Czym są finanse behawioralne i ich rola w analizie technicznej?
Analiza techniczna jestgałąź finansów behawioralnych zajmująca się badaniem psychologii i nastrojów inwestorów zbiorowych. Na każdym wolnym rynku ceny ustalają ludzie lub ich mechaniczni zastępcy, a cena jest ustalana, gdy popyt i podaż w danym momencie znajdują się w równowadze.
Analiza techniczna to tłumaczenie finansów behawioralnych na wykresy. Ponieważ finanse behawioralne zajmują się głównie uprzedzeniami poznawczymi i emocjonalnymi, które sprawiają, że inwestorzy i handlowcy zachowują się w określony sposób,analiza techniczna kwantyfikuje te akty na wykresach i innych wskaźnikach matematycznych.
Finanse behawioralne sąobszar badań skupiający się na wpływie czynników psychologicznych na wyniki rynkowe. Finanse behawioralne można analizować w celu zrozumienia różnych wyników w różnych sektorach i branżach. Jednym z kluczowych aspektów badań finansów behawioralnych jest wpływ uprzedzeń psychologicznych.
Kluczowe pojęcia finansów behawioralnych, takie jakograniczona racjonalność, heurystyka, teoria perspektywy, rachunkowość mentalna i uprzedzenia, takie jak nadmierna pewność siebie, błąd potwierdzenia i niechęć do strat, podkreślają irracjonalne wybory finansowe, jakie ludzie dokonują, odbiegając od założeń tradycyjnych modeli finansów.
Finanse behawioralne próbują wyjaśnić, w jaki sposób decydenci podejmują decyzje finansowe w prawdziwym życiu i dlaczego ich decyzje mogą nie za każdym razem wydawać się racjonalne, a zatem mieć nieprzewidywalne konsekwencje. Kontrastuje to z wieloma tradycyjnymi teoriami, które zakładają, że inwestorzy podejmują racjonalne decyzje.
Analiza techniczna rynkupozwala przewidzieć przyszłe wzorce rynkowe, takie jak trendy wzrostowe, tendencje spadkowe i trendy boczne. Zatem, w zależności od analizy, możesz odpowiednio zaplanować swoje transakcje, aby zabezpieczyć zyski. Przeprowadzenie analizy technicznej może również pomóc w zrozumieniu psychologii innych traderów na rynku.
Finanse behawioralne mogą wpływać na rynki kapitałowe poprzez:prowadząc do nieefektywności rynku, baniek na aktywach i załamań na rynku. Emocje mogą odgrywać znaczącą rolę w inwestowaniu i wpływać na decyzje inwestycyjne. Strach, chciwość i nadmierna pewność siebie mogą prowadzić do irracjonalnych decyzji inwestycyjnych.
Jakie są dwa filary finansów behawioralnych? Są dwa filarypsychologia poznawcza i granice arbitrażu.
- R #1: Rozpoznaj sytuację. ...
- R #2: Zastanów się nad swoimi wartościami. ...
- R#3: Zmień swój punkt widzenia. ...
- R#4: Reaguj celowo.
Wyjaśnia to finanse behawioralneSukces na giełdzie wynika z zarządzania emocjami, a nie z bycia ekspertem finansowym. To wyjaśnia, dlaczego tak wielu ekspertów finansowych ma trudności z zarabianiem pieniędzy na rynkach, podczas gdy wielu stosunkowo niewykwalifikowanych inwestorów zarabia więcej.
Jakie są cztery tematy finansów behawioralnych?
Nadmierna pewność siebie, dysonans poznawczy, teoria żalu i teoria perspektywyto cztery tematy z zakresu finansów behawioralnych. Te cztery tematy posłużyły jako wprowadzenie do licznych odrębnych tematów, które pojawiły się w tej dyscyplinie w ciągu ostatnich kilku lat.
Przykład: Innym klasycznym przykładem finansów behawioralnych w działaniu jesttendencja inwestorów do praktykowania niechęci do strat. Wielu inwestorów zbyt długo wstrzymuje się z utratą akcji, licząc na odbicie.
Tradycyjne finanse zakładają, że inwestorzy są racjonalni, podczas gdy finanse behawioralne zakładają, że wpływają na nich emocje, uprzedzenia i ograniczenia poznawcze. Porównanie wyników badań prowadzonych przy użyciu różnych metodologii może stanowić wyzwanie.
Analiza techniczna jestbadanie historycznych danych rynkowych, w tym cen i wolumenów. Wykorzystując spostrzeżenia z psychologii rynku, ekonomii behawioralnej i analizy ilościowej, analitycy techniczni starają się wykorzystać dotychczasowe wyniki do przewidywania przyszłego zachowania rynku.
Wniosek
Finanse behawioralnezajmuje się badaniem psychologii inwestora i jej roli w podejmowaniu decyzji finansowych.. Ta dziedzina osłabia założenia racjonalności obecne w standardowych teoriach finansów i wyjaśnia, że na prawdziwych inwestorów wpływają ich psychologiczne uprzedzenia.
Analiza techniczna jest kluczowym elementem rynku akcji w wielu skalach. Handlowcy mogą z niego korzystaćwybierać dobre akcje do handlu oraz przewidywać i prognozować przyszłe ceny akcji. Można go również wykorzystać do identyfikacji punktów wejścia i wyjścia, co umożliwia dobre zyski.
W zasadzie analiza technicznainformuje Cię o kierunku zabezpieczenia, tj. akcjach, indeksach, walutach lub towarach. Oprócz kierunku masz także pojęcie o cenie wejścia i wyjścia, aby transakcja zakończyła się sukcesem. Narzędzia takie jak wykresy giełdowe, wykresy świecowe i giełdowe są używane przez ekspertów w dziedzinie analizy technicznej.
Pojęcie trendujest ważnym aspektem analizy technicznej. Trend wzrostowy definiuje się jako sekwencję wyższych szczytów i wyższych dołków. Aby narysować linię trendu wzrostowego, technik rysuje linię łączącą minima na wykresie cen. Trend spadkowy definiuje się jako sekwencję niższych szczytów i niższych dołków.
Zmniejsza pewność siebie: Kolejnym poważnym problemem związanym z teorią finansów behawioralnych jest to, że drastycznie zmniejsza ona zaufanie inwestorów. Po przeczytaniu tych teorii wielu inwestorów zgłosiło, że napotykają trudności przy podejmowaniu decyzji. Dzieje się tak, ponieważ inwestorzy zaczynają wątpić w siebie.
Finanse behawioralne próbują zrozumieć, w jaki sposób ludzie zapominają o podstawach i dokonują inwestycji w oparciu o emocje. Wraz z rozwojem technologii zwiększył się dostęp do informacji zarówno dla inwestorów, jak i ogółu społeczeństwa.
Jak finanse behawioralne wpływają na podejmowanie decyzji?
Finanse behawioralne zasadniczo zmieniły nasze rozumienie procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych. To pokazałoinwestorzy nie zawsze są podmiotami racjonalnymi i że uprzedzenia emocjonalne i poznawcze mogą znacząco wpływać na ich wybory.
Chociaż finanse behawioralne skupiają się na ludzkich zachowaniach, które często szkodzą decyzjom inwestycyjnym i finansowym, podkreślają kilka korzyści, takich jakwiększa samoświadomość i świadomość społeczna, większa analiza i świadomość uprzedzeń oraz lepsze ogólne zrozumienie zachowań rynkowych.
Wstęp. Finanse behawioralne to paradygmat, w którym rynki finansowe są badane przy użyciu modeli węższych niż te oparte na teorii oczekiwanej użyteczności von Neumanna-Morgensterna i założeniach arbitrażu. W szczególności finanse behawioralne składają się z dwóch elementów:psychologia poznawcza i granice arbitrażu...
Błąd poznawczy jestsystematyczny błąd w rozumowaniu, który może prowadzić do podejmowania błędnych decyzji podczas inwestowania. Powszechną maksymą w inwestowaniu jest to, że „jesteś swoim największym wrogiem”.
Podsumowując, rozumiejąc finanse behawioralne, doradcy mogą budować silniejsze relacje ze swoimi klientami. Pomaga to nie tylko klientowi w osiągnięciu jego celów finansowych, ale także pomaga doradcy opracować silniejszą, bardziej dynamiczną praktykę, która zapewnia bardziej satysfakcjonującą karierę.
References
- https://search.proquest.com/openview/2e18cb4a8896fe584b88ff89d4e3fac6/1?pq-origsite=gscholar&cbl=51770
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/behavioral-finance/
- https://www.morganstanley.com/cs/pdf/619598-3174306-MSVA-Behavioral-Guide-r7.pdf
- https://sps-family.com/case-planning-commentary/
- https://egyankosh.ac.in/bitstream/123456789/84990/1/Unit-14.pdf
- https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/article/rf-brief/rfbr-v2-n1-1-pdf.ashx
- https://www.financestrategists.com/financial-advisor/behavioral-finance/
- https://www.linkedin.com/pulse/behavioral-finance-its-impact-capital-markets-ibslbd
- https://www.linkedin.com/pulse/advantages-behavioral-finance-manoj-r
- https://www.wintwealth.com/blog/technical-analysis-definition-importance-benefits-tools/
- https://www.finideas.com/the-role-of-behavioral-finance-in-investment-decision-making/
- https://www.internationalconference.in/XXI_AIC/TS5C/MsShagunBakshi.pdf
- https://www.warriortrading.com/why-technical-analysis-is-so-important-to-day-traders/
- https://online.mason.wm.edu/blog/what-is-behavioral-finance
- https://www.researchgate.net/publication/338480526_Financial_behavior_and_behavioral_finance_differences_and_similarities
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1877050917325693/pdf?md5=dad02f4a004c0a4b2947a28368a4106c&pid=1-s2.0-S1877050917325693-main.pdf
- https://www.schwab.com/learn/story/5-ways-financial-planning-can-help
- https://www.amazon.com/Behavioural-Economics-Short-Introduction-Introductions/dp/019875499X
- https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/23322039.2023.2239032
- https://money.usnews.com/money/blogs/the-smarter-mutual-fund-investor/articles/2017-04-19/6-tips-for-investors-to-overcome-behavioral-bias
- https://blog.myrawealth.com/insights/behavioral-finance
- https://www.investopedia.com/articles/etfs/090216/what-your-clients-willingness-and-ability-take-risk.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/differences-similarities-between-traditional-finance-behavioral
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20231110/how-behavioral-finance-impacts-physicians-decision-making
- https://buckinghamstrategicpartners.com/perspectives/the-4-rs-of-behavior-finance/
- https://www.bankpedia.org/termine.php?lingua=en&c_id=24409-behavioral-finance
- https://www.investopedia.com/financial-advisor/advisors-role-behavioral-coach/
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/technical-analysis
- https://www.accaglobal.com/gb/en/student/exam-support-resources/fundamentals-exams-study-resources/f9/technical-articles/behavioural-finance.html
- https://www.wallstreetmojo.com/behavioral-finance/
- https://quizlet.com/189821687/behavioral-finance-flash-cards/
- https://www.goodreads.com/book/show/13342731-behavioral-economics-for-dummies
- https://www.bajajamc.com/knowledge-centre/articles/significance-of-understanding-behavioural-biases-in-decision-making
- https://chicagopartnersllc.com/your-resources/wealth-blog/the-transformative-role-of-behavioral-finance-in-wealth-management/
- https://www.investopedia.com/terms/t/technical-analysis-of-stocks-and-trends.asp
- https://managementstudyguide.com/behavioral-finance-limitations.htm
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/list-top-10-types-cognitive-bias/
- https://www.quora.com/What-are-the-limitations-of-behavioural-finance-theories
- https://www.consumerfinance.gov/consumer-tools/educator-tools/youth-financial-education/learn/financial-habits-norms/
- https://www.investopedia.com/terms/b/behavioraleconomics.asp
- https://news.uchicago.edu/explainer/what-is-behavioral-economics
- https://www.canadalife.co.uk/long-term-close-up/understanding-behavioural-bias/
- https://www.exploring-economics.org/en/orientation/behavioral-economics/
- https://www.scribd.com/document/208503364/Behavioural-Finance-with-Private-Clients
- https://www.nirmalbang.com/knowledge-center/technical-analysis.html
- https://link.springer.com/chapter/10.1057/9781137544254_7
- https://academic.oup.com/book/11905/chapter/161106441
- https://proschoolonline.com/blog/behavioural-finance-a-subject-to-be-cherished
- https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm/SSRN_ID3337585_code3358981.pdf?abstractid=3337585&mirid=1
- https://www.investopedia.com/articles/02/112502.asp
- https://brainly.com/question/32509599
- https://www.investopedia.com/articles/investing/050813/4-behavioral-biases-and-how-avoid-them.asp
- https://managementstudyguide.com/behavioral-finance-advantages.htm
- https://mintgenie.livemint.com/news/personal-finance/tips-to-overcome-behavioural-biases-that-affect-our-investment-decisions-151685682882886
- https://www.avatrade.com/education/trading-for-beginners/cognitive-bias
- https://www.investopedia.com/terms/b/behavioralfinance.asp
- https://www.quora.com/Whats-the-relationship-between-behavioral-finance-and-technical-analysis
- https://www.empower.com/the-currency/life/behavioral-finance
- https://digitalcommons.bryant.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1152&context=eeb
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/macroeconomics/economics-of-money/behavioral-finance/
- https://onlinecbm.uis.edu/degrees/business/masters/finance/behavioral-finance-for-financial-planning/
- https://www.primerica.com/public/rule-of-72.html
- https://wealthdesk.in/blog/behavioural-biases/
- https://timesofindia.indiatimes.com/readersblog/finance-excel/financial-behaviour-of-individual-life-51840/
- https://ieeca.org/journal/index.php/JEECAR/article/view/1032
- https://russellinvestments.com/uk/blog/avoid-behavioural-bias
- https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0927538X03000489