Czy obligacje są bezpieczne w przypadku załamania gospodarki?
Krótka odpowiedź brzmiobligacje charakteryzują się mniejszą zmiennością niż akcje i często radzą sobie lepiej w czasie recesji niż inne aktywa finansowe.
Obligacje są ogólnie uważane za mniej ryzykowne uzupełnienie zmienności akcji w portfelu inwestycyjnym. Amerykańskie obligacje skarbowe, w szczególności bony skarbowe i bony skarbowe, stanowią punkt odniesienia dla inwestycji niemal pozbawionej ryzyka, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności.
Obligacje, zwłaszcza obligacje rządowe, są często postrzegane jako bezpieczniejsze inwestycje w czasie recesjize względu na ich regularne spłaty odsetek oraz fakt, że charakteryzują się mniejszą zmiennością w porównaniu z innymi aktywami, takimi jak akcje.
W krótkim terminie amerykańskie obligacje skarbowe są generalnie bardziej stabilne niż akcje, ale to niższe ryzyko zwykle przekłada się na niższe zyski, jak zauważono powyżej. Skarbowe papiery wartościowe, takie jak obligacje rządowe, weksle i weksle, są praktycznie wolne od ryzyka, ponieważ rząd USA wspiera te instrumenty.
Uważa, że aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.
- Akcje i fundusze sektora defensywnego.
- Spółki o dużej kapitalizacji wypłacające dywidendę.
- Obligacje rządowe i obligacje korporacyjne o najwyższym ratingu.
- Obligacje skarbowe.
- Złoto.
- Nieruchom*ość.
- Gotówka i odpowiedniki gotówki.
Obniżki stóp zazwyczaj powodują spadek rentowności obligacji i wzrost cen obligacji. Dla inwestorów przechodzących na emeryturę lub zbliżających się do emerytury, którzy chcą zmniejszyć swoją ekspozycję na zmienność rynku akcji,okres przed recesją może być dobrym momentem na rozważenie przeniesienia części środków z akcji na obligacje.
Obligacje są zwykle mniej zmienne i generalnie radzą sobie lepiej niż akcje w czasie recesji. Obligacja to w istocie pożyczka. To, czy odzyskasz swoją inwestycję, zależy od podmiotu emitującego, który spłaci pożyczkę. „Obligacje, takie jak obligacje skarbowe, korporacyjne i komunalne, wiążą się z umownymi przepływami pieniężnymi” – mówi Kowalski.
Gotówka, akcje spółek o dużej kapitalizacji i złoto mogą być dobrą inwestycją w czasie recesji. Akcje, które mają tendencję do wahań w zależności od koniunktury i kryptowalut, mogą być niestabilne podczas recesji.
Czy obligacje tracą pieniądze w czasie recesji? Obligacje mogą dobrze sobie radzić w czasie recesji, ponieważ w czasach pogorszenia koniunktury gospodarczej inwestorzy mają tendencję do skupiania się w obligacjach, a nie w akcjach. Dzieje się tak dlatego, że akcje są bardziej ryzykowne, ponieważ charakteryzują się większą zmiennością, gdy rynki nie radzą sobie dobrze.
Jakie są wady obligacji?
- Historycznie rzecz biorąc, obligacje zapewniały niższe długoterminowe zyski niż akcje.
- Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych. W szczególności obligacje długoterminowe cierpią z powodu wahań cen w miarę wzrostu i spadku stóp procentowych.
Czy powinienem kupować obligacje tylko wtedy, gdy stopy procentowe są wysokie?Zakup obligacji po wzroście stóp procentowych ma zalety. Oprócz generowania większego strumienia dochodów takie obligacje mogą być narażone na mniejsze ryzyko stopy procentowej, ponieważ może istnieć zmniejszona szansa na znaczny wzrost stóp w stosunku do obecnego poziomu.
Obligacje są bardziej korzystne dla inwestorów, którzy chcą mniejszej ekspozycji na ryzyko, ale nadal chcą otrzymywać zwrot. Inwestycje o stałym dochodzie są znacznie mniej zmienne niż akcje, a także znacznie mniej ryzykowne.
Poddaje się trendowiNiżej
Podstawowe stopy procentowe banku centralnego i rentowności obligacji utrzymują się na całym świecie na wysokim poziomie i prawdopodobnie pozostaną na podwyższonym poziomie aż do 2024 r., po czym spadną. Co więcej, szansa na wyższe stopy procentowe w tym przypadku jest niewielka; potencjał do spadku stóp jest znacznie wyższy.
ETF | Współczynnik kosztów | Oddaj do dojrzałości |
---|---|---|
iShares Aaa – ETF z ratingiem na obligacje korporacyjne (QLTA) | 0,15% | 5% |
Krótkoterminowy amerykański fundusz ETF (SCHO) Schwab | 0,03% | 4,3% |
Średnioterminowy amerykański fundusz ETF skarbowy Schwab (SCHR) | 0,03% | 3,9% |
Długoterminowy amerykański fundusz ETF (SCHQ) Schwab | 0,03% | 4,1% |
Jeśli chodzi o stały dochód, mynależy spodziewać się silnego odbicia w ciągu roku 2024. Kiedy rentowność obligacji jest wysoka, uzyskany dochód często wystarcza, aby zrównoważyć większość wahań cen. Tak naprawdę, aby 10-letnie obligacje skarbowe osiągnęły ujemną stopę zwrotu w 2024 r., rentowność musiałaby wzrosnąć do 5,3 proc.
W czasie pogorszenia koniunktury gospodarczej niezwykle ważna jest kontrola wydatków. Staraj się unikać podejmowania na siebienowy dług, którego nie potrzebujesz, jak dom lub samochód. Krytycznie spójrz także na mniejsze wydatki — nie ma powodu, aby płacić za rzeczy, których nie używasz.
Gotówka: zapewnia płynność, umożliwiając pokrycie wydatków lub wykorzystanie okazji inwestycyjnych. Nieruchom*ość: może zapewnić dochód z wynajmu i potencjalną długoterminową aprecjację, ale sprzedaż może być trudna w czasie pogorszenia koniunktury gospodarczej.
Jakie są największe zagrożenia, których należy unikać podczas recesji? W czasie recesji zwiększa się wiele rodzajów ryzyka finansowego. Oznacza to, że lepiej będzie unikać pewnych ryzyk, które możesz podjąć w lepszych czasach ekonomicznych – nppodpisanie pożyczki, zaciągnięcie kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM) lub zaciągnięcie nowego długu.
Obligacje korporacyjne i obligacje rządowe o ratingu inwestycyjnym, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, w przeszłości zapewniały wyższe zyski w czasie recesji niż wysokodochodowe obligacje korporacyjne, orazW czasie recesji obligacje skarbowe mogą zachować się lepiej niż obligacje korporacyjne.
Gdzie mogę przenieść moje 401 tys. pieniędzy przed recesją?
Osoby, które szybko zbliżają się do emerytury, mogą rozważyć przeniesienie dowolnego ze swoich starych kont 401 (k) na jedno z nichKonta IRA (które oferują więcej opcji inwestycyjnych) lub renty(co może zapewnić ustaloną stopę zwrotu w niepewnych czasach).
To zdanie oznaczaposiadanie płynnych środków może mieć kluczowe znaczenie ze względu na elastyczność, jaką zapewnia w czasie kryzysu. Chociaż inwestycje gotówkowe – takie jak fundusz rynku pieniężnego, konto oszczędnościowe lub bankowa płyta CD – często nie przynoszą dużych zysków, posiadanie gotówki może być nieocenione w czasach niepewności finansowej.
Jakie firmy są rentowne w czasie recesji? Wielu inwestorów zwraca się doakcje spółek sprzedających podstawowe produkty konsumenckie, takie jak opieka zdrowotna, żywność i napoje oraz produkty higieny osobistej. Przedsiębiorstwa te zazwyczaj zachowują rentowność w czasie recesji, a ceny ich akcji zwykle lepiej opierają się wyprzedażom na giełdzie.
Wielu osobom, które posiadały akcje, które znacznie spadły, ostatecznie nic by nie było, gdyby nie kupowały na marży i popadły w ruinę. Najlepiej radzącymi sobie inwestycjami w czasie kryzysu byłyobligacje rządowe (wiele korporacji przestało płacić odsetki od swoich obligacji) i renty.
Do najgorszych inwestycji w czasie wysokiej inflacji zaliczają się:handel detaliczny, technologia i dobra trwałeponieważ wydatki w tych obszarach mają tendencję do spadku.
References
- https://www.bankrate.com/investing/treasury-bonds/
- https://www.schwab.com/learn/story/cd-or-treasury-five-factors-to-consider
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bills
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/dos-and-donts-of-saving-during-recession/
- https://www.nucoro.com/insights/how-banks-make-money-and-why-its-shifting-in-2021
- https://money.usnews.com/investing/articles/whats-the-best-treasury-etf-to-buy
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://fortune.com/recommends/banking/cds-vs-treasurys/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/debt-bond-fund/
- https://fortune.com/recommends/investing/high-yield-savings-vs-certificate-of-deposit-vs-treasury-bill/
- https://money.howstuffworks.com/personal-finance/budgeting/how-to-cash-in-savings-bonds2.htm
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/cds-vs-bonds
- https://www.pimco.com/en-us/marketintelligence/navigating-interest-rates/how-do-rates-affect-bond-performance
- https://www.im.natixis.com/us/portfolio-construction/bond-basics-interest-rates-and-yields
- https://www.merrilledge.com/article/understanding-bonds-and-their-risks
- https://www.principlespersonalfinance.co.uk/blog/are-bonds-a-waste-of-time
- https://www.investopedia.com/articles/company-insights/092016/how-investment-banks-make-money-jpm-gs.asp
- https://www.fool.com/terms/c/cash-is-king/
- https://smartasset.com/personal-finance/is-my-money-safe-in-the-bank-during-a-depression
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/how-to-lose-money-on-bonds/
- https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- https://www.morganstanley.com/ideas/bond-market-outlook-fixed-income-2024
- https://money.com/treasury-bills-vs-bonds/
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/what-are-bond-funds
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-asia/insights/global-insight-2024-outlook-highlights-bonds-are-back
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-risks-associated-investing-treasury-bond.asp
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/what-assets-are-recession-proof/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/how-to-invest-during-recessions
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/article/are-bonds-a-good-investment-right-now
- https://www.bankrate.com/investing/how-often-do-treasury-bonds-pay-interest/
- https://www.quora.com/What-are-the-primary-reasons-for-companies-to-issue-bonds
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://time.com/personal-finance/article/best-fixed-income-investments/
- https://www.quora.com/Does-the-Fed-require-that-commercial-banks-buy-bonds-when-the-Fed-decides-it-wants-to-reduce-its-holdings-of-bonds-If-so-what-other-buy-sell-activities-can-the-Fed-require-of-commercial-banks
- https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/11/15/how-to-lose-half-your-money-in-government-bonds/
- https://www.shopify.com/blog/how-to-make-money-in-a-recession
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/bonds/are-bonds-good-during-a-recession/
- https://www.alliancebernstein.com/corporate/en/insights/investment-insights/fixed-income-outlook-2024-bonds-roar-back.html
- https://www.usbank.com/financialiq/manage-your-household/personal-finance/are-savings-bonds-still-a-thing.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/033115/what-are-differences-between-treasury-bond-and-treasury-note-and-treasury-bill-tbill.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080813/how-profit-inflation.asp
- https://www.quickenloans.com/learn/how-do-bonds-affect-mortgage-rates
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://www.investopedia.com/ask/answers/why-interest-rates-have-inverse-relationship-bond-prices/
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market-crash
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.nasdaq.com/articles/are-treasury-bonds-a-safe-alternative-to-bank-savings-accounts
- https://www.blackrock.com/us/financial-professionals/insights/capital-markets-predictions-for-2024
- https://www.investopedia.com/terms/t/treasurybill.asp
- https://www.vinovest.co/blog/bonds-during-recession
- https://money.usnews.com/loans/mortgages/mortgage-rate-forecast
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/168.asp
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/recession-things-not-to-buy-2022-12
- https://money.usnews.com/investing/articles/2024-investment-outlook
- https://markets.businessinsider.com/news/bonds/bond-market-crash-us-treasurys-safe-haven-asset-debt-default-2023-11
- https://en.wikipedia.org/wiki/1994_bond_market_crisis
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.linkedin.com/pulse/what-does-recession-mean-housing-market-bestrealestatemarket-jsskc
- https://www.investopedia.com/articles/pf/09/avoid-five-recession-risks.asp
- https://www.bankrate.com/retirement/how-to-protect-401k-from-market-crash/
- https://www.morningstar.com/portfolios/experts-forecast-stock-bond-returns-2024-edition
- https://smartasset.com/taxes/how-can-i-avoid-paying-taxes-on-savings-bonds
- https://www.nasdaq.com/articles/advantages-and-disadvantages-us-treasury-bonds-and-notes-2016-02-20
- https://www.kiplinger.com/investing/should-you-have-bonds-in-your-portfolio
- https://www.schwab.com/learn/story/your-guide-to-bond-taxes
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-investments-during-a-recession
- https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1544612319314916
- https://www.investopedia.com/ask/answers/06/keyplayersbondmarket.asp
- https://www.getsmarteraboutmoney.ca/learning-path/bonds/how-bonds-work/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/treasury-bills/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-risks.asp
- https://www.investopedia.com/terms/g/government-bond.asp
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/are-government-bonds-risk-free/
- https://treasurydirect.gov/help-center/marketable-faqs/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.healio.com/news/hematology-oncology/20240111/bonds-vs-cash-understand-the-pros-and-cons
- https://www.schwab.com/learn/story/fixed-income-outlook-rocky-road-bond-market
- https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=421818
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/cds-vs-t-bills-whats-the-better-investment-now/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/treasury-bonds
- https://www.investopedia.com/ask/answers/013015/how-are-treasury-bills-taxed.asp
- https://www.morningstar.com/funds/how-largest-bond-funds-did-2023
- https://www.quora.com/How-does-a-bank-lose-money-in-the-trading-of-US-Treasury-bonds-as-is-supposed-to-be-the-case-in-the-SVB-failure
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/is-money-safe-in-bank-during-recession
- https://www.investing.com/analysis/lessons-from-the-great-depression-200640177
- https://www.linkedin.com/pulse/investor-strategy-2023-real-estate-vs-treasury-bonds-robinson
- https://smartasset.com/investing/what-are-t-bills-and-should-you-invest-in-them
- https://www.schwab.com/learn/story/what-happens-to-bonds-when-interest-rates-rise
- https://www.linkedin.com/pulse/treasury-bond-collapse-why-you-should-care-how-could-stanley
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/bonds-vs-stocks/
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/treasury-bond