Dlaczego fundusze obligacji tracą tak dużo pieniędzy? (2024)

Dlaczego fundusze obligacji tracą tak dużo pieniędzy?

Zmiany stóp procentowych są głównym winowajcą utraty wartości funduszy notowanych na giełdzie obligacji (ETF). Wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny istniejących obligacji spadają, co wpływa na wartość funduszy ETF przechowujących te aktywa.

Dlaczego tracę pieniądze na obligacjach?

Co powoduje spadek cen obligacji? Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej.Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie. Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.

Dlaczego fundusze obligacji tak bardzo tracą?

W przypadku posiadaczy obligacji jest to tzw. ryzyko stopy procentowej.Rosnące stopy procentowe w 2022 r. spowodowały krach na rynku obligacji skarbowychktóry odegrał znaczącą rolę w upadku i sprzedaży Silicon Valley Bank na początku 2023 r.

Czy fundusze obligacji odrobią straty w 2024 roku?

Jeśli chodzi o stały dochód,spodziewamy się, że w 2024 r. nastąpi mocne odbicie. Kiedy rentowność obligacji jest wysoka, uzyskany dochód często wystarcza, aby zrównoważyć większość wahań cen. Tak naprawdę, aby 10-letnie obligacje skarbowe osiągnęły ujemną stopę zwrotu w 2024 r., rentowność musiałaby wzrosnąć do 5,3 proc.

Czy fundusze obligacji kiedykolwiek odrobią straty?

Oczekujemy, że rentowność obligacji spadnie wraz ze spadającą inflacją i wolniejszym wzrostem gospodarczym, jednak niepewność co do posunięć politycznych Rezerwy Federalnej będzie prawdopodobnie źródłem zmienności. Niemniej jednak jesteśmy optymistamiinstrumenty o stałym dochodzie przyniosą dodatnie stopy zwrotu w 2024 r.

Czy fundusze obligacji są obecnie dobrą inwestycją?

Inwestycje w wysokiej jakości obligacje pozostają atrakcyjne. Z rentownością na poziomie inwestycyjnym¹obligacje nadal blisko 15-letnich maksimów,²uważamy, że inwestorzy powinni w dalszym ciągu rozważać obligacje średnio- i długoterminowe, aby utrzymać tak wysokie stopy zwrotu.

Czy fundusze obligacji są obecnie dobrą inwestycją?

Wierzymy także, że obligacje będą w dalszym ciągu odgrywać cenną rolę w kompensowaniu strat na akcjach w dłuższej perspektywie. „Korzyści z dywersyfikacji powróciły” – powiedziała Sara Devereux, globalna dyrektor Vanguard Fixcome Group. „Rok 2022 był rokiem bardzo niezwykłym. W dłuższej perspektywie obligacje w dalszym ciągu stanowią świetny czynnik dywersyfikujący ryzyko napięć na rynku akcji”.

Czy fundusze obligacji wzrosną, gdy stopy procentowe spadną?

To znaczy żegdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadająa gdy stopy procentowe spadają, ceny obligacji rosną. Alternatywnie, jeśli dominujące stopy procentowe wzrosną, starsze obligacje staną się mniej wartościowe, ponieważ ich płatności kuponowe są obecnie niższe niż w przypadku nowych obligacji oferowanych na rynku.

Dlaczego obligacje są gorsze od akcji?

Historycznie rzecz biorąc,obligacje przyniosły niższe długoterminowe stopy zwrotuniż akcje. Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych. W szczególności obligacje długoterminowe cierpią z powodu wahań cen w miarę wzrostu i spadku stóp procentowych.

Czy obligacje wracają do łask?

Aliaga-Diaz mówi: „Nasze oczekiwania dotyczące zwrotu z obligacji znacznie wzrosły.Obecnie oczekujemy, że w ciągu następnej dekady obligacje amerykańskie przyniosą nominalny zwrot w ujęciu rocznym od 4,8% do 5,8%.w porównaniu z 1,5–2,5%, których oczekiwaliśmy przed rozpoczęciem cyklu podwyżek.

Czy powinienem inwestować w obligacje teraz w 2024 roku?

Zespół ds. aktywnych instrumentów stałodochodowych Vanguard uważa, że ​​obligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż reszta rynku instrumentów o stałym dochodzie ze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną premię dochodową w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy okres zapadalności profilu niż amerykańskie produkty o wysokiej wydajności.

Czy inwestować w akcje czy obligacje w 2024 r.?

Zarówno akcje, jak i obligacje mogą odnieść sukces w 2024 r. Łagodzenie inflacji i zmiana Fed powinny złagodzić trudności, z którymi w ostatnich latach borykały się obie klasy aktywów. Stabilny wzrost może okazać się dodatkowym wiatrem w plecy dla akcji.

Czy warto mieć obligacje w swoim portfelu?

Tradycyjnie odpowiedzią było to, że obligacje zapewniają dywersyfikację i dochód. Zmieniają się, gdy akcje się wahają, zapewniając dochód na potrzeby wydatków. Z finansowego punktu widzenia obligacje mają „niski poziom korelacji” z akcjami idodanie ich do portfela pomogłoby zmniejszyć ogólne ryzyko portfela.

Jakie są perspektywy dla funduszy obligacji?

Rentowności do trendu niższego

Podstawowe stopy procentowe banku centralnego i rentowności obligacji utrzymują się na całym świecie na wysokim poziomie i prawdopodobnie pozostaną na podwyższonym poziomie aż do 2024 r., po czym spadną. Co więcej, szansa na wyższe stopy procentowe w tym przypadku jest niewielka; potencjał do spadku stóp jest znacznie wyższy.

Jaki jest największy fundusz obligacji na świecie?

Największy aktywny fundusz obligacji o wartości 131,6 miliardów dolarówDochód Pimco PIMIX, zyskał 5,9% w czwartym kwartale i 9,3% w ciągu roku, co stanowi najlepszy wynik od 2012 roku i znacznie powyżej stopy zwrotu wynoszącej 8,1% w przypadku średniego wielosektorowego funduszu obligacji.

Jaka jest najlepsza inwestycja o stałym dochodzie na rok 2024?

Jednakże,Płyty CD, fundusze rynku pieniężnego, obligacje rządowe, obligacyjne fundusze inwestycyjne i fundusze ETF oraz odroczone renty o stałym oprocentowaniu, to wszystkie inwestycje o stałym dochodzie, które są uważane za mniej ryzykowne niż akcje. Na początku 2024 r. amerykańskie obligacje skarbowe i niektóre CD oferowały rentowność w przedziale 5%.

Co stanie się z obligacjami, gdy stopy procentowe wzrosną?

Gdy stopy procentowe wzrosną,ceny istniejących obligacji mają tendencję do spadku, mimo że stopy kuponów pozostają stałe, a rentowności rosną. I odwrotnie, gdy stopy procentowe spadają, ceny istniejących obligacji mają tendencję do wzrostu, ich kupon pozostaje stały – a rentowność spada.

Jakie są perspektywy funduszu obligacji na 2024 rok?

Zgodnie z prognozami innych dostawców usług inwestycyjnych, firma prognozuje:5,7% wzrost w 2024 r. w przypadku amerykańskich obligacji o ratingu inwestycyjnymw porównaniu z 4,9% w zeszłym roku i 2,3% w 2022 r. (Wszystkie dane liczbowe mają charakter nominalny).

Jakie są perspektywy dla obligacji w 2024 roku?

Ponieważ inflacja w końcu wydaje się być pod kontrolą, a wzrost spowalnia, a gospodarka światowa odczuwa pełny wpływ wyższych stóp procentowych,Rok 2024 może być atrakcyjnym rokiem dla obligacji.

Czy fundusze obligacji są bezpieczniejsze niż akcje?

Biorąc pod uwagę liczne przyczyny upadku działalności firmy,akcje są zazwyczaj bardziej ryzykowne niż obligacje. Jednak wyższe ryzyko może wiązać się z wyższymi zyskami. Średnia roczna stopa zwrotu na rynku wynosi około 10%, nie uwzględniając inflacji.

Dlaczego oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie, gdy obligacje spadają?

Jak zatem obligacje wpływają na oprocentowanie kredytów hipotecznych? Obligacje i oprocentowanie kredytów hipotecznych mają odwrotną zależność, więc gdy ceny obligacji spadają, oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie. Ta odwrotna zależność istnieje, ponieważkonkurują o fundusze inwestorów na rynku wtórnym.

Czy stopy procentowe spadną w 2024 roku?

MBA:Stopy procentowe spadną do 6,1%W swojej marcowej prognozie dotyczącej finansowania kredytów hipotecznych Stowarzyszenie Bankowców Mortgage przewiduje, że oprocentowanie kredytów hipotecznych spadnie z 6,8% w pierwszym kwartale 2024 r. do 6,1% w czwartym kwartale. Grupa branżowa spodziewa się, że stopy spadną poniżej progu 6% w pierwszym kwartale 2025 r.

Jakie są wady funduszu obligacji?

Wady funduszy obligacji obejmująwyższe opłaty za zarządzanie, niepewność wynikająca z rozliczeń podatkowych i narażenie na zmiany stóp procentowych.

Jak zarabiać na funduszach obligacji?

Fundusze obligacji Ci na to pozwalająkupuj lub sprzedawaj swoje akcje funduszu każdego dnia. Ponadto fundusze obligacji umożliwiają automatyczną reinwestycję dywidend dochodowych oraz dokonanie dodatkowych inwestycji w dowolnym momencie. Większość funduszy obligacji wypłaca regularne miesięczne dochody, chociaż ich wysokość może się różnić w zależności od warunków rynkowych.

Czy obligacje to strata czasu?

Chociaż korelacje mogą się zmieniać w przypadku akcji, obecne dowody wskazują, że obligacje nadal stanowią ważny element dywersyfikujący w większości portfeli, w zależności od tolerancji ryzyka. Zatem alokacja obligacji podlega tym samym zasadom, co wszystkie inwestycje: skonfiguruj ją tak, aby była dla Ciebie odpowiednia. Unikaj hałasu i podążania za narracją.