Jakie są wady stałego dochodu?
„Największą wadą, jaką zwykle dostrzegamy w przypadku instrumentów o stałym dochodzie, jest to, że jest on niestabilnyryzyko stopyprocentowej– mówi Pieprz. Zasadą obowiązującą w obligacjach jest to, że gdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadają.
Zazwyczaj zapewniają papiery wartościowe o stałym dochodzieniższe zyski niż akcje i inne rodzaje inwestycji, co utrudnia z czasem zwiększanie bogactwa. Dodatkowo inwestycje o stałym dochodzie obarczone są ryzykiem stopy procentowej.
Inwestowanie o stałym dochodziemoże być dobrą strategią dla nowych inwestorów, którzy chcą stabilności i regularnych dochodów. Obligacje i inne aktywa o stałym dochodzie oferują niezawodne zyski i mogą pomóc w zarządzaniu ryzykiem, ponieważ są mniej zmienne niż akcje.
Ryzyko stałego dochodu wynika z nieprzewidywalności rynku. Ryzyko może mieć wpływ na wartość rynkową i przepływy pieniężne z papieru wartościowego. Do głównych zagrożeń zalicza sięstopa procentowa, reinwestycja, wezwanie/przedpłata, kredyt, inflacja, płynność, kurs walutowy, zmienność, ryzyko polityczne, związane z wydarzeniami i sektorowe.
Inwestowanie w papiery wartościowe o stałym dochodzie może jednak obniżyć rzeczywistą wartość zainwestowanych pieniędzy, asnie dokonuje się żadnych korekt ze względu na inflację.
Papiery wartościowe o stałym dochodzie charakteryzują się zazwyczaj niskim ryzykiem zmienności cen. Niektóre papiery wartościowe o stałym dochodzie są gwarantowane przez rząd, co zapewnia inwestorom bezpieczniejszy zwrot. Wady: Papiery wartościowe o stałym dochodzie wiążą się z ryzykiem kredytowym, w związku z czym emitent może nie wywiązać się ze spłaty odsetek lub kwoty głównej.
- Ograniczone zwroty.
- Okres blokady.
- Ryzyko inflacji.
- Ograniczona płynność.
- Konsekwencje podatkowe.
Czynniki wpływające na rynki obligacji i stopy procentowe są bardzo złożone. Ekonomia, polityka monetarna i fiskalna, warunki biznesowe, handel międzynarodowy, ruchy walut i przepływy kapitału – wszystko to wpływa na rynkowe stopy procentowe.
Papiery wartościowe o stałym dochodzie podlegają zwiększonej utracie kapitału w okresach rosnących stóp procentowych. Inwestycje o stałym dochodzie podlegają różnym innym rodzajom ryzyka, w tym zmianom jakości kredytowej, wycenom rynkowym, płynności, przedpłatom, wcześniejszemu wykupowi, wydarzeniom korporacyjnym, konsekwencjom podatkowym i innym czynnikom.
Życie ze stałym dochodemgeneralnie dotyczy osób starszych, które nie pracują już i nie pobierają regularnej wypłaty. Zamiast tego opierają się głównie lub całkowicie na stałych płatnościach ze źródeł takich jak ubezpieczenie społeczne, emerytury i/lub oszczędności emerytalne.
Czy instrumenty o stałym dochodzie są mniej ryzykowne niż akcje?
Na rynkach akcji dominuje handel akcjami, natomiast obligacje są najpowszechniejszymi papierami wartościowymi na rynkach instrumentów o stałym dochodzie. Inwestorzy indywidualni często mają lepszy dostęp do rynków akcji niż rynki instrumentów o stałym dochodzie.Rynki akcji oferują wyższe oczekiwane zyski niż rynki instrumentów o stałym dochodzie, ale wiążą się z większym ryzykiem.
Papiery wartościowe o stałym dochodzie to instrumenty dłużne emitowane przezrząd, korporacja lub inny podmiotw celu finansowania i rozwijania swojej działalności.
Ryzyko kredytowe można opisaćryzyko, że emitent obligacji nie dokona płatności na żądanie lub że firma ubezpieczeniowa nie będzie w stanie wypłacić roszczenia. 4. Ryzyko kredytowe obliczane jest na podstawie ogólnej zdolności kredytobiorcy do spłaty kredytu na pierwotnych warunkach.
Co powoduje spadek cen obligacji? Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie.Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
Choć wydaje się, że inwestycje w instrumenty o stałym dochodzie są pozbawione ryzyka i w 100% bezpieczne, nic nie jest dalsze od prawdy. Trwają inwestycje o stałym dochodzieryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe, kary za przeprowadzkę, ukryte opłaty, przejrzystość wyników, wśród wielu innych.
Papiery wartościowe i akcje o stałym dochodzie to popularne inwestycje milionów inwestorów w Stanach Zjednoczonych.Inwestycje o stałym dochodzie są regularnie oprocentowane i zazwyczaj wiążą się z mniejszym ryzykiem, co czyni je korzystnymi dla inwestorów niechętnych ryzyku. Z drugiej strony, akcje mogą dawać wysokie zyski, ale są też bardziej ryzykowne.
Niedogodności:Niższe potencjalne zyski: Obligacje o stałym oprocentowaniu oferują niższe zyski w porównaniu do innych opcji inwestycyjnych, takich jak akcje i fundusze inwestycyjne. Dzieje się tak dlatego, że są one na ogół bezpieczniejszymi instrumentami inwestycyjnymi niż akcje. Zmiany w kosztach alternatywnych: Zwroty z inwestycji nie nadążają za inflacją w czasie.
Jaka jest minimalna i maksymalna kwota, którą można wpłacić na Lokacie Stałej. Minimalna kwota różni się w zależności od banku i NBFC. Zwykle waha się od1000–25 000 GBP. Nie ma górnego limitu maksymalnej kwoty, jaką można wpłacić na Lokacie Stałej.
Czy można żyć z odsetek?Jest to możliwe, ale nie jest realne dla każdego. Życie z odsetek zależy od zainwestowania wystarczająco dużego salda, aby Twoje regularne zarobki z odsetek pokrywały Twoje potrzeby płacowe. Bądź pewien, że nie musisz zarabiać miliona dolarów, aby osiągnąć swój cel.
inflacja dosłownie spada bardziej na różne grupy społeczno-ekonomiczne”. Mimo to, gdy inflacja jest wysoka, niektórzy ludzie, na przykład ci o stałych dochodach lub żyjący od wypłaty do wypłaty, są „skłonni do większego cierpienia” – przyznał przewodniczący Fed.
Czy stały dochód jest dobry w czasie recesji?
Stopy procentowe zaczynają spadać na trzy miesiące przed recesją i osiągają najniższy poziom w cyklu około pięciu miesięcy po recesji. W czasie pogorszenia koniunktury gospodarczejwykazano, że instrument o stałym dochodzie zapewnia korzyści w zakresie dywersyfikacji i zmniejsza zmienność portfeli zawierających ryzykowne aktywa, takie jak akcje.
Inflacjazmniejsza siłę nabywczą dochodu generowanego z inwestycji o stałym dochodzie. Inwestorzy mają tendencję do reinwestowania swoich dochodów, aby utrzymać siłę nabywczą.
- Żyj poniżej swoich możliwości. Ta maksyma nigdy nie była ważniejsza niż teraz. ...
- Mikrozarządzaj swoim budżetem. ...
- Unikaj dodawania nowego długu. ...
- Rozważ przejście na oszczędności podatkowe. ...
- Zmniejsz rozmiar do mniejszego miejsca. ...
- Baw się za darmo. ...
- Zarabiaj dodatkowe pieniądze na boku.
Inwestycje, które mogą być odpowiednie, obejmująbankowe CD lub krótkoterminowe fundusze obligacji. Jeśli Twój horyzont czasowy inwestycji jest dłuższy i chcesz podjąć większe ryzyko, aby potencjalnie uzyskać wyższe zyski, możesz rozważyć długoterminowe obligacje skarbowe lub obligacje korporacyjne lub komunalne o ratingu inwestycyjnym.
Certyfikaty depozytowe, czyli płyty CD, sąinwestycje o stałym dochodziektóre zazwyczaj płacą stałą stopę procentową w ustalonym okresie.
References
- https://www.bbva.ch/en/news/advantages-and-disadvantages-of-fixed-income-investments/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/how-bonds-are-taxed
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/comparing-ee-and-i-bonds/
- https://www.bajajfinserv.in/fixed-rate-bond
- https://fastercapital.com/startup-topic/Factors-that-Affect-Interest-Rates.html
- https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/2023-05/Factsheet_on_how_do_inflation_and_the_rise_in_interest_rates_affect_my_money.pdf
- https://www.schwab.com/fixed-income
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/how-do-rising-interest-rates-affect-the-stock-market.html
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/will-mortgage-rates-go-down-in-2024
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/should-you-buy-house-when-rates-are-high/
- https://www.treasurydirect.gov/forms/savpdp0064.pdf
- https://www.fdic.gov/resources/resolutions/bank-failures/in-brief/bfb2024.html
- https://www.bankrate.com/banking/cds/paying-tax-on-cd-interest/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111414/does-inflation-favor-lenders-or-borrowers.asp
- https://ycharts.com/indicators/3_month_treasury_rate
- https://www.newsobserver.com/news/business/article281810508.html
- https://money.usnews.com/investing/articles/how-to-invest-when-interest-rates-are-cut
- https://smartasset.com/investing/fixed-income-vs-equity-investments
- https://www.sofi.com/learn/content/can-a-certificate-of-deposit-cd-lose-value/
- https://www.policybazaar.com/fd-interest-rates/fd-advantages-and-disadvantages/
- https://themortgagereports.com/76824/what-is-a-good-mortgage-rate-today
- https://www.poems.com.sg/glossary/investment/fixed-income/
- https://www.treasurydirect.gov/1099/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/071415/what-difference-between-equity-market-and-fixed-income-market.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/060616/can-certificates-deposit-cds-lose-value.asp
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/manage-bonds/treasurydirect/td-tour-individuals/purchase-complete/
- https://themortgagereports.com/32667/mortgage-rates-forecast-fha-va-usda-conventional
- https://www.ncoa.org/article/what-does-living-on-a-fixed-income-mean
- https://www.treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=50&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=12/2000&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=6/2006&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://blog.carnegieinvest.com/understanding-interest-rates-advantages-and-disadvantages-of-high-interest-rates
- https://www.bankrate.com/banking/savings/when-to-cash-in-series-ee-savings-bonds/
- https://www.cansofunds.com/the-problem-with-fixed-indexation/
- https://www.fidelity.com/fixed-income-bonds/cds
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/how-interest-rates-affect-markets.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/credit-cards/what-is-a-good-apr-for-a-credit-card
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/inflation
- https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/top-5-sectors-to-invest-2024/
- https://www.bankrate.com/mortgages/30-year-mortgage-rates/
- https://newsroom.bankofamerica.com/content/newsroom/home/prime-rate-information.html
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/1980-through-1995/
- https://www.investopedia.com/terms/c/creditrisk.asp
- https://www.forbes.com/advisor/in/investing/how-does-inflation-affect-fixed-income-investments/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/u-s-treasury-bonds-bills-and-notes-what-they-are-and-how-to-buy
- http://www.worldgovernmentbonds.com/bond-forecast/united-states/30-years/
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://www.imperial.ac.uk/business-school/ib-knowledge/finance/how-central-banks-interest-rate-rises-affect-the-richest-and-poorest-families/
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/how-to-cash-in-savings-bonds/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/fixed-income-investing
- https://www.investopedia.com/i-bonds-vs-cds-which-is-the-better-investment-right-now-7546699
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041015/how-do-interest-rate-changes-affect-profitability-banking-sector.asp
- https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/interest-rates-2024-which-sectors-will-benefit-rates-high/
- https://www.treasurydirect.gov/help-center/savings-bond-faqs/
- https://www.magellangroup.com.au/insights/super-low-interest-rates-come-with-side-effects/
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/cd-rates-forecast
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/how-to-cash-a-savings-bond
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/investing-insights/interest-rates-impact-on-housing-market.html
- https://nssc.novascotia.ca/before-you-invest/fixed-income-securities-february-pros-and-cons-fixed-income-securities
- https://www.helloplaybook.com/learn/how-much-money-do-you-need-to-live-off-interest
- https://tradingeconomics.com/united-states/interest-rate
- https://smartasset.com/investing/what-happens-when-interest-rates-rise
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.schwab.com/learn/story/potential-winners-and-losers-higher-interest-rates
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.fphawaii.com/blog-01/where-safest-place-have-money-if-us-treasury-defaults-its-debt
- https://www.chicagobooth.edu/review/rate-hikes-are-costing-fed-treasury
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/what-is-the-fed-rate
- https://www.kiplinger.com/personal-finance/banking/interest-rates/604094/how-to-benefit-from-rising-interest-rates
- https://www.bankatfirst.com/personal/discover/flourish/why-are-interest-rates-rising.html
- https://www.forbes.com/advisor/banking/safest-banks-in-the-us/
- https://www.financestrategists.com/banking/interest-rate/
- https://seniorhealthcareteam.com/articles/7-smart-ways-to-live-well-on-a-fixed-income/
- https://www.thestreet.com/personal-finance/banks-most-at-risk-morningstar
- https://www.georgiasown.org/three-factors-determine-interest-rate-will/
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/where-do-millionaires-keep-their-money/
- https://www.cnbc.com/select/when-will-interest-rates-drop/
- https://www.nber.org/digest/20239/unpacking-causes-pandemic-era-inflation-us
- https://finance.yahoo.com/news/happens-u-defaults-debt-143652479.html
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://www.forbes.com/advisor/banking/pros-and-cons-of-using-a-certificate-of-deposit-cd-for-your-savings/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/031115/how-do-central-banks-impact-interest-rates-economy.asp
- https://www.irs.gov/faqs/interest-dividends-other-types-of-income/savings-bonds/savings-bonds-1
- https://www.investopedia.com/ask/answers/020515/how-are-yields-taxed-certificate-deposit-cd.asp
- https://www.investopedia.com/terms/1/10-yeartreasury.asp
- https://www.etmoney.com/fixed-deposit
- https://groww.in/p/fixed-income-securities
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/3-alternatives-to-cds/
- https://www.mfs.com/en-global/investment-professional/insights/fixed-income/fixed-income-investing-in-us-recessions.html
- https://www.ccn.com/analysis/projected-us-interest-rates-in-5-years/
- https://www.brightonjones.com/blog/cds-vs-treasuries/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/122914/cds-vs-bonds-which-better-investment.asp
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-ca/insights/what-are-fixed-income-securities
- https://www.bankrate.com/banking/federal-reserve/how-federal-reserve-impacts-your-money/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/101615/what-happens-if-interest-rates-increase-too-quickly.asp
- https://money.usnews.com/loans/mortgages/articles/historical-mortgage-rates
- https://fergusonfinancialinc.com/financial-planning/us-savings-bond-tax-trap/
- https://www.depositaccounts.com/blog/patriot-bond.html
- https://www.rba.gov.au/education/resources/explainers/causes-of-inflation.html
- https://www.washingtonpost.com/business/2022/02/13/low-income-high-inflation-inequality/
- https://www.cnet.com/personal-finance/banking/cds/cds-vs-bonds-which-is-a-better-investment-for-you/
- https://www.ramseysolutions.com/real-estate/how-fed-rates-affect-housing
- https://apnews.com/buyline-personal-finance/article/how-to-invest-in-a-rising-interest-rate-environment
- https://www.lendingtree.com/banking/what-does-a-fed-rate-hike-mean/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/fixed-income-risks/
- https://www.horizonfc.com/about/newsroom/26-factors-determining-your-interest-rate
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/financial-institutions/
- https://www.linkedin.com/pulse/10-worst-banks-america-karen-e-peyton-
- https://blog.myrawealth.com/insights/how-do-interest-rates-affect-the-economy
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/patriot-bonds/
- https://www.bankofengland.co.uk/explainers/why-are-interest-rates-in-the-uk-going-up
- https://www.investopedia.com/articles/investing/101215/how-fed-fund-rate-hikes-affect-us-dollar.asp
- https://www.chase.com/personal/banking/education/basics/how-does-raising-interest-rates-help-inflation
- https://www.mercatus.org/research/research-papers/four-ways-increasing-interest-rates
- https://www.investopedia.com/insights/forces-behind-interest-rates/
- https://www.schwab.com/fixed-income/selecting
- https://www.rocketmortgage.com/learn/how-are-mortgage-rates-determined
- https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2023/10/16/new-look-at-global-banks-highlights-risks-from-higher-for-longer-interest-rates
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.thetimes.co.uk/money-mentor/income-budgeting/cost-of-living-crisis/uk-inflation-rate-affect-interest-figures-ons
- https://www.linkedin.com/pulse/why-you-should-pay-off-your-mortgage-matt-picheny
- https://keilfp.com/blogpodcast/when-to-cash-out-i-bonds/
- https://www.opb.org/article/2023/05/21/what-could-happen-if-us-debt-default/
- https://www.rocketmoney.com/learn/investing/savings-bonds-explained
- https://www.53.com/content/fifth-third/en/financial-insights/personal/financial-education/pros-cons-of-rising-interest-rates.html
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/why-my-bond-worth-less-face-value.asp