket.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/what-are-bonds-understanding-bond-types-and-how-they-work
- https://scripbox.com/mutual-fund/low-risk
- https://capital.com/low-risk-investment-definition
- https://brainly.com/question/41081005
- https://quizlet.com/56071056/chapter-11-econ-flash-cards/
- https://cleartax.in/s/mutual-fund-types
- https://www.edwardjones.ca/ca-en/investment-services/investment-products/fixed-income-investments/government-bonds
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.unbiased.com/discover/investing/safest-investments
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/best-performing-mutual-funds
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/types-of-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://m.economictimes.com/mf/analysis/best-corporate-bond-mutual-funds-to-invest-in-2024/articleshow/106627251.cms
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111714/how-long-will-it-take-bond-reach-its-face-value.asp
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/091815/when-are-mutual-funds-considered-bad-investment.asp
- https://www.bankrate.com/investing/treasury-bonds/
- https://www.scb.co.th/en/personal-banking/stories/grow-your-wealth/government-bond.html