Jaka jest rola finansów behawioralnych dla prywatnych inwestorów?
Finanse behawioralne na giełdzie
Finanse behawioralneprzyznaje, że inwestorzy nie zawsze podejmują racjonalne decyzje. Uznaje, że błędy poznawcze, wpływy emocjonalne i czynniki społeczne często prowadzą jednostki do podejmowania nieoptymalnych wyborów, jeśli chodzi o inwestowanie swojego majątku.
Finanse behawioralne to badanie wpływu wpływów psychologicznych, takich jak emocje, takie jak strach i chciwość, a także świadome i podświadome uprzedzenia, na zachowania i decyzje inwestorów.Usuwa błędne przekonanie, że inwestorzy zawsze podejmują racjonalne decyzje, które leżą w ich najlepszym interesie.
Jak uprzedzenia wpływają na zachowanie inwestorów? Uprzedzeniauniemożliwiają inwestorom podejmowanie racjonalnych i mądrych decyzji inwestycyjnych. Inwestorzy cierpiący na uprzedzenia behawioralne podejmują decyzje inwestycyjne w oparciu bardziej o emocje niż logikę.
Badacze zidentyfikowali szeroki zakres czynników finansów behawioralnych, które mogą wpływać na decyzje inwestycyjne, w tym uprzedzenia, uprzedzenia emocjonalne, wpływy społeczne, postrzeganie ryzyka i cechy osobowości (Ahmad, 2022; Lather i in., 2020; Menon i in., 2023).
W ramach finansów behawioralnych przyjmuje się, żeuczestnicy finansowi nie są całkowicie racjonalni i samokontrolujący, ale raczej wpływowi psychicznie i mają w miarę normalne i samokontrolujące tendencje. Podejmowanie decyzji finansowych często zależy od zdrowia psychicznego i fizycznego inwestora.
Finanse behawioralne sąbadanie wpływu psychologii na zachowania inwestorów lub analityków finansowych. Obejmuje także późniejsze skutki dla rynków. Koncentruje się na tym, że inwestorzy nie zawsze postępują racjonalnie, mają ograniczenia w samokontroli i kierują się własnymi uprzedzeniami.
Kluczowe dania na wynos. Finanse behawioralne to nauka zajmująca się zrozumieniem irracjonalnych decyzji finansowych ludzi. Dwa główne elementy składowe topsychologia poznawcza i granice arbitrażu.
Teraz, gdy znasz już podstawową koncepcję finansów behawioralnych, pozwól, że przedstawię Ci cztery główne tematy finansów behawioralnych:nadmierna pewność siebie, finansowy dysonans poznawczy, teoria żalu i teoria perspektywy.
Rozumiejąc swoje uprzedzenia, możesz dowiedzieć się, jak ich unikać przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.Postępuj zgodnie z solidną długoterminową strategiąjest bardziej prawdopodobne, że zamiast nieświadomych zachcianek, osiągniesz swoje cele finansowe.
Jakie czynniki behawioralne wpływają na podejmowanie decyzji przez inwestorów indywidualnych?
Według wyników,emocje inwestorów, nadmierna pewność siebie, nadmierna/niedostateczna reakcja i zachowanie stadnewszystkie mają duży wpływ na decyzje inwestycyjne. Ponadto na wybory inwestycyjne inwestorów w istotny i korzystny sposób wpływa ich wiek, płeć i stopień wykształcenia.
Prawdziwi handlowcy i inwestorzy zwykle cierpiąnadmierna pewność siebie, żal, deficyty uwagi i pogoń za trendem— z których każda może prowadzić do nieoptymalnych decyzji i pożerać zyski. Tutaj opisujemy te cztery uprzedzenia behawioralne i przedstawiamy praktyczne rady, jak unikać popełniania tych błędów.
Finanse behawioralne mogą wpływać na rynki kapitałowe poprzez:prowadząc do nieefektywności rynku, baniek na aktywach i załamań na rynku. Emocje mogą odgrywać znaczącą rolę w inwestowaniu i wpływać na decyzje inwestycyjne. Strach, chciwość i nadmierna pewność siebie mogą prowadzić do irracjonalnych decyzji inwestycyjnych.
Inwestorzy indywidualni podejmując decyzje inwestycyjne, należy przeanalizować i ocenić, na jakie czynniki mają one wpływ. Inwestorzy indywidualni znajdują się pod wpływem trzech głównych czynników,osobiste, finansowe i środowiskoweprzy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Oto niektóre ograniczenia teorii finansów behawioralnych: 1.Ograniczona moc predykcyjna: Teorie finansów behawioralnych często opierają się na wydarzeniach z przeszłości i mogą nie mieć mocy predykcyjnej w przyszłych sytuacjach. Zachowanie człowieka jest złożone i może na nie wpływać wiele czynników, co utrudnia dokładne przewidzenie.
Wniosek
Finanse behawioralnezajmuje się badaniem psychologii inwestora i jej roli w podejmowaniu decyzji finansowych.. Ta dziedzina osłabia założenia racjonalności obecne w standardowych teoriach finansów i wyjaśnia, że na prawdziwych inwestorów wpływają ich psychologiczne uprzedzenia.
Finanse behawioralne zasadniczo zmieniły nasze rozumienie procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych. To pokazałoinwestorzy nie zawsze są podmiotami racjonalnymi i że uprzedzenia emocjonalne i poznawcze mogą znacząco wpływać na ich wybory.
Oparta na psychologii i zakorzeniona w przykładach z życia codziennego książka „Ekonomia behawioralna dla op*rnych” oferuje spostrzeżenia mające pomóc inwestorom uniknąć impulsywnych błędów, firmom zrozumieć mechanizmy stojące za indywidualnymi wyborami, a rządom i organizacjom non-profit podejmować decyzje publiczne.
Przykład: Innym klasycznym przykładem finansów behawioralnych w działaniu jesttendencja inwestorów do praktykowania niechęci do strat. Wielu inwestorów zbyt długo wstrzymuje się z utratą akcji, licząc na odbicie.
Nadmierna pewność siebie, dysonans poznawczy, teoria żalu i teoria perspektywyto cztery tematy z zakresu finansów behawioralnych. Te cztery tematy posłużyły jako wprowadzenie do licznych odrębnych tematów, które pojawiły się w tej dyscyplinie w ciągu ostatnich kilku lat.
Czym finanse behawioralne różnią się od finansów standardowych?
Tradycyjne finanse zakładają, że inwestorzy są racjonalni, podczas gdy finanse behawioralne zakładają, że wpływają na nich emocje, uprzedzenia i ograniczenia poznawcze. Porównanie wyników badań prowadzonych przy użyciu różnych metodologii może stanowić wyzwanie.
Tak twierdzą krytycy finansów behawioralnychprzecenia rolę psychologii w podejmowaniu decyzji finansowych i pomija znaczenie racjonalnej analizy. Niektórzy twierdzą również, że trudno jest empirycznie przetestować teorie finansów behawioralnych.
Zachowanie inwestycyjne jestopiera się na niepewności co do przyszłości i dlatego jest ryzykowny. Wiadomości i plotki oraz szybkość i dostępność informacji odgrywają ważną rolę na rynkach inwestycyjnych. Skłonność do ryzyka, preferencja do ryzyka i nastawienie to główne koncepcje i wyjaśnienia zachowań inwestycyjnych.
Odpowiedź zweryfikowana przez eksperta. Dwa najważniejsze czynniki wpływające na preferencje inwestorów totolerancja ryzyka i potencjał zwrotu z inwestycji. Inwestorzy charakteryzują się różnym stopniem tolerancji na ryzyko, co determinuje ich skłonność do podejmowania ryzykownych inwestycji lub preferowanie bezpieczniejszych opcji.
Błąd poznawczy jestbłąd poznawczy, który pojawia się w sposobie rozumowania danej osoby podczas podejmowania decyzji, jest błędny z powodu osobistych przekonań. Błędy poznawcze odgrywają główną rolę w teorii finansów behawioralnych i są przedmiotem badań zarówno inwestorów, jak i naukowców.
References
- https://www.financestrategists.com/financial-advisor/behavioral-finance/
- https://www.nirmalbang.com/knowledge-center/technical-analysis.html
- https://blog.myrawealth.com/insights/behavioral-finance
- https://www.investopedia.com/articles/02/112502.asp
- https://www.quora.com/What-are-the-limitations-of-behavioural-finance-theories
- https://www.linkedin.com/pulse/differences-similarities-between-traditional-finance-behavioral
- https://digitalcommons.bryant.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1152&context=eeb
- https://managementstudyguide.com/behavioral-finance-limitations.htm
- https://www.quora.com/Whats-the-relationship-between-behavioral-finance-and-technical-analysis
- https://proschoolonline.com/blog/behavioural-finance-a-subject-to-be-cherished
- https://www.schwab.com/learn/story/5-ways-financial-planning-can-help
- https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm/SSRN_ID3337585_code3358981.pdf?abstractid=3337585&mirid=1
- https://onlinecbm.uis.edu/degrees/business/masters/finance/behavioral-finance-for-financial-planning/
- https://www.investopedia.com/articles/etfs/090216/what-your-clients-willingness-and-ability-take-risk.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/behavioral-finance/
- https://www.bajajamc.com/knowledge-centre/articles/significance-of-understanding-behavioural-biases-in-decision-making
- https://www.amazon.com/Behavioural-Economics-Short-Introduction-Introductions/dp/019875499X
- https://news.uchicago.edu/explainer/what-is-behavioral-economics
- https://egyankosh.ac.in/bitstream/123456789/84990/1/Unit-14.pdf
- https://www.goodreads.com/book/show/13342731-behavioral-economics-for-dummies
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20231110/how-behavioral-finance-impacts-physicians-decision-making
- https://www.finideas.com/the-role-of-behavioral-finance-in-investment-decision-making/
- https://www.investopedia.com/terms/b/behavioraleconomics.asp
- https://www.warriortrading.com/why-technical-analysis-is-so-important-to-day-traders/
- https://www.investopedia.com/terms/t/technical-analysis-of-stocks-and-trends.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/list-top-10-types-cognitive-bias/
- https://www.investopedia.com/terms/b/behavioralfinance.asp
- https://academic.oup.com/book/11905/chapter/161106441
- https://www.wallstreetmojo.com/behavioral-finance/
- https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0927538X03000489
- https://wealthdesk.in/blog/behavioural-biases/
- https://www.wintwealth.com/blog/technical-analysis-definition-importance-benefits-tools/
- https://www.internationalconference.in/XXI_AIC/TS5C/MsShagunBakshi.pdf
- https://www.scribd.com/document/208503364/Behavioural-Finance-with-Private-Clients
- https://timesofindia.indiatimes.com/readersblog/finance-excel/financial-behaviour-of-individual-life-51840/
- https://www.linkedin.com/pulse/behavioral-finance-its-impact-capital-markets-ibslbd
- https://sps-family.com/case-planning-commentary/
- https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/23322039.2023.2239032
- https://mintgenie.livemint.com/news/personal-finance/tips-to-overcome-behavioural-biases-that-affect-our-investment-decisions-151685682882886
- https://www.primerica.com/public/rule-of-72.html
- https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/article/rf-brief/rfbr-v2-n1-1-pdf.ashx
- https://www.linkedin.com/pulse/advantages-behavioral-finance-manoj-r
- https://www.empower.com/the-currency/life/behavioral-finance
- https://www.bankpedia.org/termine.php?lingua=en&c_id=24409-behavioral-finance
- https://www.accaglobal.com/gb/en/student/exam-support-resources/fundamentals-exams-study-resources/f9/technical-articles/behavioural-finance.html
- https://managementstudyguide.com/behavioral-finance-advantages.htm
- https://www.morganstanley.com/cs/pdf/619598-3174306-MSVA-Behavioral-Guide-r7.pdf
- https://www.exploring-economics.org/en/orientation/behavioral-economics/
- https://www.consumerfinance.gov/consumer-tools/educator-tools/youth-financial-education/learn/financial-habits-norms/
- https://online.mason.wm.edu/blog/what-is-behavioral-finance
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/macroeconomics/economics-of-money/behavioral-finance/
- https://buckinghamstrategicpartners.com/perspectives/the-4-rs-of-behavior-finance/
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1877050917325693/pdf?md5=dad02f4a004c0a4b2947a28368a4106c&pid=1-s2.0-S1877050917325693-main.pdf
- https://quizlet.com/189821687/behavioral-finance-flash-cards/
- https://www.canadalife.co.uk/long-term-close-up/understanding-behavioural-bias/
- https://ieeca.org/journal/index.php/JEECAR/article/view/1032
- https://russellinvestments.com/uk/blog/avoid-behavioural-bias
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/technical-analysis
- https://chicagopartnersllc.com/your-resources/wealth-blog/the-transformative-role-of-behavioral-finance-in-wealth-management/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/050813/4-behavioral-biases-and-how-avoid-them.asp
- https://www.investopedia.com/financial-advisor/advisors-role-behavioral-coach/
- https://www.avatrade.com/education/trading-for-beginners/cognitive-bias
- https://money.usnews.com/money/blogs/the-smarter-mutual-fund-investor/articles/2017-04-19/6-tips-for-investors-to-overcome-behavioral-bias
- https://search.proquest.com/openview/2e18cb4a8896fe584b88ff89d4e3fac6/1?pq-origsite=gscholar&cbl=51770
- https://www.researchgate.net/publication/338480526_Financial_behavior_and_behavioral_finance_differences_and_similarities
- https://link.springer.com/chapter/10.1057/9781137544254_7
- https://brainly.com/question/32509599