Czy można stracić pieniądze na obligacjach rządowych?
Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje – i w większości są takie – ale to nie znaczy, że nie można stracić pieniędzy posiadając obligacje. Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynku.
Tak, możesz stracić połowę swoich pieniędzy w obligacjach gwarantowanych przez rząd. Indeks iShares ETF „TLT TLT +1%” 20-letnich obligacji skarbowych pokazany poniżej stracił połowę swojej wartości w ciągu ostatnich 3 lat. Niektóre obligacje, na przykład 30-letnie obligacje skarbowe, ucierpiały jeszcze bardziej.
Obligacje są ogólnie uważane za mniej ryzykowne uzupełnienie zmienności akcji w portfelu inwestycyjnym. Amerykańskie obligacje skarbowe, w szczególności bony skarbowe i bony skarbowe, stanowią punkt odniesienia dla inwestycji niemal pozbawionej ryzyka, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności.
Amerykańskie obligacje skarbowe to papiery wartościowe o stałym dochodzie. Są brane pod uwagęinwestycje obarczone niskim ryzykiem i zasadniczo wolne od ryzyka, jeżeli są utrzymywane do terminu zapadalności. Dzieje się tak dlatego, że obligacje skarbowe są emitowane przy pełnym zaufaniu i uznaniu rządu federalnego.
Obligacje rządowe serii I zakupione w okresie od listopada 2023 r. do kwietnia 2024 r.3 będą oprocentowane według rocznej stopy procentowej wynoszącej 5,3 proc.– podaje TreasuryDirect. Oprocentowanie obligacji I jest powiązane z inflacją i zmienia się co sześć miesięcy.
Obligacje skarbowe są powszechnie uważane za inwestycję pozbawioną ryzyka, ponieważ mają wyjątkowo niskie ryzyko niewypłacalności, ponieważ są w pełni wspierani przez rząd USA.
Największą zaletą bonów skarbowych w porównaniu z innymi inwestycjami jest to, żeryzyko utraty początkowej inwestycji jest praktycznie zerowe. Rząd wspiera te papiery wartościowe, więc w porównaniu z innymi inwestycjami nie musisz się martwić, że możesz stracić pieniądze na transakcji.
Obligacje są uważane za inwestycję niskiego ryzyka, ponieważ w pełni je popiera rząd federalny, a nie banki. Zwykle są to inwestycje długoterminowe i są uważane za świetny sposób na dywersyfikację portfela inwestycyjnego.
Inwestorzy poszukujący stabilności w czasie recesji często zwracają się doobligacje o ratingu inwestycyjnym. Są to dłużne papiery wartościowe emitowane przez silne finansowo korporacje lub jednostki rządowe. Oferują regularne płatności odsetek i mniejsze ryzyko niewypłacalności w porównaniu do obligacji o niższych ratingach.
Nawet jeśli giełda upadnie,jest mało prawdopodobne, aby Twoje inwestycje w obligacje odniosły duży sukces. Firmy, które mocno odczuły skutki krachu, mogą jednak mieć trudności ze spłatą swoich obligacji.
Czy obligacje rządowe są w 100% bezpieczne?
Obligacje skarbowe uważane są za bezpieczniejsze od obligacji korporacyjnych— masz praktycznie gwarancję, że nie stracisz pieniędzy — ale istnieją inne potencjalne zagrożenia, o których należy pamiętać. Te stabilne inwestycje nie są znane z wysokich zwrotów.
Analitycy finansowi i media finansowe często nazywają amerykańskie obligacje skarbowe (obligacjami skarbowymi) inwestycjami pozbawionymi ryzyka. I to prawda.Rząd Stanów Zjednoczonych nigdy nie zalegał ze spłatą długu ani nie zalegał ze spłatą długu.
Mogą mieć obligacje rządowe o stałym oprocentowaniuryzyko stopyprocentowej, co ma miejsce, gdy stopy procentowe rosną, a inwestorzy trzymają obligacje o niższym oprocentowaniu w porównaniu z rynkiem.
Skarbowe papiery wartościowe
Uważa się je za bezpieczne i stabilne inwestycje, ponieważ są wspierane przez rząd. Bony skarbowe, weksle i obligacje to trzy rodzaje skarbowych papierów wartościowych.
Jeśli utrzymasz obligację do terminu zapadalności,wahania nie będą miały znaczenia – Twoje płatności odsetkowe i wartość nominalna nie ulegną zmianie. Jeśli jednak kupujesz i sprzedajesz obligacje, musisz pamiętać, że cena, którą zapłacisz lub otrzymasz, nie jest już wartością nominalną obligacji.
Jedzenie na wynos. Podejmując decyzję o inwestycji w płytę CD lub w papier skarbowy, należy wziąć pod uwagę swoją tolerancję na ryzyko, potrzeby w zakresie płynności i horyzont inwestycyjny.Skarby są lepszym wyborem dla tych, którzy potrzebują większej płynności, mają dłuższy horyzont inwestycyjny i preferują korzyści podatkowe.
Bony skarbowe są uważane za wolne od ryzyka, ponieważ możesz mieć pewność, że odzyskasz swoje pieniądze. Jednak ryzyko i zwrot są wprost proporcjonalne, a bony skarbowe oferują bardzo niski zwrot z inwestycji. W rezultacie, jeśli inwestujesz w bony skarbowe, istnieje ryzyko, że zrezygnujesz z możliwości uzyskania wyższego zwrotu gdzie indziej.
Jeśli banki (myślę, że SVB) kupią długoterminowe obligacje i stopy procentowe wzrosną, wartość obligacji spadnie. Bank w dalszym ciągu otrzyma obiecane odsetki i kwotę pieniężną od Skarbu Państwa, jeżeli będzie utrzymywany do terminu zapadalności. Problem w tym, że jeśli bank będzie musiał sprzedać obligacje na obecnym rynku, poniesie realną stratę.
Obligacje oferują stały, przewidywalny dochód z odsetek. Są również bardziej płynne i mogą przynosić większe zyski niż płyty CD. Jeśli jednak szukasz bardzo bezpiecznego i łatwego sposobu na zarabianie odsetek,Płyty CD mogą być bardziej odpowiednie do Twoich celów.
Obligacje skarbowesą powszechnie uważane za jedne z najbezpieczniejszych dostępnych papierów wartościowych o stałym dochodzie i często są wykorzystywane przez inwestorów poszukujących wiarygodnego źródła dochodu zabezpieczającego przed inflacją lub generującego dochód emerytalny.
Czy lepiej inwestować w obligacje, czy w gotówkę?
Stopy zwrotu z obligacji stale przewyższają zwroty ze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. W latach 2008-2022,obligacje radziły sobie lepiej niż gotówka średniorocznie o 2,1%.. Chociaż rok 2022 był najgorszym rokiem we współczesnej historii rynku obligacji, jego wyniki nie zrównoważyły lepszych wyników z poprzednich 15 lat.
Nie: bierz sięWysoko oprocentowany dług
W czasie recesji najlepiej unikać zaciągania wysoko oprocentowanych długów. W rzeczywistości mądrym posunięciem jest zmniejszenie wysoko oprocentowanego zadłużenia, aby mieć więcej gotówki pod ręką. Prawdopodobnie Twoim zadłużeniem o najwyższym oprocentowaniu jest zadłużenie na karcie kredytowej.
Jeśli obawiasz się, czy pieniądze w banku są bezpieczne w czasie recesji, mamy dobrą wiadomość —Twoje pieniądze będą prawdopodobnie bezpieczne na koncie bankowym. Oto, co musisz wiedzieć o bankowości w czasach dekoniunktury gospodarczej.
Jeśli masz pieniądze na rachunku bieżącym, oszczędnościowym lub innym rachunku depozytowym, FDIC chroni je przed pogorszeniem koniunktury finansowej. Poza tym produkty inwestycyjne są bardziej narażone na ryzyko, ale nadal możesz podjąć pewne kroki, aby się zabezpieczyć.
W wyniku krachu obligacje straciły na całym świecie około 1,5 biliona dolarów wartości rynkowej. Wśród tych strat około 1 biliona dolarów dotyczyło długów USA. Wiele debat na temat krachu skupiało się wokół lutowej decyzji Fed.
References
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.blackrock.com/us/financial-professionals/insights/capital-markets-predictions-for-2024
- https://www.morganstanley.com/ideas/bond-market-outlook-fixed-income-2024
- https://markets.businessinsider.com/news/bonds/bond-market-crash-us-treasurys-safe-haven-asset-debt-default-2023-11
- https://www.shopify.com/blog/how-to-make-money-in-a-recession
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://www.nasdaq.com/articles/advantages-and-disadvantages-us-treasury-bonds-and-notes-2016-02-20
- https://www.quora.com/How-does-a-bank-lose-money-in-the-trading-of-US-Treasury-bonds-as-is-supposed-to-be-the-case-in-the-SVB-failure
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/cds-vs-bonds
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market-crash
- https://www.bankrate.com/retirement/how-to-protect-401k-from-market-crash/
- https://time.com/personal-finance/article/best-fixed-income-investments/
- https://www.fool.com/terms/c/cash-is-king/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/treasury-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/why-interest-rates-have-inverse-relationship-bond-prices/
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080813/how-profit-inflation.asp
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20240111/bonds-vs-cash-understand-the-pros-and-cons
- https://www.investopedia.com/articles/pf/09/avoid-five-recession-risks.asp
- https://www.forbes.com/advisor/investing/treasury-bills/
- https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/11/15/how-to-lose-half-your-money-in-government-bonds/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://en.wikipedia.org/wiki/1994_bond_market_crisis
- https://www.vinovest.co/blog/bonds-during-recession
- https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=421818
- https://www.investopedia.com/ask/answers/168.asp
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.schwab.com/learn/story/fixed-income-outlook-rocky-road-bond-market
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/article/are-bonds-a-good-investment-right-now
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/debt-bond-fund/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/is-money-safe-in-bank-during-recession
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://www.investopedia.com/articles/company-insights/092016/how-investment-banks-make-money-jpm-gs.asp
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.quickenloans.com/learn/how-do-bonds-affect-mortgage-rates
- https://treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://www.morningstar.com/portfolios/experts-forecast-stock-bond-returns-2024-edition
- https://www.morningstar.com/funds/how-largest-bond-funds-did-2023
- https://money.usnews.com/loans/mortgages/mortgage-rate-forecast
- https://www.principlespersonalfinance.co.uk/blog/are-bonds-a-waste-of-time
- https://www.linkedin.com/pulse/what-does-recession-mean-housing-market-bestrealestatemarket-jsskc
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://money.com/treasury-bills-vs-bonds/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/06/keyplayersbondmarket.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/bonds-vs-stocks/
- https://www.kiplinger.com/investing/should-you-have-bonds-in-your-portfolio
- https://www.nucoro.com/insights/how-banks-make-money-and-why-its-shifting-in-2021
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bills
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://www.investopedia.com/terms/t/treasurybill.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond
- https://www.quora.com/What-are-the-primary-reasons-for-companies-to-issue-bonds
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/what-are-bond-funds
- https://fortune.com/recommends/investing/high-yield-savings-vs-certificate-of-deposit-vs-treasury-bill/
- https://www.pimco.com/en-us/marketintelligence/navigating-interest-rates/how-do-rates-affect-bond-performance
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.im.natixis.com/us/portfolio-construction/bond-basics-interest-rates-and-yields
- https://money.howstuffworks.com/personal-finance/budgeting/how-to-cash-in-savings-bonds2.htm
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-asia/insights/global-insight-2024-outlook-highlights-bonds-are-back
- https://www.investing.com/analysis/lessons-from-the-great-depression-200640177
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.investopedia.com/terms/g/government-bond.asp
- https://www.nasdaq.com/articles/are-treasury-bonds-a-safe-alternative-to-bank-savings-accounts
- https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1544612319314916
- https://www.usbank.com/financialiq/manage-your-household/personal-finance/are-savings-bonds-still-a-thing.html
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/what-assets-are-recession-proof/
- https://smartasset.com/personal-finance/is-my-money-safe-in-the-bank-during-a-depression
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/recession-things-not-to-buy-2022-12
- https://www.quora.com/Does-the-Fed-require-that-commercial-banks-buy-bonds-when-the-Fed-decides-it-wants-to-reduce-its-holdings-of-bonds-If-so-what-other-buy-sell-activities-can-the-Fed-require-of-commercial-banks
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/dos-and-donts-of-saving-during-recession/
- https://www.bankrate.com/investing/treasury-bonds/
- https://www.linkedin.com/pulse/treasury-bond-collapse-why-you-should-care-how-could-stanley
- https://www.linkedin.com/pulse/investor-strategy-2023-real-estate-vs-treasury-bonds-robinson
- https://www.schwab.com/learn/story/what-happens-to-bonds-when-interest-rates-rise
- https://money.usnews.com/investing/articles/2024-investment-outlook
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.alliancebernstein.com/corporate/en/insights/investment-insights/fixed-income-outlook-2024-bonds-roar-back.html
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-investments-during-a-recession
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/how-are-treasury-bills-taxed.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.schwab.com/learn/story/your-guide-to-bond-taxes
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds
- https://www.bankrate.com/investing/how-often-do-treasury-bonds-pay-interest/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-risks-associated-investing-treasury-bond.asp
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://money.usnews.com/investing/articles/whats-the-best-treasury-etf-to-buy