Czy stały dochód rośnie wraz z inflacją?
Innymi słowy, istnieje odwrotna zależność między stopami procentowymi a cenami aktywów o stałym dochodzie.Wysoka inflacja negatywnie wpływa także na zyski, jakie inwestorzy uzyskują z aktywów o stałym dochodzie.
Inflacja może znacznie obniżyć realne zyski z inwestycji o stałym dochodzietakie jak obligacje korporacyjne lub komunalne, obligacje skarbowe i płyty CD. Zazwyczaj inwestorzy kupują papiery wartościowe o stałym dochodzie, ponieważ chcą stabilnego strumienia dochodów w postaci płatności odsetkowych.
Jeśli masz pożyczkę o stałym oprocentowaniu, płacisz tę samą kwotę w każdym okresie przez cały okres trwania pożyczki,niezależnie od poziomu inflacji.
O ileNominalny dochód gospodarstw domowych, jaki otrzymują w pieniądzu bieżącym, nie rośnie tak bardzo, jak ceny, są w gorszej sytuacji, ponieważ mogą sobie pozwolić na mniejsze zakupy. Innymi słowy, ich siła nabywcza, czyli realny – skorygowany o inflację – dochód spada. Dochód realny jest wskaźnikiem poziomu życia.
Stopa inflacji wpływa na to, ile naprawdę będą warte Twoje oszczędności emerytalne za kilka lat. Nadgodziny,może poważnie zdewaluować Twoje oszczędności i zmniejszyć Twoje dochody. Uwzględnienie inflacji w strategii emerytalnej jest kluczem do wykonalnego planu finansowego na przyszłość.
Wzrost poziomu cen oznacza, że towary w gospodarce stają się coraz droższe i za daną kwotę można kupić mniejszą liczbę ich jednostek. Osoby osiągające stałe dochody nie mogą domagać się wzrostu swoich dochodów nominalnych w wyniku wzrostu poziomu cen.
Stały dochód nie jest historycznie źródłem długoterminowego wzrostu –pozwala inwestorowi nadążać za inflacją, który nadal utrzymuje się na wysokim poziomie około 5%.
Inflacja pozwalapożyczkobiorcyspłacić pożyczkodawcom pieniądze o wartości mniejszej niż pierwotnie pożyczone, co jest korzystne dla pożyczkobiorców. Kiedy inflacja powoduje wzrost cen, wzrasta popyt na kredyt, podnosząc stopy procentowe, co jest korzystne dla pożyczkodawców.
Oszczędzający mogą być chronieni przed inflacją, jeśli mogą uzyskać stopę procentową wyższą niż stopa inflacji. Przykładowo, jeśli inflacja wynosi 5%, a banki dają oprocentowanie na poziomie 7%, to oszczędzający w banku i tak odnotują realny wzrost wartości swoich oszczędności.
Większość pracowników jest zazwyczaj negatywnie dotknięta inflacją. Dzieje się tak niezależnie od tego, ile zarabiają ci pracownicy. Dotyczyosoby o niskich dochodach, osoby o średnich zarobkach, a także osoby o wysokich dochodach. Powodem ich utraty jest fakt, że płace zwykle idą w górę po wystąpieniu inflacji.
Co dzieje się z dochodami realnymi podczas inflacji?
Wraz ze wzrostem inflacji spadają inwestycje, a zasoby kapitału maleją z biegiem czasu. Chociaż konsumpcja może również spaść, nie ma to bezpośredniego wpływu na akumulację kapitału. Zmniejszające się zasoby kapitału zmniejszają PKB i sprawiają, że siła robocza jest mniej produktywna. Dlatego popyt na pracę spada ipłace realne spadają.
Oto 5 przyczyn inflacjiwzrost płac, wzrost cen surowców, wzrost podatków, spadek produktywności, wzrost podaży pieniądza. O inflacji w gospodarce - rodzaje inflacji, środki zaradcze na inflację, skutki inflacji można przeczytać w podanym linku.
Niestety ceny mogą nagle wzrosnąć, dlatego warto być przygotowanym finansowo. Dlaczego więc inflacja boli emerytów? „Emeryci niekoniecznie mają dochody, co oznacza, że muszą utrzymać tę kwotę ryczałtową tak długo, jak to możliwe, a wysoka inflacja powoduje erozję tych oszczędności” – mówi Benson.
Zmiany stopy inflacji, która mierzy zmieniające się koszty towarów i usług,nie wpływają bezpośrednio na to, ile masz w puli emerytury. Mogą jednak mieć wpływ na jego względną wartość. Jeśli Twoje oszczędności będą rosły wolniej niż inflacja, Twoja siła nabywcza spadnie.
COLA to coroczna podwyżka kosztów utrzymania, która rozpoczyna się w drugim roku kalendarzowym po przejściu na emeryturęi pomaga Twoim świadczeniem emerytalnym nadążać za stopą inflacji. Uprawnieni emeryci, w tym osoby pozostałe przy życiu i beneficjenci otrzymujący miesięczne świadczenie, otrzymują COLA na odprawie emerytalnej z dnia 1 maja.
Inflacja ma miejsce wtedy, gdy ogólne ceny rosną, co z czasem zmniejsza siłę nabywczą pieniądza.Inflacja może obniżyć wartość oszczędności, zwłaszcza tych o stałej wypłacie, które mogą nie nadążać za rosnącymi cenami.
Oto 3 powody, dla których jest to dobry moment na ocenę roli wysokiej jakości ekspozycji na instrumenty stałodochodowe w Twoim portfelu.Obligacje zapewniają wyższą rentowność niż obserwowaliśmy od czasu światowego kryzysu finansowego w 2008 roku. Wyższe bieżące rentowności potwierdzają znacznie lepsze perspektywy zwrotów z obligacji w przyszłości.
Wcześniejsze badania sugerują, że inflacja uderzagospodarstwa domowe o niskich dochodachnajtrudniejszy z kilku powodów. Wydają większą część swoich dochodów na artykuły pierwszej potrzeby, takie jak żywność, gaz i czynsz – kategorie o ponadprzeciętnej stopie inflacji – pozostawiając niewiele sposobów na ograniczenie wydatków.
Inwestowanie w papiery wartościowe o stałym dochodzie może jednak obniżyć rzeczywistą wartość zainwestowanych pieniędzy, asnie dokonuje się żadnych korekt ze względu na inflację.
Kilka klas aktywów radzi sobie dobrze w środowiskach inflacyjnych.Aktywa materialne, takie jak nieruchom*ości i towary, w przeszłości były postrzegane jako zabezpieczenia przed inflacją. Niektóre wyspecjalizowane papiery wartościowe mogą utrzymać siłę nabywczą portfela, w tym akcje niektórych sektorów, obligacje indeksowane inflacją i sekurytyzowany dług.
Dlaczego warto trzymać stały dochód?
W przypadku inwestorów posiadających akcje ceny mogą się zmieniać, co może skutkować dużymi zyskami lub stratami. Stałe i stabilne płatności odsetkowe od produktów o stałym dochodzie mogą częściowo zrekompensować straty wynikające ze spadku cen akcji. Dzięki temu są to bezpieczne inwestycjepomagają zdywersyfikować ryzyko portfela inwestycyjnego.
Superbogaci ludzieposiadają mnóstwo rzeczy i tak naprawdę nie muszą zarabiać, więc widzą, że ich akcje i domy rosną na wartości. Biedni ludzie nie posiadają zbyt wiele, więc po prostu dostają tę część inflacji, w której ich dochody stają się mniej wartościowe.
Inflacja bolibiednych i tych o stałych dochodachnajbardziej. Inflacja pomaga pożyczkobiorcom i inwestorom w akcje, nieruchom*ości i towary.
Akcjonariusze. Akcjonariusze uzyskują pewną ochronę przed inflacją, ponieważ te same czynniki, które podnoszą ceny towarów, podnoszą również wartość spółek. Tymczasem firmy mogą podnosić ceny, aby chronić swoją rentowność przed inflacją, ale niektóre firmy, na przykład w handlu detalicznym i restauracjach, mają mniejsze marże zysku.
Związek długu z inflacją.Inflacja może negatywnie wpłynąć na Twoje zadłużenie, ponieważ często towarzyszy jej wzrost stóp procentowych. Przy zmieniających się stopach procentowych karty kredytowe i inne zadłużenie prawdopodobnie staną się droższe wraz ze wzrostem federalnych stóp procentowych.
References
- https://www.bankatfirst.com/personal/discover/flourish/why-are-interest-rates-rising.html
- https://www.discover.com/online-banking/banking-topics/how-does-inflation-affect-retirement/
- https://www.bankrate.com/banking/cds/paying-tax-on-cd-interest/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://www.helloplaybook.com/learn/how-much-money-do-you-need-to-live-off-interest
- https://byjus.com/ias-questions/what-are-the-5-causes-of-inflation/
- https://smartasset.com/investing/fixed-income-vs-equity-investments
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds
- https://teamfinancialgroup.com/blog/how-does-inflation-affect-fixed-rate-loans/
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/cd-rates-forecast
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/patriot-bonds/
- https://ycharts.com/indicators/3_month_treasury_rate
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-ca/insights/what-are-fixed-income-securities
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://www.chase.com/personal/banking/education/basics/how-does-raising-interest-rates-help-inflation
- https://www.irs.gov/faqs/interest-dividends-other-types-of-income/savings-bonds/savings-bonds-1
- https://www.investopedia.com/ask/answers/101615/what-happens-if-interest-rates-increase-too-quickly.asp
- https://www.investopedia.com/terms/c/creditrisk.asp
- https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/2023-05/Factsheet_on_how_do_inflation_and_the_rise_in_interest_rates_affect_my_money.pdf
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/why-my-bond-worth-less-face-value.asp
- https://www.treasurydirect.gov/help-center/savings-bond-faqs/
- https://www.bankofengland.co.uk/explainers/why-are-interest-rates-in-the-uk-going-up
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/how-do-rising-interest-rates-affect-the-stock-market.html
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2001/wp0150.pdf
- https://www.financestrategists.com/banking/interest-rate/
- https://themortgagereports.com/76824/what-is-a-good-mortgage-rate-today
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/3-alternatives-to-cds/
- https://www.forbes.com/advisor/in/investing/how-does-inflation-affect-fixed-income-investments/
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.ncoa.org/article/what-does-living-on-a-fixed-income-mean
- https://smartasset.com/investing/what-happens-when-interest-rates-rise
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/will-mortgage-rates-go-down-in-2024
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/fixed-income-risks/
- https://themortgagereports.com/32667/mortgage-rates-forecast-fha-va-usda-conventional
- https://www.ramseysolutions.com/real-estate/how-fed-rates-affect-housing
- https://groww.in/p/fixed-income-securities
- https://www.investopedia.com/terms/1/10-yeartreasury.asp
- https://www.brightonjones.com/blog/cds-vs-treasuries/
- https://blog.myrawealth.com/insights/how-do-interest-rates-affect-the-economy
- https://www.georgiasown.org/three-factors-determine-interest-rate-will/
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://www.investopedia.com/insights/forces-behind-interest-rates/
- https://www.schwab.com/learn/story/potential-winners-and-losers-higher-interest-rates
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080813/how-profit-inflation.asp
- https://www.53.com/content/fifth-third/en/financial-insights/personal/financial-education/pros-cons-of-rising-interest-rates.html
- https://finance.yahoo.com/news/happens-u-defaults-debt-143652479.html
- https://www.bbva.ch/en/news/advantages-and-disadvantages-of-fixed-income-investments/
- https://www.washingtonpost.com/business/2022/02/13/low-income-high-inflation-inequality/
- https://www.cnet.com/personal-finance/banking/cds/cds-vs-bonds-which-is-a-better-investment-for-you/
- https://www.thetimes.co.uk/money-mentor/income-budgeting/cost-of-living-crisis/uk-inflation-rate-affect-interest-figures-ons
- https://www.horizonfc.com/about/newsroom/26-factors-determining-your-interest-rate
- https://www.schwab.com/fixed-income
- https://keilfp.com/blogpodcast/when-to-cash-out-i-bonds/
- https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/top-5-sectors-to-invest-2024/
- https://www.nber.org/digest/20239/unpacking-causes-pandemic-era-inflation-us
- https://www.treasurydirect.gov/1099/
- https://www.opb.org/article/2023/05/21/what-could-happen-if-us-debt-default/
- https://www.magellangroup.com.au/insights/super-low-interest-rates-come-with-side-effects/
- https://www.investopedia.com/i-bonds-vs-cds-which-is-the-better-investment-right-now-7546699
- https://www.investopedia.com/ask/answers/031115/how-do-central-banks-impact-interest-rates-economy.asp
- https://www.vanguard.ca/en/advisor/insights/are_bonds_a_good_investment_right_now
- https://www.bankrate.com/mortgages/30-year-mortgage-rates/
- https://www.clearfinances.net/winners-and-losers-from-inflation/
- https://www.fidelity.com/fixed-income-bonds/cds
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/where-do-millionaires-keep-their-money/
- https://www.rocketmoney.com/learn/investing/savings-bonds-explained
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/manage-bonds/treasurydirect/td-tour-individuals/purchase-complete/
- https://www.schwab.com/fixed-income/selecting
- https://www.calpers.ca.gov/page/retirees/cost-of-living/cola
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/u-s-treasury-bonds-bills-and-notes-what-they-are-and-how-to-buy
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/how-bonds-are-taxed
- https://www.westernsouthern.com/investments/the-impact-of-inflation-on-your-savings-and-investments
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.usbank.com/financialiq/invest-your-money/investment-strategies/effects-of-inflation-on-investments.html
- https://www.fphawaii.com/blog-01/where-safest-place-have-money-if-us-treasury-defaults-its-debt
- https://www.treasurydirect.gov/forms/savpdp0064.pdf
- https://www.poems.com.sg/glossary/investment/fixed-income/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/101215/how-fed-fund-rate-hikes-affect-us-dollar.asp
- https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/interest-rates-2024-which-sectors-will-benefit-rates-high/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/fixed-income-investing
- https://www.bankrate.com/banking/federal-reserve/how-federal-reserve-impacts-your-money/
- https://www.sofi.com/learn/content/can-a-certificate-of-deposit-cd-lose-value/
- https://seniorhealthcareteam.com/articles/7-smart-ways-to-live-well-on-a-fixed-income/
- https://www.legalandgeneral.com/retirement/pensions/guides/inflation-and-your-pension/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111414/does-inflation-favor-lenders-or-borrowers.asp
- https://homework.study.com/explanation/true-or-false-people-on-fixed-incomes-are-particularly-hurt-by-inflation.html
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/1980-through-1995/
- http://www.worldgovernmentbonds.com/bond-forecast/united-states/30-years/
- https://www.aei.org/op-eds/wealthier-people-benefit-from-inflation-while-the-working-class-bears-the-costs/
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixedincome.asp
- https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2023/10/16/new-look-at-global-banks-highlights-risks-from-higher-for-longer-interest-rates
- https://www.investopedia.com/ask/answers/060616/can-certificates-deposit-cds-lose-value.asp
- https://fastercapital.com/startup-topic/Factors-that-Affect-Interest-Rates.html
- https://www.policybazaar.com/fd-interest-rates/fd-advantages-and-disadvantages/
- https://www.rba.gov.au/education/resources/explainers/causes-of-inflation.html
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.lendingtree.com/banking/what-does-a-fed-rate-hike-mean/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/investing-insights/interest-rates-impact-on-housing-market.html
- https://www.mercatus.org/research/research-papers/four-ways-increasing-interest-rates
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/how-to-cash-a-savings-bond
- https://www.bajajfinserv.in/fixed-rate-bond
- https://www.cansofunds.com/the-problem-with-fixed-indexation/
- https://www.kiplinger.com/personal-finance/banking/interest-rates/604094/how-to-benefit-from-rising-interest-rates
- https://www.investopedia.com/articles/retirement/052616/how-inflation-eats-away-your-retirement.asp
- https://www.bankrate.com/banking/savings/when-to-cash-in-series-ee-savings-bonds/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/comparing-ee-and-i-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/inflation
- https://www.nerdwallet.com/article/finance/inflation-and-debt
- https://www.investopedia.com/ask/answers/071415/what-difference-between-equity-market-and-fixed-income-market.asp
- https://privatebank.jpmorgan.com/nam/en/insights/markets-and-investing/could-too-much-fixed-income-be-a-bad-thing
- https://www.forbes.com/advisor/banking/pros-and-cons-of-using-a-certificate-of-deposit-cd-for-your-savings/
- https://www.imf.org/en/Publications/fandd/issues/Series/Back-to-Basics/Inflation
- https://www.investopedia.com/articles/investing/122914/cds-vs-bonds-which-better-investment.asp
- https://www.mfs.com/en-global/investment-professional/insights/fixed-income/fixed-income-investing-in-us-recessions.html
- https://www.bankrate.com/investing/winners-and-losers-rising-inflation/
- https://www.rocketmortgage.com/learn/how-are-mortgage-rates-determined
- https://www.newsobserver.com/news/business/article281810508.html
- https://www.linkedin.com/pulse/why-you-should-pay-off-your-mortgage-matt-picheny
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/how-to-cash-in-savings-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.economicshelp.org/blog/145181/inflation/who-are-the-winners-and-losers-from-inflation/
- https://fergusonfinancialinc.com/financial-planning/us-savings-bond-tax-trap/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041015/how-do-interest-rate-changes-affect-profitability-banking-sector.asp
- https://www.dallasfed.org/research/economics/2023/0110
- https://www.investopedia.com/ask/answers/020515/how-are-yields-taxed-certificate-deposit-cd.asp
- https://www.cnbc.com/select/when-will-interest-rates-drop/
- https://investorplace.com/who-does-inflation-hurt-and-help-most/
- https://tradingeconomics.com/united-states/interest-rate
- https://blog.carnegieinvest.com/understanding-interest-rates-advantages-and-disadvantages-of-high-interest-rates
- https://treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/financial-institutions/
- https://www.etmoney.com/fixed-deposit
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/how-interest-rates-affect-markets.asp
- https://nssc.novascotia.ca/before-you-invest/fixed-income-securities-february-pros-and-cons-fixed-income-securities
- https://www.treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=50&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=12/2000&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=6/2006&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://www.depositaccounts.com/blog/patriot-bond.html