Czy fundusze obligacji skarbowych mogą stracić pieniądze?
Obligacje skarbowe uważane są za bezpieczniejsze niż obligacje korporacyjne –masz praktycznie gwarancję, że nie stracisz pieniędzy– ale istnieją inne potencjalne zagrożenia, o których należy pamiętać. Te stabilne inwestycje nie są znane z wysokich zwrotów. Zyski mogą zostać dodatkowo zmniejszone przez inflację i zmieniające się stopy procentowe.
Tak, możesz stracić połowę swoich pieniędzy w obligacjach gwarantowanych przez rząd. Indeks iShares ETF „TLT TLT +1%” 20-letnich obligacji skarbowych pokazany poniżej stracił połowę swojej wartości w ciągu ostatnich 3 lat. Niektóre obligacje, na przykład 30-letnie obligacje skarbowe, ucierpiały jeszcze bardziej.
Jeśli stopy procentowe wzrosną, wartość Twojego funduszu obligacji spadnie. Wyższe stopy procentowe zapewnią jednak wyższą dywidendę. Ostatecznie wyższe dywidendy rekompensują początkową utratę wartości. Czas potrzebny na to jest czasem trwania funduszu.
Obligacje są ogólnie uważane za mniej ryzykowne uzupełnienie zmienności akcji w portfelu inwestycyjnym. Amerykańskie obligacje skarbowe, w szczególności bony skarbowe i bony skarbowe, stanowią punkt odniesienia dla inwestycji niemal pozbawionej ryzyka, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności.
Obligacje skarbowe, weksle i weksle nie są obarczone ryzykiem niewykonania zobowiązania, ponieważ rząd USA je gwarantuje.Inwestorzy otrzymają wartość nominalną obligacji, jeśli utrzymają ją do terminu zapadalności.
Skarbowe papiery wartościowe są uważane za bezpieczną opcję inwestycyjnąponieważ pełna wiara i kredyt rządu USA gwarantuje terminową spłatę odsetek i kapitału. Ponadto większość skarbowych papierów wartościowych ma charakter płynny, co oznacza, że można je łatwo sprzedać za gotówkę.
Nawet jeśli nastąpi krach na giełdzie, jest mało prawdopodobne, że Twoje inwestycje w obligacje odniosą duży sukces. Firmy, które mocno odczuły skutki krachu, mogą jednak mieć trudności ze spłatą swoich obligacji.
Jeśli chodzi o stały dochód,spodziewamy się, że w 2024 r. nastąpi mocne odbicie. Kiedy rentowność obligacji jest wysoka, uzyskany dochód często wystarcza, aby zrównoważyć większość wahań cen. Tak naprawdę, aby 10-letnie obligacje skarbowe osiągnęły ujemną stopę zwrotu w 2024 r., rentowność musiałaby wzrosnąć do 5,3 proc.
Wady funduszy obligacji obejmująwyższe opłaty za zarządzanie, niepewność wynikająca z rozliczeń podatkowych i narażenie na zmiany stóp procentowych.
Dlaczego stopy procentowe wpływają na obligacje. Ceny obligacji mają odwrotną zależność od stóp procentowych. To znaczy żegdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadająa gdy stopy procentowe spadają, ceny obligacji rosną.
Czy fundusze obligacji radzą sobie dobrze w czasie recesji?
Amerykańskie obligacje skarbowe/obligacje federalne
Inwestorzy preferują obligacje skarbowe w czasie recesji, ponieważ są uważane za bezpieczną inwestycję. Zakup obligacji wyemitowanych przez Bank Rezerwy Federalnej oznacza, że pożyczasz pieniądze rządowi USA.
Co powoduje spadek cen obligacji? Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie.Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje tracą na wartości.
Inwestorzy poszukujący stabilności w czasie recesji często zwracają się doobligacje o ratingu inwestycyjnym. Są to dłużne papiery wartościowe emitowane przez silne finansowo korporacje lub jednostki rządowe. Oferują regularne płatności odsetek i mniejsze ryzyko niewypłacalności w porównaniu do obligacji o niższych ratingach.
Większość obligacji ma stałą stopę procentową, która staje się atrakcyjniejsza w przypadku spadku stóp procentowych, co zwiększa popyt i cenę obligacji. I odwrotnie, jeśli stopy procentowe wzrosną, inwestorzy nie będą już preferować niższej stałej stopy procentowej płaconej przez obligację, co spowoduje spadek jej ceny.
Czy obligacje skarbowe to dobra inwestycja?Generalnie tak, ale zależy to od celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka i struktury portfela. W przypadku inwestowania w wielu przypadkach im wyższe ryzyko, tym wyższy potencjalny zwrot.
- Konta oszczędnościowe o wysokiej stopie zwrotu.
- Fundusze rynku pieniężnego.
- Krótkoterminowe certyfikaty depozytowe.
- Obligacje oszczędnościowe serii I.
- Bony skarbowe, weksle, obligacje i TIPS.
- Obligacje przedsiębiorstw.
- Akcje wypłacające dywidendę.
- Preferowane akcje.
Analitycy finansowi i media finansowe często nazywają amerykańskie obligacje skarbowe „obligacjami skarbowymi”.inwestycje pozbawione ryzyka. I to prawda. Rząd Stanów Zjednoczonych nigdy nie zalegał ze spłatą długu ani nie zalegał ze spłatą długu.
Następnie otrzymasz spłatę wraz z odsetkami, które są płatne według stałej stopy co sześć miesięcy, aż do terminu zapadalności obligacji. Obligacje skarbowe są uważane za bezpieczniejsze niż obligacje korporacyjne – praktycznie masz gwarancję, że nie stracisz pieniędzy – ale istnieją inne potencjalne zagrożenia, o których należy pamiętać.
Najbezpieczniejsze skarby tzwBony skarbowe lub bony skarbowe, leżą na krótkim końcu krzywej dochodowości. Bony skarbowe o okresie zapadalności krótszym niż rok charakteryzują się niską wrażliwością na stopy procentowe, co czyni je znacznie bezpieczniejszymi w środowisku rosnących stóp procentowych.
Trwałe załamanie na rynku obligacji może sygnalizować obawy o stabilność gospodarczą, potencjalnie prowadząc do zmian w polityce rządu i wpływając na rynki pracy, stopy inflacji i stopy procentowe różnych produktów finansowych.
Czy akcje radzą sobie lepiej z obligacjami skarbowymi?
Przegląd najważniejszych wydarzeń.Większość międzynarodowych akcji generuje zwrot niższy niż bony skarbowe. Większa liczba akcji osiąga gorsze wyniki w krajach o słabszych gospodarkach.
Zespół ds. aktywnych instrumentów stałodochodowych Vanguard uważa, że obligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż reszta rynku instrumentów o stałym dochodzie ze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną premię dochodową w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy okres zapadalności profilu niż amerykańskie produkty o wysokiej wydajności.
Podstawowe stopy procentowe banku centralnego i rentowności obligacji utrzymują się na całym świecie na wysokim poziomie i prawdopodobnie pozostaną na podwyższonym poziomie aż do 2024 r., po czym spadną. Co więcej, szansa na wyższe stopy procentowe w tym przypadku jest niewielka; potencjał do spadku stóp jest znacznie wyższy.
Zarówno akcje, jak i obligacje mogą odnieść sukces w 2024 r. Łagodzenie inflacji i zmiana Fed powinny złagodzić trudności, z którymi w ostatnich latach borykały się obie klasy aktywów. Stabilny wzrost może okazać się dodatkowym wiatrem w plecy dla akcji.
Obligacje są rodzajem inwestycji o stałym dochodzie. Możesz zarabiać na obligacjach, płacąc odsetki i sprzedając je za kwotę wyższą, niż zapłaciłeś.Możesz stracić pieniądze na obligacjach, jeśli sprzedasz je za kwotę niższą niż zapłaciłeś lub emitent nie wywiąże się ze swoich płatności.
References
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/1994_bond_market_crisis
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.forbes.com/advisor/investing/treasury-bills/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/06/keyplayersbondmarket.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/fixed-income-outlook-rocky-road-bond-market
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.schwab.com/learn/story/your-guide-to-bond-taxes
- https://www.investopedia.com/articles/company-insights/092016/how-investment-banks-make-money-jpm-gs.asp
- https://money.howstuffworks.com/personal-finance/budgeting/how-to-cash-in-savings-bonds2.htm
- https://www.nucoro.com/insights/how-banks-make-money-and-why-its-shifting-in-2021
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://www.bankrate.com/investing/treasury-bonds/
- https://www.bankrate.com/retirement/how-to-protect-401k-from-market-crash/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://www.morningstar.com/funds/how-largest-bond-funds-did-2023
- https://www.morganstanley.com/ideas/bond-market-outlook-fixed-income-2024
- https://www.nasdaq.com/articles/advantages-and-disadvantages-us-treasury-bonds-and-notes-2016-02-20
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.nasdaq.com/articles/are-treasury-bonds-a-safe-alternative-to-bank-savings-accounts
- https://markets.businessinsider.com/news/bonds/bond-market-crash-us-treasurys-safe-haven-asset-debt-default-2023-11
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/dos-and-donts-of-saving-during-recession/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-investments-during-a-recession
- https://fortune.com/recommends/investing/high-yield-savings-vs-certificate-of-deposit-vs-treasury-bill/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://www.morningstar.com/portfolios/experts-forecast-stock-bond-returns-2024-edition
- https://www.usbank.com/financialiq/manage-your-household/personal-finance/are-savings-bonds-still-a-thing.html
- https://www.linkedin.com/pulse/what-does-recession-mean-housing-market-bestrealestatemarket-jsskc
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/treasury-bonds
- https://www.pimco.com/en-us/marketintelligence/navigating-interest-rates/how-do-rates-affect-bond-performance
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/is-money-safe-in-bank-during-recession
- https://money.usnews.com/investing/articles/whats-the-best-treasury-etf-to-buy
- https://www.fool.com/terms/c/cash-is-king/
- https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=421818
- https://www.linkedin.com/pulse/treasury-bond-collapse-why-you-should-care-how-could-stanley
- https://www.kiplinger.com/investing/should-you-have-bonds-in-your-portfolio
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bills
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.quickenloans.com/learn/how-do-bonds-affect-mortgage-rates
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/cds-vs-bonds
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/what-assets-are-recession-proof/
- https://www.bankrate.com/investing/how-often-do-treasury-bonds-pay-interest/
- https://money.usnews.com/loans/mortgages/mortgage-rate-forecast
- https://www.im.natixis.com/us/portfolio-construction/bond-basics-interest-rates-and-yields
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20240111/bonds-vs-cash-understand-the-pros-and-cons
- https://www.investopedia.com/ask/answers/why-interest-rates-have-inverse-relationship-bond-prices/
- https://www.schwab.com/learn/story/what-happens-to-bonds-when-interest-rates-rise
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080813/how-profit-inflation.asp
- https://www.principlespersonalfinance.co.uk/blog/are-bonds-a-waste-of-time
- https://www.vinovest.co/blog/bonds-during-recession
- https://www.investopedia.com/articles/pf/09/avoid-five-recession-risks.asp
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/what-are-bond-funds
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/article/are-bonds-a-good-investment-right-now
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/debt-bond-fund/
- https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1544612319314916
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/investor-strategy-2023-real-estate-vs-treasury-bonds-robinson
- https://smartasset.com/personal-finance/is-my-money-safe-in-the-bank-during-a-depression
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://money.com/treasury-bills-vs-bonds/
- https://www.quora.com/What-are-the-primary-reasons-for-companies-to-issue-bonds
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/bonds-vs-stocks/
- https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/11/15/how-to-lose-half-your-money-in-government-bonds/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market-crash
- https://www.investopedia.com/ask/answers/168.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-risks-associated-investing-treasury-bond.asp
- https://www.shopify.com/blog/how-to-make-money-in-a-recession
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/recession-things-not-to-buy-2022-12
- https://www.alliancebernstein.com/corporate/en/insights/investment-insights/fixed-income-outlook-2024-bonds-roar-back.html
- https://www.quora.com/Does-the-Fed-require-that-commercial-banks-buy-bonds-when-the-Fed-decides-it-wants-to-reduce-its-holdings-of-bonds-If-so-what-other-buy-sell-activities-can-the-Fed-require-of-commercial-banks
- https://www.quora.com/How-does-a-bank-lose-money-in-the-trading-of-US-Treasury-bonds-as-is-supposed-to-be-the-case-in-the-SVB-failure
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.investopedia.com/terms/g/government-bond.asp
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-asia/insights/global-insight-2024-outlook-highlights-bonds-are-back
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/how-are-treasury-bills-taxed.asp
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://time.com/personal-finance/article/best-fixed-income-investments/
- https://www.investopedia.com/terms/t/treasurybill.asp
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://money.usnews.com/investing/articles/2024-investment-outlook
- https://www.investing.com/analysis/lessons-from-the-great-depression-200640177
- https://www.blackrock.com/us/financial-professionals/insights/capital-markets-predictions-for-2024
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds