Jak bezpieczne są amerykańskie obligacje skarbowe?
Choć obligacje skarbowe sąstosunkowo bezpieczne inwestycje, jednym z głównych zagrożeń jest to, że inflacja zmniejszy Twoje zyski na przestrzeni lat. Kiedy odzyskasz wartość nominalną obligacji, nie będzie ona miała takiej samej siły nabywczej, jak 20 czy 30 lat wcześniej. 30-letnia obligacja skarbowa przynosi rentowność około 4,4 proc. (stan na marzec 2024 r.).
Dzieje się tak dlatego, że obligacje skarbowe są emitowane przy pełnym zaufaniu i uznaniu rządu federalnego. Ponieważ rząd USA musi znaleźć sposób na spłatę długu (i jak dotąd zawsze to robił),prawdopodobieństwo niewypłacalności obligacji skarbowych jest niezwykle niskie.
Ryzyko utraty kapitału poprzez inwestycję w obligacje skarbowe jest praktycznie zerowe. Istnieje ryzyko, że gdzie indziej mógłbyś zarobić lepsze pieniądze. Decyzje inwestycyjne są zawsze kompromisem pomiędzy ryzykiem a nagrodą.
Chociaż stopy procentowe i inflacja mogą wpływać na oprocentowanie bonów skarbowych,są ogólnie uważane za inwestycję obarczoną niższym ryzykiem (ale przynoszącą niższy zysk) niż inne dłużne papiery wartościowe. Bony skarbowe są poparte pełną wiarą i uznaniem rządu USA. Bony skarbowe utrzymywane do terminu zapadalności uznawane są za praktycznie wolne od ryzyka.
- Niższa rentowność: zazwyczaj zarobisz mniejsze odsetki od obligacji skarbowych w porównaniu z innymi, bardziej ryzykownymi papierami wartościowymi.
- Względy podatkowe: Jeśli kupisz obligację z dyskontem i zatrzymasz ją do terminu zapadalności lub sprzedasz z zyskiem, zysk kapitałowy będzie podlegał podatkom federalnym i stanowym.
Płyty CD są zazwyczaj najlepsze dla inwestorów poszukujących bezpiecznej, krótkoterminowej inwestycji.Obligacje to zazwyczaj dłuższe inwestycje obarczone większym ryzykiem, które zapewniają większe zyski i przewidywalny dochód.
Obligacje są uważane za inwestycję niskiego ryzyka, ponieważ w pełni je popiera rząd federalny, a nie banki. Zwykle są to inwestycje długoterminowe i są uważane za świetny sposób na dywersyfikację portfela inwestycyjnego.
Kluczowe dania na wynos.Ryzyko utraty kapitału w wyniku inwestycji w długoterminowe amerykańskie obligacje rządowe jest praktycznie zerowe. Rząd USA ma doskonałą zdolność kredytową i historię spłat, a także jest w stanie „dodrukować” pieniądze, jeśli jest to konieczne do obsługi istniejących zobowiązań dłużnych.
Skarby.Skarbowe papiery wartościowe, takie jak bony skarbowe i obligacje skarbowesą obarczone bardzo niskim ryzykiem, ponieważ są emitowane i wspierane przez rząd USA. Zapewniają bezpieczny sposób na uzyskanie zwrotu, choć generalnie niższego niż agresywne inwestycje.
Obligacje skarbowe zapewniają stabilność i przewidywalność, co czyni je idealnymi dla inwestorów niechętnych ryzyku, którzy chcą chronić i zachować swój kapitał. Z drugiej strony,Nieruchom*ości mogą zapewnić wyższe zyski, bieżące przepływy pieniężne i potencjalne korzyści podatkowe, ale wiążą się z większym ryzykiem.
Czy możesz stracić pieniądze kupując amerykańskie obligacje skarbowe?
Największą zaletą bonów skarbowych w porównaniu z innymi inwestycjami jest to, żeryzyko utraty początkowej inwestycji jest praktycznie zerowe. Rząd wspiera te papiery wartościowe, więc w porównaniu z innymi inwestycjami nie musisz się martwić, że możesz stracić pieniądze na transakcji.
Plusy i minusy bonów skarbowych
Jednakże w przypadku wzrostu stóp procentowych istniejące bony skarbowe wypadają z łask, ponieważ ich oprocentowanie jest mniej atrakcyjne w porównaniu z całym rynkiem. W efekcie bony skarbowe obarczone są ryzykiem stopy procentowej, co oznacza, że istnieje ryzyko, że obecni posiadacze obligacji mogą w przyszłości stracić na wyższych stopach.
Wybór pomiędzy płytą CD a obligacjami skarbowymi zależy od tego, jak długo chcesz.W przypadku okresów od jednego do sześciu miesięcy, a także 10 lat, stopy procentowe są na tyle zbliżone, że lepszym wyborem są obligacje skarbowe. W przypadku płyt CD na okres od roku do pięciu lat płacą obecnie więcej i jest to wystarczająco duża różnica, aby zapewnić im przewagę.
- Co roku zgłaszaj odsetki i co roku płać od nich podatek.
- Odłóż odsetki od raportowania do czasu wykupienia obligacji lub zrzeczenia się własności obligacji i jej ponownej emisji lub do czasu, gdy obligacja przestanie przynosić odsetki ze względu na termin zapadalności.
Ryzyko stopy procentowej to ryzyko niekorzystnej zmiany stóp procentowych. Jeśli stopy wzrosną, cena Twojej obligacji spadnie. Może to nie stanowić problemu, jeśli nie musisz sprzedawać swojej obligacji przed terminem zapadalności. Ale jeśli chcesz lub musisz go sprzedać, nie będziesz mógł go sprzedać za wartość nominalną, ale może znacznie mniej.
Wady skarbowych papierów wartościowych
Jednym z problemów jest to, że ponieważ są postrzegane jako obligacje o najniższym ryzyku na rynku, ich rentowność jest zwykle stosunkowo niska. Z kolei obligacje korporacyjne są zazwyczaj oprocentowane wyżej, co daje inwestorom możliwość uzyskania większego dochodu z tej samej inwestycji głównej.
Dochód z odsetek, który jest zazwyczaj płatny co pół roku. To, czy dochód ten będzie podlegał opodatkowaniu, będzie zależeć od emitenta. Odsetki od obligacji korporacyjnych podlegają zasadniczo opodatkowaniu zarówno na poziomie federalnym, jak i stanowym.Odsetki od obligacji skarbowych zasadniczo podlegają opodatkowaniu na poziomie federalnym, ale nie na poziomie stanowym.
Obecnie obligacje skarbowe o terminie zapadalności krótszym niż rok dają rentowność mniej więcej taką samą jak płyta CD. Dlatego też, biorąc wszystko pod uwagę, prawdopodobnie rozsądniej będzie wybrać obligacje skarbowe zamiast płyt CD, w zależności od Twojej sytuacji,ze względu na korzyści podatkowe i płynność przy uwzględnieniu bardzo krótkich terminów zapadalności.
W porównaniu z bonami i bonami skarbowymi,Obligacje skarbowe zazwyczaj oferują najwyższe oprocentowanieponieważ inwestorzy chcą odłożyć więcej pieniędzy na dłuższą metę. Z tego samego powodu ich ceny w momencie emisji rosną i spadają bardziej niż inne.
Kiedy stawki wzrosną,ceny obligacji zazwyczaj spadają, a gdy stopy procentowe spadają, ceny obligacji zwykle rosną. Jest to podstawowa zasada inwestowania w obligacje, która naraża inwestorów na ryzyko stopy procentowej – ryzyko, że wartość inwestycji będzie się wahać ze względu na zmiany stóp procentowych.
Dlaczego obligacje skarbowe nie są ryzykowne?
Względy ryzyka: Obligacje te charakteryzują się najniższym ryzykiem ze wszystkich inwestycji w obligacje i charakteryzują się niskim ryzykiem kredytowym, ponieważ są poparte pełną wiarą i kredytem rządu USA.
Kluczowe dania na wynos
Odsetki od bonów skarbowych (bonów skarbowych) podlegają federalnemu podatkowi dochodowemu, ale nie podatkom stanowym ani lokalnym. Dochód z odsetek uzyskany w ciągu roku jest rejestrowany na formularzu 1099-INT.
"Długoterminowe obligacje skarbowe mogą nie być obciążone ryzykiem niewykonania zobowiązania, ale wiążą się z ryzykiem płynności i ryzykiem stopy procentowej— w przypadku sprzedaży obligacji przed terminem zapadalności cena sprzedaży jest czasami niepewna, zwłaszcza w okresach napięć na rynkach finansowych” – stwierdzono.
Lax zauważa, że zarówno płyty CD, jak i bony skarbowe są uważane za inwestycje w bezpieczną przystań. Ale ważne jest również, aby mieć trochę pieniędzy odłożonych na wypadek sytuacji awaryjnych na w pełni płynnym koncie oszczędnościowym.
Amerykańskie obligacje skarbowe/obligacje federalne
Inwestorzy preferują obligacje skarbowe w czasie recesji, ponieważ są uważane za bezpieczną inwestycję. Zakup obligacji wyemitowanych przez Bank Rezerwy Federalnej oznacza, że pożyczasz pieniądze rządowi USA.
References
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-investments-during-a-recession
- https://www.fool.com/terms/c/cash-is-king/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond
- https://www.blackrock.com/us/financial-professionals/insights/capital-markets-predictions-for-2024
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-risks-associated-investing-treasury-bond.asp
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/is-money-safe-in-bank-during-recession
- https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/11/15/how-to-lose-half-your-money-in-government-bonds/
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-asia/insights/global-insight-2024-outlook-highlights-bonds-are-back
- https://www.investing.com/analysis/lessons-from-the-great-depression-200640177
- https://www.alliancebernstein.com/corporate/en/insights/investment-insights/fixed-income-outlook-2024-bonds-roar-back.html
- https://www.shopify.com/blog/how-to-make-money-in-a-recession
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/cds-vs-bonds
- https://www.vinovest.co/blog/bonds-during-recession
- https://en.wikipedia.org/wiki/1994_bond_market_crisis
- https://www.investopedia.com/ask/answers/06/keyplayersbondmarket.asp
- https://www.im.natixis.com/us/portfolio-construction/bond-basics-interest-rates-and-yields
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.quora.com/How-does-a-bank-lose-money-in-the-trading-of-US-Treasury-bonds-as-is-supposed-to-be-the-case-in-the-SVB-failure
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/what-assets-are-recession-proof/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.morningstar.com/funds/how-largest-bond-funds-did-2023
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://time.com/personal-finance/article/best-fixed-income-investments/
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://www.bankrate.com/retirement/how-to-protect-401k-from-market-crash/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080813/how-profit-inflation.asp
- https://money.usnews.com/loans/mortgages/mortgage-rate-forecast
- https://money.usnews.com/investing/articles/2024-investment-outlook
- https://www.morningstar.com/portfolios/experts-forecast-stock-bond-returns-2024-edition
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bills
- https://money.com/treasury-bills-vs-bonds/
- https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=421818
- https://smartasset.com/personal-finance/is-my-money-safe-in-the-bank-during-a-depression
- https://www.quora.com/Does-the-Fed-require-that-commercial-banks-buy-bonds-when-the-Fed-decides-it-wants-to-reduce-its-holdings-of-bonds-If-so-what-other-buy-sell-activities-can-the-Fed-require-of-commercial-banks
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/what-are-bond-funds
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.investopedia.com/articles/pf/09/avoid-five-recession-risks.asp
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/dos-and-donts-of-saving-during-recession/
- https://www.linkedin.com/pulse/what-does-recession-mean-housing-market-bestrealestatemarket-jsskc
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/how-are-treasury-bills-taxed.asp
- https://www.pimco.com/en-us/marketintelligence/navigating-interest-rates/how-do-rates-affect-bond-performance
- https://www.forbes.com/advisor/investing/treasury-bills/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market-crash
- https://www.usbank.com/financialiq/manage-your-household/personal-finance/are-savings-bonds-still-a-thing.html
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://money.usnews.com/investing/articles/whats-the-best-treasury-etf-to-buy
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://markets.businessinsider.com/news/bonds/bond-market-crash-us-treasurys-safe-haven-asset-debt-default-2023-11
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/recession-things-not-to-buy-2022-12
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds
- https://www.bankrate.com/investing/how-often-do-treasury-bonds-pay-interest/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.investopedia.com/terms/g/government-bond.asp
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/treasury-bonds
- https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1544612319314916
- https://www.quickenloans.com/learn/how-do-bonds-affect-mortgage-rates
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://money.howstuffworks.com/personal-finance/budgeting/how-to-cash-in-savings-bonds2.htm
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/article/are-bonds-a-good-investment-right-now
- https://www.linkedin.com/pulse/treasury-bond-collapse-why-you-should-care-how-could-stanley
- https://www.investopedia.com/ask/answers/168.asp
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/bonds-vs-stocks/
- https://www.linkedin.com/pulse/investor-strategy-2023-real-estate-vs-treasury-bonds-robinson
- https://www.investopedia.com/ask/answers/why-interest-rates-have-inverse-relationship-bond-prices/
- https://fortune.com/recommends/investing/high-yield-savings-vs-certificate-of-deposit-vs-treasury-bill/
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://www.investopedia.com/terms/t/treasurybill.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/debt-bond-fund/
- https://www.kiplinger.com/investing/should-you-have-bonds-in-your-portfolio
- https://www.nasdaq.com/articles/are-treasury-bonds-a-safe-alternative-to-bank-savings-accounts
- https://www.nucoro.com/insights/how-banks-make-money-and-why-its-shifting-in-2021
- https://www.schwab.com/learn/story/fixed-income-outlook-rocky-road-bond-market
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://www.nasdaq.com/articles/advantages-and-disadvantages-us-treasury-bonds-and-notes-2016-02-20
- https://www.schwab.com/learn/story/what-happens-to-bonds-when-interest-rates-rise
- https://www.investopedia.com/articles/company-insights/092016/how-investment-banks-make-money-jpm-gs.asp
- https://www.morganstanley.com/ideas/bond-market-outlook-fixed-income-2024
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://www.schwab.com/learn/story/your-guide-to-bond-taxes
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20240111/bonds-vs-cash-understand-the-pros-and-cons
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.bankrate.com/investing/treasury-bonds/
- https://www.principlespersonalfinance.co.uk/blog/are-bonds-a-waste-of-time
- https://www.quora.com/What-are-the-primary-reasons-for-companies-to-issue-bonds