Dlaczego jest źle, jeśli stopy procentowe są wysokie?
Wyższe stopy procentowe mają tendencję donegatywnie wpłynąć na zyski i ceny akcji(często z wyjątkiem sektora finansowego). Zmiany stóp procentowych zwykle szybko wpływają na giełdę, ale często mają opóźniony wpływ na inne kluczowe sektory gospodarki, takie jak kredyty hipoteczne i samochodowe.
Wyższe stopy procentowe zazwyczaj spowalniają gospodarkę, ponieważ pożyczanie pieniędzy kosztuje konsumentów i przedsiębiorstwa więcej. Chociaż wyższe stopy procentowe mogą sprawić, że pożyczki będą droższe i mogą zahamować ogólny wzrost gospodarczy, wiążą się one również z pewnymi korzyściami.
Wyższe stopy procentowezwiększyć zwrot z oszczędności. Zwiększają także koszt kredytu. Wyższe stopy procentowe pomagają spowolnić wzrost cen (inflację). Dzieje się tak dlatego, że zmniejszają wydatki w Wielkiej Brytanii.
Podnosząc poprzeczkę dla inwestycji, wyższe stopy procentowe mogą zniechęcić do zatrudniania związanego z rozwojem biznesu. Ograniczają także zatrudnienie poprzez hamowanie wzrostu konsumpcji. Jeśli popyt spadnie, przedsiębiorstwa mogą zmniejszyć produkcję i zwolnić miejsca pracy.
Wyższe stopy procentowemoże sprawić, że pożyczanie pieniędzy będzie droższe dla konsumentów i przedsiębiorstw, a jednocześnie potencjalnie utrudni uzyskanie zgody na pożyczkę. Pozytywną stroną jest to, że wyższe stopy procentowe mogą przynieść korzyści oszczędzającym, ponieważ banki zwiększają rentowność, aby przyciągnąć więcej depozytów.
Środowisko wyższych stóp procentowych może stanowić wyzwanie dla gospodarki, co może spowolnić działalność gospodarczą. Może to potencjalnie skutkować niższymi przychodami i zyskami korporacji, co może znaleźć odzwierciedlenie w niższej cenie akcji.
Wraz ze wzrostem stóp procentowych dochody odsetkowe z pożyczek zwykle rosną szybciej niż odsetki płacone od depozytów, co prowadzi do większych marż zysku. Ponadto wyższe stopy procentowe mogą zwiększyć zyskitowarzystwa ubezpieczeniowe i firmy inwestycyjne, ponieważ często posiadają duże portfele aktywów wrażliwych na stopy procentowe.
Przegrani
Inwestorzy w fundusze obligacji, pożyczkobiorcy i niektóre branże odczują szczyptę, gdy tylko stopy wzrosną: fundusze obligacji, które regularnie kupują i sprzedają swoje bazowe pakiety akcji, mogą w krótkim okresie doświadczyć strat wartości aktywów netto ze względu na odwrotną zależność pomiędzy stóp procentowych i cen obligacji.
W jaki sposób podwyżka stóp procentowych zmniejsza inflację?Podniesienie stopy procentowej banku jest jak dźwignia spowalniająca inflację. Podnosząc ją, ludzie teoretycznie powinni zacząć więcej oszczędzać i mniej pożyczać, co spowoduje spadek popytu na towary i usługi i doprowadzi do obniżek cen.
Kiedy bank centralny podnosi stopy procentowe, pożyczki stają się droższe. W takim środowisku zarówno konsumenci, jak i firmy mogą dwa razy zastanowić się przed zaciągnięciem pożyczki na większe zakupy lub inwestycje. Spowalnia to wydatki, zazwyczaj obniżając ogólny popyt i, miejmy nadzieję, zmniejszając inflację.
Kto zyskuje na wysokiej inflacji?
Inflacja pozwalapożyczkobiorcyspłacić pożyczkodawcom pieniądze o wartości mniejszej niż pierwotnie pożyczone, co jest korzystne dla pożyczkobiorców. Kiedy inflacja powoduje wzrost cen, wzrasta popyt na kredyt, podnosząc stopy procentowe, co jest korzystne dla pożyczkodawców.
Skłania to konsumentów do odkładania zakupów w przekonaniu, że wkrótce produkty będą tańsze. Przedsiębiorstwa reagują na spadający popyt obniżkami cen, co zmniejsza ich zyski i inwestycje. Bezrobocie rośnie. Wraz ze spadkiem cen wzrasta realne zadłużenie.
Kiedy stopy procentowe spadają, dostęp do funduszy jest większy, co zwiększa podaż pieniądza. Innymi słowy, im niższa stopa procentowa, tym bardziej chętni i zdolni ludzie będą pożyczać pieniądze. Odwrotna sytuacja jest również prawdą; wyższe stopy procentowe powodują, że pożyczanie pieniędzy jest droższe.
Kiedy Rezerwa Federalna podnosi stopę funduszy federalnych, zazwyczaj podnosi stopy procentowe w całej gospodarce, coma tendencję do wzmacniania dolara. Wyższe stopy zwrotu przyciągają kapitał inwestycyjny od inwestorów zagranicznych poszukujących wyższych zwrotów z obligacji i produktów oprocentowanych.
„Komitet nie spodziewa się, że właściwe będzie zmniejszenie zakresu docelowego, dopóki nie uzyska większej pewności, że inflacja będzie zmierzać w sposób trwały w kierunku 2 procent”. Podwyżki stóp tradycyjnie faworyzują oszczędzających i pożyczkodawców.Najwięcej bólu odczuwają zazwyczaj kredytobiorcy i osoby spłacające zadłużenie.
Oprocentowanie każdego rodzaju pożyczki zależy odryzyko kredytowe, czas, względy podatkowe i wymienialność konkretnej pożyczki.
Inflacja wpływa na ceny wszystkiego, co nas otacza. Ogólnie rzecz biorąc, inflacja może być spowodowana wieloma czynnikami. Niedawny gwałtowny wzrost inflacji był, przynajmniej częściowo, spowodowany przezproblemy w łańcuchu dostaw, stłumiony popyt konsumencki i bodźce gospodarcze wynikające z pandemii. » Dowiedz się więcej: Kiedy inflacja spadnie?
Kiedy Fed podnosi stopy procentowe – co sprawia, że pożyczanie pieniędzy staje się droższe dla konsumentów i przedsiębiorstw – jego celem jest to zrobićzmniejszyć popyt i przywrócić stabilność cen.
Może spowolnić gospodarkę, ponieważ ludzie mają mniej pieniędzy do wydania. Wyższe stopy procentowe mogą również prowadzić do wyższej inflacji, czyli wzrostu cen towarów, usług i stóp procentowych.
Rosnące stopy stanowią ryzyko dla banków, mimo że wiele z nich odnosi korzyści w postaci pobierania wyższych stóp procentowych od kredytobiorców przy jednoczesnym utrzymywaniu niskich stóp procentowych depozytów. Straty z tytułu kredytów mogą również wzrosnąć, ponieważ zarówno konsumenci, jak i przedsiębiorstwa ponoszą obecnie wyższe koszty pożyczek, zwłaszcza jeśli stracą pracę lub przychody z działalności.
Dlaczego banki zarabiają więcej, gdy rosną stopy procentowe?
Podwyżka stóp procentowych automatycznie zwiększa zyski banku. Zwiększa kwotę pieniędzy, którą bank zarabia, pożyczając swoje środki pieniężne po krótkoterminowych stopach procentowych.
Sektor opieki zdrowotnej został wybrany jako jeden z najlepszych sektorów inwestycyjnych w 2024 r. ze względu na jego kluczową rolę w społeczeństwie, ciągłą innowacyjność i potencjał wzrostu. Decyzję tę uzasadnia rozwój sektora w zakresie biotechnologii, medycyny spersonalizowanej i cyfrowych rozwiązań zdrowotnych.
Ostatnia referencyjna stopa procentowa w Stanach Zjednoczonych wynosiła 5,50 proc. Stopa procentowa w Stanach Zjednoczonych wynosiła średnio 5,42 procent od 1971 do 2024 roku, osiągając najwyższy w historii poziom20,00 procw marcu 1980 r. i rekordowo niski poziom 0,25% w grudniu 2008 r.
Tak, powinieneś kupić dom teraz, jeśli jesteś na to gotowy finansowo. Oto najważniejsze powody, dla których jest to najlepsze posunięcie: Jeśli stopy procentowe będą nadal spadać, ceny domów zaczną rosnąć. Wielu ludzi nie było stać na dom ze względu na wysokie stopy procentowe, więc siedzieli i czekali.
Ceny domów poszybowały w górę w następstwie pandemii Covid-19, ponieważ wielu Amerykanów chciało poprawić swoją sytuację mieszkaniową. Następnie Rezerwa Federalna (Fed) rozpoczęła podwyżki stóp procentowych (z blisko 0% do 5,50%) w latach 2022 i 2023aby zrównoważyć wpływ inflacji.
References
- https://www.lendingtree.com/banking/what-does-a-fed-rate-hike-mean/
- https://www.treasurydirect.gov/1099/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041015/how-do-interest-rate-changes-affect-profitability-banking-sector.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/why-you-should-pay-off-your-mortgage-matt-picheny
- https://fastercapital.com/startup-topic/Factors-that-Affect-Interest-Rates.html
- https://www.horizonfc.com/about/newsroom/26-factors-determining-your-interest-rate
- https://www.bankrate.com/mortgages/30-year-mortgage-rates/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://www.ccn.com/analysis/projected-us-interest-rates-in-5-years/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/
- https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/interest-rates-2024-which-sectors-will-benefit-rates-high/
- http://www.worldgovernmentbonds.com/bond-forecast/united-states/30-years/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111414/does-inflation-favor-lenders-or-borrowers.asp
- https://www.gobankingrates.com/investing/strategy/where-do-millionaires-keep-their-money/
- https://www.depositaccounts.com/blog/patriot-bond.html
- https://www.poems.com.sg/glossary/investment/fixed-income/
- https://apnews.com/buyline-personal-finance/article/how-to-invest-in-a-rising-interest-rate-environment
- https://www.financestrategists.com/banking/interest-rate/
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bonds/patriot-bonds/
- https://www.bankofengland.co.uk/explainers/why-are-interest-rates-in-the-uk-going-up
- https://treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/financial-institutions/
- https://www.etmoney.com/fixed-deposit
- https://www.policybazaar.com/fd-interest-rates/fd-advantages-and-disadvantages/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/fixed-income-investing
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/will-mortgage-rates-go-down-in-2024
- https://www.nber.org/digest/20239/unpacking-causes-pandemic-era-inflation-us
- https://www.treasurydirect.gov/BC/SBCPrice?Denomination=50&DenominationList=&InterestList=&InterestRateList=&IssueDate=12/2000&IssueDateList=&IssuePriceList=&MaturityDateList=&NextAccrualDateList=&NoteList=&OldRedemptionDate=782&RedemptionDate=6/2006&SerialNumList=&SerialNumber=&Series=I&SeriesList=&ValueList=&Version=6&ViewPos=0&ViewType=Partial&YTDInterestList=&btnAdd.x=CALCULATE
- https://www.schwab.com/fixed-income/selecting
- https://www.investopedia.com/ask/answers/071415/what-difference-between-equity-market-and-fixed-income-market.asp
- https://www.thestreet.com/personal-finance/banks-most-at-risk-morningstar
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/inflation
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-ca/insights/what-are-fixed-income-securities
- https://www.imperial.ac.uk/business-school/ib-knowledge/finance/how-central-banks-interest-rate-rises-affect-the-richest-and-poorest-families/
- https://www.chicagobooth.edu/review/rate-hikes-are-costing-fed-treasury
- https://www.forbes.com/advisor/banking/safest-banks-in-the-us/
- https://www.fidelity.com/fixed-income-bonds/cds
- https://www.schwab.com/learn/story/potential-winners-and-losers-higher-interest-rates
- https://www.investopedia.com/articles/investing/101215/how-fed-fund-rate-hikes-affect-us-dollar.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.chase.com/personal/banking/education/basics/how-does-raising-interest-rates-help-inflation
- https://www.thetimes.co.uk/money-mentor/income-budgeting/cost-of-living-crisis/uk-inflation-rate-affect-interest-figures-ons
- https://www.cnet.com/personal-finance/banking/cds/cds-vs-bonds-which-is-a-better-investment-for-you/
- https://www.irs.gov/faqs/interest-dividends-other-types-of-income/savings-bonds/savings-bonds-1
- https://www.treasurydirect.gov/forms/savpdp0064.pdf
- https://www.washingtonpost.com/business/2022/02/13/low-income-high-inflation-inequality/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://groww.in/p/fixed-income-securities
- https://www.rba.gov.au/education/resources/explainers/causes-of-inflation.html
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/3-alternatives-to-cds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/020515/how-are-yields-taxed-certificate-deposit-cd.asp
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.schwab.com/fixed-income
- https://www.investopedia.com/ask/answers/060616/can-certificates-deposit-cds-lose-value.asp
- https://www.mfs.com/en-global/investment-professional/insights/fixed-income/fixed-income-investing-in-us-recessions.html
- https://tradingeconomics.com/united-states/interest-rate
- https://www.bajajfinserv.in/fixed-rate-bond
- https://finance.yahoo.com/news/happens-u-defaults-debt-143652479.html
- https://www.nerdwallet.com/article/credit-cards/what-is-a-good-apr-for-a-credit-card
- https://blog.carnegieinvest.com/understanding-interest-rates-advantages-and-disadvantages-of-high-interest-rates
- https://www.fphawaii.com/blog-01/where-safest-place-have-money-if-us-treasury-defaults-its-debt
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/how-to-cash-a-savings-bond
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/fixed-income-risks/
- https://www.helloplaybook.com/learn/how-much-money-do-you-need-to-live-off-interest
- https://www.forbes.com/advisor/in/investing/how-does-inflation-affect-fixed-income-investments/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/ee-bonds/1980-through-1995/
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.sofi.com/learn/content/can-a-certificate-of-deposit-cd-lose-value/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/how-do-rising-interest-rates-affect-the-stock-market.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/why-my-bond-worth-less-face-value.asp
- https://nssc.novascotia.ca/before-you-invest/fixed-income-securities-february-pros-and-cons-fixed-income-securities
- https://money.usnews.com/investing/articles/how-to-invest-when-interest-rates-are-cut
- https://www.mercatus.org/research/research-papers/four-ways-increasing-interest-rates
- https://themortgagereports.com/76824/what-is-a-good-mortgage-rate-today
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/what-is-the-fed-rate
- https://www.investopedia.com/articles/investing/122914/cds-vs-bonds-which-better-investment.asp
- https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/2023-05/Factsheet_on_how_do_inflation_and_the_rise_in_interest_rates_affect_my_money.pdf
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/investing-insights/interest-rates-impact-on-housing-market.html
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/how-interest-rates-affect-markets.asp
- https://www.investopedia.com/terms/1/10-yeartreasury.asp
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/how-to-cash-in-savings-bonds/
- https://www.investopedia.com/i-bonds-vs-cds-which-is-the-better-investment-right-now-7546699
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://www.cnbc.com/select/when-will-interest-rates-drop/
- https://www.53.com/content/fifth-third/en/financial-insights/personal/financial-education/pros-cons-of-rising-interest-rates.html
- https://smartasset.com/investing/fixed-income-vs-equity-investments
- https://keilfp.com/blogpodcast/when-to-cash-out-i-bonds/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/should-you-buy-house-when-rates-are-high/
- https://www.georgiasown.org/three-factors-determine-interest-rate-will/
- https://www.fdic.gov/resources/resolutions/bank-failures/in-brief/bfb2024.html
- https://themortgagereports.com/32667/mortgage-rates-forecast-fha-va-usda-conventional
- https://www.bankrate.com/banking/cds/paying-tax-on-cd-interest/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.kiplinger.com/personal-finance/banking/interest-rates/604094/how-to-benefit-from-rising-interest-rates
- https://seniorhealthcareteam.com/articles/7-smart-ways-to-live-well-on-a-fixed-income/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/how-bonds-are-taxed
- https://www.bankrate.com/banking/savings/when-to-cash-in-series-ee-savings-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/cd-rates-forecast
- https://www.treasurydirect.gov/help-center/savings-bond-faqs/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/u-s-treasury-bonds-bills-and-notes-what-they-are-and-how-to-buy
- https://www.brightonjones.com/blog/cds-vs-treasuries/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/manage-bonds/treasurydirect/td-tour-individuals/purchase-complete/
- https://money.usnews.com/loans/mortgages/articles/historical-mortgage-rates
- https://www.newsobserver.com/news/business/article281810508.html
- https://www.forbes.com/advisor/banking/pros-and-cons-of-using-a-certificate-of-deposit-cd-for-your-savings/
- https://www.rocketmortgage.com/learn/how-are-mortgage-rates-determined
- https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2023/10/16/new-look-at-global-banks-highlights-risks-from-higher-for-longer-interest-rates
- https://www.ramseysolutions.com/real-estate/how-fed-rates-affect-housing
- https://blog.myrawealth.com/insights/how-do-interest-rates-affect-the-economy
- https://newsroom.bankofamerica.com/content/newsroom/home/prime-rate-information.html
- https://www.rocketmoney.com/learn/investing/savings-bonds-explained
- https://www.magellangroup.com.au/insights/super-low-interest-rates-come-with-side-effects/
- https://www.bankatfirst.com/personal/discover/flourish/why-are-interest-rates-rising.html
- https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/top-5-sectors-to-invest-2024/
- https://smartasset.com/investing/what-happens-when-interest-rates-rise
- https://www.opb.org/article/2023/05/21/what-could-happen-if-us-debt-default/
- https://www.linkedin.com/pulse/10-worst-banks-america-karen-e-peyton-
- https://www.investopedia.com/terms/c/creditrisk.asp
- https://www.investopedia.com/insights/forces-behind-interest-rates/
- https://turbotax.intuit.com/tax-tips/investments-and-taxes/guide-to-investment-bonds-and-taxes/L1RRzUja7
- https://www.investopedia.com/ask/answers/101615/what-happens-if-interest-rates-increase-too-quickly.asp
- https://www.bbva.ch/en/news/advantages-and-disadvantages-of-fixed-income-investments/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/comparing-ee-and-i-bonds/
- https://www.cansofunds.com/the-problem-with-fixed-indexation/
- https://www.ncoa.org/article/what-does-living-on-a-fixed-income-mean
- https://fergusonfinancialinc.com/financial-planning/us-savings-bond-tax-trap/
- https://www.bankrate.com/banking/federal-reserve/how-federal-reserve-impacts-your-money/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/031115/how-do-central-banks-impact-interest-rates-economy.asp
- https://ycharts.com/indicators/3_month_treasury_rate
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now